Previsão de preço do dólar dos EUA: Core PCE Miss e Bond Yields Stabilize, Perspectiva de GBP/USD e EUR/USD

Pontos-chave:

• A inflação do Núcleo PCE subiu apenas 0,1%, abaixo das expectativas, sinalizando pressões de preços mais suaves e influenciando a perspectiva do dólar.

• O Índice do Dólar Americano (DXY) permanece firme perto de $107.74, suportado por rendimentos estáveis dos títulos e sentimento cauteloso do mercado.

• O Sentimento do Consumidor da UoM Revisado permaneceu estável em 74.0, refletindo uma perspectiva do consumidor estável em meio a sinais econômicos mistos. ### Neste artigo:

• GBP/USD

+0.57%

• EUR/USD

+0.69%

O Dólar Americano Fortalece-se Entre Rendimentos de Obrigações e Dados

O Índice do Dólar dos EUA (DXY) manteve-se firme perto de $107.74, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos se consolidaram em torno de 4.52%, refletindo um sentimento de mercado cauteloso. O Índice de Preços do PCE Principal aumentou 0.1%, ligeiramente abaixo das expectativas, sugerindo pressões inflacionárias suaves.

A renda pessoal cresceu 0,3%, enquanto os gastos aumentaram 0,4%, sinalizando uma atividade moderada do consumidor. O Sentimento do Consumidor da UoM revisado permaneceu estável em 74,0, refletindo estabilidade na perspectiva do consumidor. Daly do Fed reiterou um tom cauteloso, destacando a importância das tendências de inflação.

Com a estabilização dos rendimentos de títulos, o dólar permanece suportado antes do relatório de Confiança do Consumidor CB da próxima semana, projetado em 112,9, sinalizando a resiliência da economia dos EUA.

Índice do Dólar Americano (DXY) - Análise Técnica

Gráfico de Preços do Índice do Dólar – Fonte: Tradingview O Índice do Dólar (DXY) está a negociar perto de $107.74, mantendo um canal ascendente que continua a apoiar o seu momentum de alta. O suporte imediato repousa no ponto de pivô de $107.59, com mais margem de queda a ser suportada pelo nível chave em $107.20. No lado positivo, a resistência imediata é vista em $108.10, com o próximo obstáculo em $108.55.

A EMA de 50, atualmente em $107.36, alinha-se com o limite inferior do canal, fornecendo suporte dinâmico, enquanto a EMA de 200 em $106.29 destaca uma tendência de alta mais ampla.

O DXY permanece em alta, beneficiando-se da forte demanda pelo dólar em meio a incertezas econômicas globais. Manter acima de $107,59 é crucial para sustentar essa tendência de alta, com uma quebra acima de $108,10 sinalizando maior força.

Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos

Yields dos Títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos – Gráfico O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos está a consolidar perto de 4,52%, após recuar do pico recente de 4,59%. O nível Fibonacci 0.382 em 4,51% atua como suporte imediato, com resistência acima de 4,54%. A recente queda dos rendimentos reflete o sentimento cauteloso em relação aos potenciais sinais dovish da Reserva Federal, indicando as expectativas de mercado para aumentos de taxas mais lentos.

O sentimento global dos investidores acompanha de perto os movimentos dos rendimentos dos títulos do governo dos EUA, pois eles servem como um barômetro para a estabilidade econômica e o apetite ao risco. Uma queda nos rendimentos geralmente enfraquece o Índice do Dólar Americano (DXY), pois retornos mais baixos em títulos do Tesouro reduzem a demanda pelo dólar.

Se os rendimentos caírem abaixo de 4,48%, isso poderá pressionar o dólar e impulsionar os ativos sensíveis ao risco. Por outro lado, uma recuperação acima de 4,54% fortaleceria o dólar, reforçando sua força nos mercados cambiais.

Libra Vacila Em Meio a Dados de Varejo e Empréstimo Mistos

A Libra Esterlina (GBP) lutou para encontrar direção depois de as Vendas a Retalho terem subido 0,2%, ficando aquém das expetativas. O Endividamento Líquido do Setor Público alargou para £11.2B, refletindo desafios fiscais, enquanto as Vendas Realizadas da CBI caíram para -15, sinalizando uma fraca atividade do consumidor.

Os próximos dados sobre a Conta Corrente (projectada em -£22.9B) e o PIB Final (0.1%) em 23 de dezembro fornecerão mais clareza sobre a saúde da economia do Reino Unido. O Boletim Trimestral do Banco de Inglaterra também será monitorizado de perto para perceber as orientações políticas.

Análise Técnica GBP/USD ###

Gráfico de Preços GBP/USD - Fonte: Tradingview O GBP / USD está sendo negociado perto de $1,2575 no gráfico diário, lutando sob uma linha de tendência persistente descendente. Essa linha de tendência reforçou o momento baixista, com resistência imediata em $1,2725 e resistência mais forte em $1,2872. Na desvantagem, o suporte está mantido em $1,2476, seguido do próximo nível chave em $1,2328.

Os indicadores técnicos sublinham o sentimento de baixa. A EMA de 50 dias, a $1,2765, permanece abaixo da EMA de 200 dias a $1,2808, confirmando a tendência de baixa. A ação do preço sugere que os vendedores continuam no controle a menos que o par rompa acima da linha de tendência descendente.

Por agora, o GBP/USD está preso num modo de venda, com mais quedas prováveis se o par não conseguir recuperar o nível de $1.2725. Os compradores vão precisar de uma forte ruptura para mudar o momentum.

Previsão Técnica EUR/USD

EUR/USD Gráfico de Preços – Fonte: Tradingview O EUR/USD está a negociar perto de $1.0439, recuperando-se do forte suporte duplo em $1.0342. No entanto, o par permanece abaixo do nível de retracement de Fibonacci de 23.6% em $1.0483, que atualmente atua como um ponto de pivô e resistência crítica. Uma quebra acima deste nível poderia visar a próxima resistência em $1.0570, alinhando-se com o nível de Fibonacci de 38.2%.

A EMA de 50 a $1.0619 e a EMA de 200 a $1.0790 continuam a inclinar-se para baixo, sublinhando o momentum bearish. No lado negativo, o suporte imediato permanece em $1.0342, seguido de $1.0250.

A recente recuperação destaca a atividade do comprador, mas ganhos sustentados exigirão uma quebra acima de $1.0483 para desafiar zonas de resistência mais altas e mudar o sentimento.