MICA Daily｜BTC volta a cair abaixo de 88.000 dólares, humor do mercado fraco e os touros à beira do limite

Ontem de manhã, o BTC caiu diretamente abaixo de 90.000, e à noite, devido ao discurso de Trump no Fórum Económico Mundial de Davos, na Suíça, o mercado ficou ainda mais tenso. Por fim, o Parlamento Europeu congelou o procedimento de aprovação do acordo comercial entre a Europa e os EUA, levando a uma nova forte queda do mercado, com o BTC a romper os 88.000 e o ETH a cair abaixo de 2.900 dólares. O gráfico diário do BTC já mostra uma recuperação completa, e espera-se que oscile novamente abaixo da linha de tendência de baixa, sem descartar a possibilidade de uma queda acentuada do BTC na próxima sexta-feira, após o anúncio da taxa de juros do Banco do Japão, ou durante o Fórum Económico Mundial, devido a notícias negativas. Além disso, ao analisar o gráfico de proporção de liquidações de posições longas e curtas em futuros de Bitcoin, percebe-se que nas últimas semanas houve uma mudança significativa na configuração das posições alavancadas. O período de liquidação de posições curtas (verde) geralmente coincide com movimentos de alta de preço, indicando que a recente tendência de alta não foi impulsionada principalmente pela demanda real de spot, mas mais por uma pressão de “short squeeze”. Esse tipo de movimento costuma gerar uma forte dinâmica de impulso, que tende a se esgotar rapidamente assim que a pressão de liquidação diminui. Por outro lado, a ocorrência intensa de liquidações de posições longas (vermelho) geralmente corresponde a recuos ou fases de consolidação, indicando que o mercado está limpando a alavancagem excessiva. Embora esses eventos frequentemente estejam associados a uma fraqueza de preço de curto prazo, eles desempenham um papel estrutural ao reduzir a alavancagem excessiva e ao reajustar as taxas de financiamento, contribuindo para a estabilidade subsequente do mercado.