A negociação on-chain na Solana dispara, rivalizando com as principais bolsas

• A Solana cresceu de 1% para 12% de quota de mercado desde 2022, superando a maioria das exchanges centralizadas, exceto a Binance.

• Stablecoins na Solana dispararam para $10,9B, tornando-se o terceiro maior ecossistema de stablecoins do mundo até meados de 2025.

• 67% do SOL está em staking, demonstrando forte confiança dos investidores e apoiando o trading onchain e o crescimento do DeFi.

O volume de trading onchain da Solana explodiu em 2025, atingindo $1,6 trilhão e ultrapassando todas as exchanges centralizadas, exceto a Binance. Este crescimento indica uma mudança significativa na forma como os traders de criptomoedas movimentam fundos e executam negociações.

De acordo com a Artemis Research, a quota de mercado da Solana subiu de apenas 1% em 2022 para 12% em 2025. Por outro lado, o domínio de mercado da Binance reduziu-se de 80% para 55%. Portanto, o mercado descentralizado não é um nicho específico; está a desestabilizar rapidamente a supremacia dos mercados tradicionais.

O crescimento pode ser atribuído a várias razões. Primeiro, a melhoria na rede da Solana juntamente com taxas baixas levou a negociações onchain mais eficientes. Além disso, a dependência de plataformas descentralizadas para negociações de alta frequência, bem como negociações de stablecoins, aumentou entre os traders.

Os dados da Artemis mostram que em 2022 e 2023, as exchanges centralizadas dominaram os volumes à vista. A Binance sozinha representou a maioria das negociações, enquanto a atividade onchain da Solana permaneceu mínima. No entanto, em 2024, a Solana começou a ganhar tração notável à medida que os traders diversificaram entre plataformas descentralizadas.

Crescimento Descentralizado Supera os Concorrentes

Até 2025, o trading onchain da Solana emergiu como um dos maiores contribuintes para os volumes globais à vista. Embora a Binance ainda lidere em números absolutos, sua quota de mercado relativa está a diminuir de forma constante. Outras exchanges centralizadas, incluindo Bybit, Coinbase, Gate.io e Bitget, representam coletivamente porções menores em comparação com o crescimento da Solana.

Além disso, o interesse crescente em DeFi, memecoins e trading algorítmico tem impulsionado a migração de usuários para a Solana. A infraestrutura da plataforma suporta estratégias de trading complexas sem os gargalos típicos das exchanges tradicionais.

A atividade de stablecoins ilustra ainda mais essa transformação. Até meados de 2025, a Solana ultrapassou a BNB Chain para se tornar o terceiro maior ecossistema de stablecoins do mundo, com $10,9 bilhões em circulação. Apenas Ethereum e Tron permanecem à frente.

A Binance Research destacou que esse crescimento decorre do uso no mundo real, e não de mera especulação. As stablecoins estão sendo cada vez mais utilizadas em plataformas DeFi, pagamentos e liquidações onchain. Custos baixos e finalização quase instantânea tornam a Solana uma rede ideal para transferências frequentes denominadas em dólares.

Confiança dos Investidores e Implicações de Mercado

O Solana Sensei observou: “67% da oferta de Solana está atualmente em STAKING, aproximadamente 400 milhões de tokens avaliados em cerca de $52 bilhões.” Consequentemente, a confiança dos investidores permanece extremamente alta, apoiando uma adoção adicional. À medida que mais liquidez se move onchain, a Solana está a evoluir para uma camada de liquidação, em vez de apenas uma plataforma de execução de alta taxa de transferência.