韓国の半導体株が戦火の「誤傷」に遭う？ 優良ファンドマネージャー：今のうちに早く買いましょう

AIに質問·ジャヤラマンは逆市で半導体株を好む根拠は何ですか？

財聯社4月2日付（編集：劉蕊） 最近のイラン戦争で、韓国のストレージチップ株が巻き込まれ、これらの株は最近の上昇局面にもかかわらず、評価額は依然として比較的低いままである。しかし、中東情勢に緩和の兆しが見えれば、サムスン電子やSKハイニックスなどの先導的な半導体株は、最も上昇幅の大きい株の一つになる可能性が高い。

これはケイスウェイ・キャピタル・マネジメント（Causeway Capital Management）のファンドマネージャー、アジュン・ジャヤラマン（Arjun Jayaraman）の見解である。このファンドマネージャーが運用する340億ドルの新興市場ファンドは、過去3年間で同種のファンドの96%以上の成績を上回っている。

ジャヤラマンは韓国のストレージチップメーカーに対して楽観的な見方を示しており、他の投資家の意見と対照的である。過去1か月のイランの爆発期間中、多くのファンドマネージャーは韓国株への投資ポジションを削減した。

今年3月、海外投資家はサムスン電子とSKハイニックスの株を合計170億ドル売却した。これにより、サムスンの株価は当月23%下落し、SKハイニックスは24%下落、2008年以来最大の月間下落幅を記録した。

サムスン電子とSKハイニックスは2008年以来最大の月次下落を記録

一方、ジャヤラマンは中東地域の情勢が「一定程度正常化」すれば、外国資金は「確実に」戻ると考えている。

彼は次のように述べている。「私たちは今回の売却は実際には買いの好機だと考えているため、関連株を一切売却していない……韓国株、特にSKハイニックスのような株については、今回の売却は非常に良い買いの機会を提供している。」

ジャヤラマンのファンドは過去1か月で、中国石油などのエネルギー株を追加購入し、アジアのテクノロジー分野への投資リスクをヘッジしている。

「長期的には、私たちは人工知能テーマに対して非常に楽観的な態度を持ち続けている。今回の売却はむしろ買いの好機だと考えているので、これらの株を一切売却していない。」と述べている。

（財聯社 劉蕊）