AI演算能力の需要が爆発的に増加していますが、ボトルネックはチップではなく、電力です。

この見方は最近、市場で熱い議論を呼び起こしています。エネルギーセクターはそれに続いて注目を集めました——伝統的な電力、太陽光発電、エネルギー貯蔵システム、核融合技術など、各種資金が次のブームに賭けています。問題は：結局どのレーンが真に突破できるのか？

過去の軌跡を見れば明らかです。商業宇宙開発ブームが終わると、資本の目線は脳機械インターフェース、ロボット、半導体へと移りました。今はエネルギーがフォーカスになっています。2026年初から現在まで、大型テック細分セクターは依然ローテーションの中で反復的に活発です。ホットスポット切り替えのペースはますます速くなっています。

核融合は引継ぎができるのか？新エネルギーは継続的に上昇するのか？それとも単なる別の演算能力概念の投機なのか？市場はまだ答えを探しています。重要なのは、誰が本当に電力供給のボトルネックを解決できるか――その者が次の成長配当を手にできるということです。