市場の感情はここ2日間で明らかに異なりました。

水曜日、米国株は強さを継続し、主要3指数は4日連続の上昇を達成しました——ダウは0.67%上昇し、S&P500は0.69%上昇し、ナスダックは0.82%上昇しました。この反発はまだ終わっていないようで、今週はかなりの上昇幅を記録する可能性があります。

複数の要因の共鳴からの推進力：先週の失業保険の新規申請件数は市場の予想を下回り、労働市場は依然として弾力性を保っています。しかし、連邦準備制度の最新のベージュブックは消費支出が依然として疲弱であることを示しています。この矛盾したデータは、逆に利下げの期待を強化しました——結局、経済データの発表は遅れており、連邦準備制度の当局者は最近、頻繁にハト派的なシグナルを発信しており、さらには潜在的な「ハト派」の議長候補も浮上してきています。リスク選好はこうして燃え上がりました。

半導体株が最大の勝者となりました。フィラデルフィア半導体指数は2.76%急騰し、30銘柄の構成株はすべて下落せず——テラデータが7%近く上昇し、マーベルテクノロジーが5%以上上昇、AMDが3.93%上昇、ASMLが3.76%上昇、マイクロンテクノロジーも2.55%の利益を得ました。大手企業では、NVIDIAとマイクロソフトが1%以上上昇し、AMDは3%以上上昇、ブロードコムはさらに3%以上上昇し、歴史的な高値を更新しました。オラクルは1日で4%を超える上昇幅を記録し、テスラとネットフリックスもそれぞれ1%以上上昇しました。

中国関連株のパフォーマンスは分化しています。ナスダック中国金龍指数はほぼ横ばいで、0.03%の微減です。電子商取引株は比較的強いです：唯品会は2.54%上昇し、拼多多は1.58%上昇し、京东は0.96%上昇し、阿里巴巴は0.38%上昇しました。新興自動車メーカーはそんなに幸運ではありませんでした——小鹏は2.22%下落し、蔚来は0.73%下落し、理想は0.6%の上昇を維持しました。禾赛科技は7.37%急落し、腾讯音乐は2.33%下落し、百度も1.31%調整しました。

この勢いを見ると、市場は利下げへの賭けをさらに強めている。