ภัยคุกคามจากการคำนวณควอนตัมเพิ่มระดับ! ผู้บริหารของ Jefferies เปลี่ยน BTC เป็นทองคำ การลงทุนกลับสู่สินทรัพย์แบบดั้งเดิม

เจฟฟารีส์ผู้บริหารตัดสินใจสะเทือนใจ: กลับสู่ทองคำจริงจากทองดิจิทัล

ธนาคารเพื่อการลงทุนเจฟฟารีส์ (Jefferies) หัวหน้ากลยุทธ์หุ้นทั่วโลก Christopher Wood ได้สร้างความตกใจในตลาดการเงิน เมื่อเร็วๆ นี้ ตามรายงานของ Bloomberg Wood ได้เปิดเผยในรายงานสัปดาห์ล่าสุดของเขาในซีรีส์ Greed & Fear ว่าเขาได้ถอด 10% ของพอร์ตโฟลิโอจำลองของเขาใน Bitcoin ($BTC) ออกอย่างเป็นทางการ และเปลี่ยนเงินส่วนนั้นไปยังอุตสาหกรรมทองคำทั้งหมด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ส่วนว่าง 10% นี้ ได้ถูกจัดสรรใหม่เป็น 5% สำหรับทองคำแท้ และ 5% สำหรับหุ้นเหมืองทองคำ Wood ชี้ให้เห็นว่าการตัดสินใจนี้ไม่ได้เกิดจากความเชื่อที่อ่อนลงต่อแนวโน้มระยะสั้นของ Bitcoin แต่เป็นเพราะความกังวลอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับความก้าวหน้าของเทคโนโลยีควอนตัมคอมพิวเตอร์ เขาเชื่อว่าการพัฒนานี้อาจเขย่ารากฐานของ Bitcoin ในฐานะเครื่องมือเก็บมูลค่าระยะยาวในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ย้อนกลับไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Wood เคยเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุบิตคอยน์ที่รู้จักกันดีที่สุดในวอลล์สตรีท เขาได้รวม Bitcoin เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอจำลองครั้งแรกในเดือนธันวาคม 2020 เพื่อรับมือกับความกังวลเรื่องการลดค่าของสกุลเงินทั่วโลกจากนโยบายการผ่อนคลายเชิงปริมาณอย่างกว้างขวางของรัฐบาลต่างๆ ต่อมาในปี 2021 เขาได้เพิ่มน้ำหนักของ Bitcoin เป็น 10% และสนับสนุนอย่างต่อเนื่องว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่กลุ่มคนรุ่นใหม่มองว่าสามารถทดแทนทองคำได้

ตั้งแต่เขาซื้อ Bitcoin ครั้งแรก ราคาของมันเพิ่มขึ้นประมาณ 325% ซึ่งดีกว่าทองคำที่เพิ่มขึ้นประมาณ 145% อย่างมาก อย่างไรก็ตาม เมื่อความก้าวหน้าของคอมพิวเตอร์ควอนตัมดูเหมือนจะลดระยะเวลาจาก “สิบปี” เหลือ “ไม่กี่ปี” นักวางกลยุทธ์ที่มีประสบการณ์คนนี้เลือกที่จะกลับไปยังสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมที่มีอายุหลายพันปี โดยเน้นย้ำว่าในสภาพแวดล้อมทางเทคโนโลยีและภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ทองคำมีคุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงที่น่าดึงดูดใจมากขึ้น

การตัดสินใจของ Wood ไม่ใช่เหตุการณ์โดดเดี่ยว แต่สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนสถาบันต่อภัยคุกคามจากเทคโนโลยีควอนตัมที่เพิ่มขึ้น สำหรับผู้จัดการกองทุนที่บริหารเงินทุนระยะยาวหลายพันล้านดอลลาร์ แม้แต่ความไม่แน่นอนของภัยคุกคามในอีก 10 ปีข้างหน้า ก็เพียงพอที่จะมีอิทธิพลต่อการจัดสรรสินทรัพย์ในปัจจุบัน เมื่อความเสี่ยงไม่สามารถวัดได้อย่างแม่นยำ การเลือกที่ปลอดภัยที่สุดคือการกลับไปยังสินทรัพย์ที่ผ่านการทดสอบตามกาลเวลา

เทคโนโลยีควอนตัมคอมพิวเตอร์เป็นภัยคุกคามต่อความปลอดภัยของ Bitcoin อย่างไร

ภัยคุกคามของคอมพิวเตอร์ควอนตัมต่อความปลอดภัยของบล็อกเชนไม่ได้เป็นเรื่องสมมุติฐาน แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงรากฐานในตรรกะการคำนวณ Wood อธิบายว่า คอมพิวเตอร์แบบดั้งเดิมใช้บิต (Bit) ในการคำนวณ ซึ่งสถานะของมันคือ 0 หรือ 1 เท่านั้น ในขณะที่คอมพิวเตอร์ควอนตัมใช้ควอนตัมบิต (Qubit) ซึ่งสามารถใช้คุณสมบัติของกลศาสตร์ควอนตัม เช่น “ซูเปอร์โพสิชัน” (Superposition) และ “การพันกัน” (Entanglement) ทำให้ควอนตัมบิตสามารถอยู่ในหลายสถานะพร้อมกันได้

คุณสมบัตินี้ทำให้คอมพิวเตอร์ควอนตัมมีความสามารถในการแก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นเป็นเลขยกกำลังตามจำนวนควอนตัมบิต เช่น 2 ควอนตัมบิตสามารถแทนค่าที่เป็นไปได้ 4 ค่า พร้อมกัน 3 ควอนตัมบิตแทนค่าได้ 8 ค่า เป็นต้น ความสามารถในการคำนวณอันน่ากลัวนี้เป็นแหล่งที่มาของภัยคุกคามต่อความปลอดภัยของการเข้ารหัสของ Bitcoin ในปัจจุบัน

เครือข่าย Bitcoin พึ่งพาการเข้ารหัสเพื่อรักษาความปลอดภัยของกระเป๋า การอนุญาตธุรกรรม และการจัดการกระบวนการขุด ในระดับคอมพิวเตอร์ซูเปอร์ในปัจจุบัน การแฮ็กโปรโตคอลเหล่านี้เป็นเรื่องแทบเป็นไปไม่ได้ อย่างไรก็ตาม ทฤษฎีของคอมพิวเตอร์ควอนตัมสามารถใช้กุญแจสาธารณะ (Public Key) ที่เปิดเผยอยู่ในการย้อนกลับเพื่อหา private key ได้ หากสามารถแฮ็ก private key ได้ ผู้โจมตีจะสามารถโอนเงินโดยไม่ได้รับอนุญาตจากเจ้าของได้

ภัยคุกคามสามประการของเทคโนโลยีควอนตัมต่อ Bitcoin

การแฮ็กกุญแจสาธารณะ: ใช้อัลกอริทึมควอนตัมย้อนกลับจากกุญแจสาธารณะเพื่อขโมยเงิน

การปลอมลายเซ็น: แฮ็กอัลกอริทึมเข้ารหัสวงกลม (ECDSA) เพื่อปลอมแปลงการอนุมัติธุรกรรม

การโจมตีเครือข่าย: ในทฤษฎีอาจเป็นภัยคุกคามต่อกลไกฉันทามติของการขุด (แม้จะยากขึ้น)

Wood เชื่อว่า ภัยคุกคามที่อิงกับความปลอดภัยของการเข้ารหัสของ Bitcoin จะทำลายตรรกะการลงทุนในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัล และแม้แต่ท้าทายสถานะของมันในฐานะ “ทองคำดิจิทัล” เพราะเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อความสามารถของ Bitcoin ในฐานะเครื่องมือเก็บมูลค่า ความเสี่ยงนี้ไม่ใช่แค่ความผันผวนของราคา หรือการควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแล แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงเทคนิคอย่างรุนแรง

651 ล้าน Bitcoin เผชิญความเสี่ยงจากการโจมตีด้วยควอนตัม

แม้ว่านักพัฒนาหลายคนจะเชื่อว่าภัยคุกคามจากควอนตัมยังอยู่ไกล แต่การวิจัยภายในขององค์กรได้เริ่มส่งสัญญาณเตือนแล้ว ตามการประมาณการของ David Duong หัวหน้าฝ่ายวิจัยการลงทุนของแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ปัจจุบัน Bitcoin ที่หมุนเวียนอยู่ประมาณ 32.7% อาจเสี่ยงต่อการโจมตีด้วยคอมพิวเตอร์ควอนตัม ซึ่งเทียบเท่ากับประมาณ 6.51 ล้าน Bitcoin ความเสี่ยงเหล่านี้ส่วนใหญ่มุ่งเป้าไปที่กระเป๋าเริ่มต้น การใช้ที่อยู่ซ้ำ และสินทรัพย์ที่เปิดเผยกุญแจสาธารณะบนบล็อกเชน

บางการประมาณการสุดโต่งถึงขั้นเชื่อว่า หากคอมพิวเตอร์ควอนตัมที่ทรงพลังถูกสร้างขึ้น ความเสี่ยงอาจสูงถึง 20% ถึง 50% สกุลเงินดิจิทัลในยุค Satoshi ซึ่งรวมถึงประมาณ 1.1 ล้าน Bitcoin ที่ถือโดย Satoshi Nakamoto เอง ก็ถูกมองว่าเป็นเป้าหมายหลักของการโจมตีด้วยควอนตัมระยะไกล

Nic Carter หุ้นส่วนของ Castle Island Ventures เคยวิจารณ์ว่า นักพัฒนาบางคนของ Bitcoin อยู่ในภาวะ “ปฏิเสธ” ต่อภัยคุกคามนี้ ซึ่งทัศนคติที่ไม่ยอมรับความเสี่ยงจากเทคโนโลยีควอนตัมนี้ ส่งผลให้ราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างต่อเนื่อง Wood ชี้ให้เห็นว่า สำหรับนักลงทุนที่บริหารเงินระยะยาว เช่น กองทุนบำนาญ หากความปลอดภัยของสินทรัพย์ใดๆ ถูกสงสัยในอีก 5 ถึง 10 ปีข้างหน้า ก็จะทำให้แนวคิดของการเก็บรักษาในระยะยาวนั้นไม่มั่นคง

นักพัฒนาชี้ว่ามีเวลาพอที่จะอัปเกรด

ในการตอบสนองต่อการถอนการลงทุนของ Wood ความคิดเห็นในชุมชนคริปโตยังคงแตกต่างกัน Blockstream ซีอีโอ Adam Back และนักพัฒนาที่มีชื่อเสียงคนอื่นๆ โต้แย้งว่า คอมพิวเตอร์ควอนตัมจะใช้เวลาอย่างน้อย 20 ถึง 40 ปีในการแฮ็กกลไกลายเซ็นในปัจจุบัน และเครือข่ายมีเวลาเพียงพอที่จะเปลี่ยนไปใช้เทคโนโลยีเข้ารหัสแบบต้านควอนตัม (Post-quantum Cryptography) นอกจากนี้ นักพัฒนาที่มีประสบการณ์ Jameson Lopp ยังกล่าวว่า การเปลี่ยนจากโปรโตคอลเดิมไปเป็นรูปแบบใหม่ อาจใช้เวลาประมาณ 5 ถึง 10 ปี และ Bitcoin จะไม่ล่มสลายในระยะสั้น

ในปัจจุบัน โซลูชันด้านความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องเริ่มได้รับความสนใจจากนักลงทุน เช่น บริษัทสตาร์ทอัพ Project Eleven ได้ระดมทุน 20 ล้านดอลลาร์ เพื่อพัฒนาเครื่องมือและแผนการทดสอบการเปลี่ยนผ่านที่ปลอดภัยต่อควอนตัม แม้เทคโนโลยีจะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่ความกังวลของนักลงทุนก็เริ่มรุนแรงขึ้น การเคลื่อนไหวของ Wood สะท้อนให้เห็นถึงทัศนคติระมัดระวังของสายวอลล์สตรีทต่อความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีล้ำสมัยนี้ เขามีแนวโน้มที่จะเลือกสินทรัพย์ที่ผ่านการทดสอบมาหลายศตวรรษมากกว่า

ในเดือนนี้ หลังจากที่เขาทำการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์ ราคาทองคำพุ่งทะลุ 4,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง สถานะของ “ทองคำดิจิทัล” กับ “ทองคำแท้” ในการแย่งชิงกันนี้ ไม่ใช่แค่เรื่องผลตอบแทน แต่เป็นเรื่องของใครจะสามารถรักษาความมั่งคั่งของนักลงทุนในยุคของการคำนวณควอนตัมได้อย่างแท้จริง การถกเถียงเรื่องความปลอดภัยในระยะยาวของบล็อกเชน ได้กลายเป็นหัวข้อหลักในวงการการเงินระดับโลกอย่างเป็นทางการแล้ว