Talvez todos tenhamos entendido mal o verdadeiro significado de x402

Autor: Charlie Liu

Se estás atento ao fintech, criptomoedas ou IA, certamente te deparaste com o termo «x402» a inundar as redes.

Vários gigantes da internet estão a entrar neste setor de pagamentos agentic «pagamentos com agentes inteligentes»: Coinbase e Cloudflare uniram-se para lançar a Fundação Aberta x402, o Google integrou a expansão de criptografia no seu padrão AP2, até a normalmente estável Adyen entrou na corrida. A Visa comprometeu-se a alcançar interoperabilidade com o TAP, enquanto Stripe e OpenAI uniram forças para promover o ACP e o «pagamento instantâneo» como padrão da indústria.

Um código de estado da internet quase esquecido — 402 «Pagamento Necessário» — tornou-se na peça-chave para decidir o modelo de negócio da próxima geração de agentes IA.

Na verdade, dentro do setor de pagamentos, esta corrente subterrânea já se movimenta há mais de meio ano.

Quando escrevi em fevereiro no Substack o artigo «AI Agents: The Next Frontier Reshaping the Future of Payments», percebi que projetos estrela como Skyfire, Payman — com rodadas seed de dezenas de milhões de dólares — apoiados por gigantes do Web2 e Web3 como Visa e Coinbase, já estavam a estruturar startups neste setor.

Além disso, empresas como Stripe, Visa e PayPal mencionaram nos seus relatórios anuais o potencial da combinação de IA com pagamentos, embora de forma breve.

Mas, nas últimas semanas, o x402 realmente ganhou destaque, graças às ações de gigantes de IA e fintechs de peso, atraindo a atenção de um público mais amplo de tecnologia e investimento.

Muitos comentários referiram que o seu nome vem do código de estado HTTP 402, e analisaram como a ascensão da IA agentic e das tecnologias de criptografia mainstream estão a impulsionar este tema.

Porém, em geral, ignoraram uma força motriz fundamental: qual é a verdadeira motivação por trás desta grande onda de IA + crypto?

O ponto de partida: a crise de sobrevivência das empresas de IA

À primeira vista, todos falam sobre «agentes que finalmente podem pagar autonomamente», imaginando as novas habilidades que a IA agentic poderá desbloquear.

Mas, segundo informações de uma conversa privada com um investidor de destaque no Vale do Silício, a origem de tudo — e a verdadeira dor de mercado — vem da pressão de sobrevivência de grandes fabricantes de modelos como OpenAI e Anthropic.

Enquanto contam histórias de um futuro de trilhões de dólares ao mercado de capitais, enfrentam uma montanha de litígios de direitos autorais e uma crescente desconfiança pública sobre a ética dos seus dados de treino. Se não conseguirem criar uma forma escalável e automatizada de compensar os dados e bases de dados que utilizam, as próximas rodadas de financiamento e os custos de capital serão ameaçados.

Uma teoria que ouvi é que Sam Altman, da OpenAI, procurou Brian Armstrong, da Coinbase — ambos oriundos do ecossistema YC. Talvez isso explique por que a Coinbase lançou brevemente, no início deste ano, o produto AgentKit, um conjunto de ferramentas para desenvolvedores que suportava o SDK da OpenAI, permitindo que agentes realizassem transações.

Porém, o AgentKit não durou muito — foi rapidamente descontinuado. Não por erro de intuição, mas por divergências estratégicas: as estratégias de ambas as empresas rapidamente seguiram caminhos diferentes.

Talvez, pressionada pela parceria com Perplexity e Shopify, a estratégia de crescimento da OpenAI passou a focar no comércio eletrônico de consumo — tornando-se na interface para descoberta e compra de produtos — adotando uma solução de checkout que os comerciantes podem usar sem grandes mudanças.

Por outro lado, a Coinbase, devido à Lei GENIUS e às ações regulatórias nos EUA contra criptomoedas, começou a transformar-se numa infraestrutura de moeda na internet, levando ao fluxo «máquina para máquina» — pagamentos sem necessidade de criar contas, com bots pagando diretamente em páginas ou interfaces.

Análise pelos princípios fundamentais: os quatro principais blocos de formação dos gigantes

Apesar do breve ciclo do AgentKit, ele preparou o terreno para a versão aprimorada x402, lançada posteriormente pela Coinbase, e abriu novas possibilidades para outros players.

E justamente por essa força motriz inicial, ao aplicar o princípio fundamental, podemos entender melhor as alianças e rivalidades entre os principais blocos:

Stripe × OpenAI: dominar o cenário de consumo, fazer uma «atualização suave»

OpenAI e Stripe desenvolveram o protocolo ACP, que foi integrado no ChatGPT com o recurso de pagamento instantâneo. Essencialmente, uma «atualização elegante» das redes de pagamento existentes.

Stripe emite um token de pagamento compartilhado para pedidos específicos e comerciantes, que agentes inteligentes usam para concluir transações, enquanto os comerciantes continuam a usar processos familiares de fraude, reembolso e impostos — sem precisar reestruturar equipes ou treinar pessoal.

Já a Etsy já integrou, e a Shopify está na fila. O núcleo desta estratégia é aproveitar canais e hábitos existentes: incorporar transações de agentes inteligentes de forma fluida na cadeia de pagamento já estabelecida pelos comerciantes.

Coinbase × Cloudflare: focar na economia de máquinas, fazer uma «reconstrução de base»

A versão aprimorada do x402 da Coinbase tem uma ambição mais profunda. Ela torna executável o código de estado «402 pagamento necessário» do protocolo HTTP: o servidor declara o preço e a moeda aceita, o cliente realiza o pagamento (preferencialmente em USDC na blockchain Base) e continua a operação com uma prova. Sem contas, login ou faturas mensais.

Este esquema mostra vantagens em micro pagamentos de $0.01 a $0.1 — por exemplo, chamadas API por uso, leitura de artigos por contexto, uso de ferramentas analíticas por evento — semelhante ao demo inicial do Skyfire, apoiado por eles.

A iniciativa «pagamento por uso» da Cloudflare já abriu caminho, e a entrada forte da Coinbase uniu atores-chave como AWS, Circle/USDC, NEAR, especialmente a Anthropic, que é uma substituta perfeita para o OpenAI.

Ao contrário do foco de OpenAI no consumo, a estratégia central da Anthropic, com seu framework MCP, é fazer agentes descobrirem e utilizarem ferramentas por demanda, um modelo econômico que se encaixa naturalmente no «pagamento por solicitação» do x402, muito mais do que a cobrança de consumidores finais.

Google × Adyen: definir regras, garantir conformidade e auditoria

O padrão AP2 do Google visa resolver o problema mais delicado do sistema de pagamentos: autorização. Usa um conjunto de comandos assinados que vinculam a intenção do usuário (como limite de preço, frequência, categorias) a ações específicas. Este design é independente do canal de pagamento e inclui uma extensão criptográfica, permitindo que agentes inteligentes façam pagamentos de valores mínimos, conectando-se ao x402 de forma transparente, mantendo um rastreamento completo para auditoria.

A participação do gigante de pagamentos Adyen garante que, desde o início, o sistema tenha capacidade de resolução de disputas e conformidade empresarial.

Visa TAP: não cria uma nova via, mas garante compatibilidade

O TAP da Visa não tenta reinventar o setor de pagamentos, mas desempenha um papel crucial de compatibilidade: ajuda bancos emissores e adquirentes a reconhecerem fluxos de transação de agentes inteligentes, aplicando regras unificadas de risco e disputa.

Seu ponto forte é a interoperabilidade — o TAP afirma alinhar-se ao protocolo ACP do ecossistema Stripe+OpenAI e conectar-se ao x402 do Coinbase+Cloudflare, consolidando sua posição como uma «rede de redes», garantindo uma posição de vantagem.

Com a inclusão do «Agent Pay» da Mastercard, fica claro que as marcas de cartões estão a conduzir a padronização, ao invés de criar barreiras ao negócio de agentes.

Embora esses esquemas pareçam independentes, na prática estão a formar uma estrutura de divisão de tarefas, complementando-se em camadas:

1. Camada de autorização: o padrão AP2 do Google+Adyen fornece credenciais verificáveis de intenção do usuário, funcionando como um «passaporte» para todas as operações.
2. Camada de execução:

• Para consumidores, via ecossistema OpenAI+Stripe com ACP + redes tradicionais, experiência fluida.
• Para micro pagamentos entre máquinas, via Coinbase+Cloudflare com x402+ criptomoedas, ao custo mínimo.

• Camada de coordenação: o TAP da Visa informa aos bancos «é uma transação de agente, não fraude», garantindo fluxo sem obstáculos. Um cenário típico: seu agente de viagem usa x402 para consultar tarifas de várias companhias aéreas por 2¢ (autorizado pelo AP2), após confirmação, troca para o canal ACP para comprar a passagem, enquanto o TAP informa ao banco. Na mesma tarefa, duas vias de pagamento, um único log de auditoria.

Neste sistema futuro, a interoperabilidade será o elemento central — e foi exatamente isso que os participantes do Congresso de Tecnologia de Pagamentos do Federal Reserve destacaram na semana passada como a prioridade máxima para o futuro do sistema de pagamentos.

Quem são os vencedores nesta grande corrida de pagamentos com agentes?

Os gigantes atuais ganharam a primeira rodada, pois autenticação, fraude, reembolsos, impostos e resolução de disputas são jogos de escala. O ACP/TAP/AP2 conecta-se a sistemas maduros que tranquilizam os CFOs.

Porém, voltando à motivação original: OpenAI tenta pagar pelo conteúdo. Na verdade, um ecossistema de pagamentos interoperável de agentes também beneficia os «participantes de cauda longa».

Participantes de cauda longa ganham em cenários de valores unitários muito baixos, onde processos tradicionais dificultam a transação: APIs por solicitação, leitura de contexto por artigo, uso de ferramentas por evento.

Muitas startups estão a atuar em camadas adicionais, além das três principais, oferecendo valor agregado — como camadas de integração, construindo soluções de identidade + pagamento cross-protocolo, permitindo que pequenas equipes, sem departamentos de faturação, implementem cobrança por medição (não parece muito com a proposta inicial do Stripe?).

E, indo além do espaço digital, ao perceber que as maiores limitações da IA estão no mundo real, vejo pelo menos três áreas onde agentes + x402/AP2/ACP/TAP podem transformar significativamente os modelos econômicos:

1. Revolução dos mercados preditivos e oráculos: se os oráculos DeFi adotarem AP2 + x402, poderão incentivar fontes de dados a fornecer informações mais rápidas e de maior qualidade, aumentando a eficiência e liquidez do mercado, abrindo possibilidades maiores para mercados preditivos em alta.
2. Centros de dados de IA e resiliência da rede elétrica: a demanda por computação de treino é altamente variável; dispositivos de armazenamento de energia na borda e frotas de EV podem vender energia redundante a centros de dados por segundo, transformando o «corte de energia» em um mercado de leilões preciso.
3. Dados climáticos e DePIN: milhares de sensores podem se tornar centros de dados, vendendo informações como qualidade do ar, temperatura, níveis de inundação por evento, via x402 por evento, para órgãos municipais ou seguradoras, com o AP2 garantindo o uso adequado e toda transação auditável.

Resumo: a vitória da divisão de tarefas

No início, as empresas de IA só queriam resolver a «questão do copyright» — pagar pelo uso de dados de forma justa.

Mas a resposta final não é uma única inovação tecnológica, e sim uma divisão de trabalho inteligente na indústria:

• OpenAI+Stripe com ACP possibilitam transações de consumo em larga escala e conformes.
• Coinbase+Cloudflare com x402 fornecem infraestrutura para pagamentos fragmentados na economia de máquinas.
• Google+Adyen com AP2 estabelecem padrões confiáveis de autorização e auditoria.
• Visa com TAP resolvem dúvidas do sistema financeiro tradicional.

A profunda ligação entre Coinbase e Anthropic ocorre porque o economia de microtransações do MCP com x402 encaixa-se perfeitamente; a escolha da OpenAI por focar no consumo vem do potencial de crescimento rápido e de construir confiança ali. Partindo do mesmo problema, cada um escolheu seu campo de batalha, formando uma rede ecológica mais robusta.

Para startups, a oportunidade está em explorar as camadas adicionais de valor e serviços além da arquitetura central de «autorização — execução — coordenação».

E, até mesmo fora do digital, áreas como mercados preditivos, centros de dados de IA, demandas por energia para IA e dados climáticos representam oportunidades de impacto significativo.