ビットコインベア・マーケット路線図曝光！流動性階梯が3大関鍵サポート価格を明らかに

次のビットコインのベア・マーケットの底は、市場が認めたくないほど低い可能性があります。ビットコインは静かに流動性の階段を下っており、次のしっかりした階段は約85,000ドルです。この数字はフィボナッチリトレースメント、MAの交差、または他のテクニカル分析の「ゴールドスタンダード」から来たものではなく、実際に市場に影響を与える要因に基づいています：オーダーブックのデプス、レバレッジポジション、心理的フォローのポイント、および18ヶ月間の歴史的価格の動き。

126,000ドルの満ち足りたピークから流動性の真空へ

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(出典:Trading View)

ビットコイン価格が歴史的な最高値126,000ドルを記録し、その上方の白い帯状区域がこの領域です。5月から10月にかけて、ビットコイン価格はこの区域内で変動しており、9月には二度小幅に下落しました。10月11日、関税の暴落により、ビットコイン価格はこの区域を下回り、今月初めに完全に崩壊しました。この下落は単なるテクニカルブレイクではなく、流動性構造の根本的な変化を意味しています。

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(出典:Trading View)

下落の初めに、ビットコインの価格は一時106,400ドルの重要な価格ポイントまで下落しました。歴史的データによれば、価格が30分のチャートでこのような緩やかな下落を示すとき、通常それは最終的にその価格ポイントまで下がることを予示し、これは不吉な兆候です。そして今回も例外ではありません。価格の動きは狭い黄色のチャネルの上部付近、だいたい112,000ドルから106,400ドルの間で集約し始めました。次の一連の白い線を突破しようとするたびに失敗に終わりました。このチャネルはまるで障壁のように、絶えず買い圧力を吸収しています。

その天井が最終的に崩れ落ちるとき、その崩壊の過程は穏やかではありません。その区間の買い注文が徐々に減少する中で、ビットコインはいつものように、この価格変動の中で次の流動性の豊富な領域を探します。より低い時間枠から見ると、10万ドルの安値を下回って9万ドルの中間に至る動きは異常に激しく見えますが、チャートでは、まるで一つの階から別の階に飛び移ったかのようです。

その後、価格は97,000ドルから100,000ドルの範囲で推移しています。数ヶ月前、この範囲は市場によって密集したオレンジ色の線で示されていました。100,000ドルの心理的支持線は最終的に守られませんでした。10万ドルから9.3万ドルの価格帯は以前に現物買い手の関心を引き、デリバティブトレーダーもここで何度もポジションをクローズしました。市場は再びこれを中継地点と見なし、最終目的地とは見なしていませんでした。この範囲が消耗した後、ビットコインの価格は階段のように下向きに移動しました。

ビットコインベア・マーケット現在の戦場：90,000 から 85,000 ドルの紫の通路

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ビットコインは現在9万ドル出頭と8万ドルの高点の間で波動しており、広い紫色のチャネルの中にいます。以前のサポートレベルがレジスタンスレベルに変わったのが見えます。92,000ドルから93,000ドル付近の価格帯は、価格が初めて下落した時にサポートとして機能していたが、現在は日内反発を制限しています。毎回の戻りは売りを引き起こし、これは捕まった買い手があらゆる機会を利用して退出していることを示しており、新しい売り手は彼らが信頼する価格帯の近くでうろついています。

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下方紫色線條勾勒出一系列価格の動き層：89,000ドル、87,000ドル、および最後の主要価格、約85,000ドル。これらの価格は随意に分けられたものではありません。アメリカが現物ビットコイン ETFを導入して以来、これらの価格は流動性が集中する価格でした。マーケットメーカーはここで在庫を循環利用し、巨鯨はここで買い注文を重ね、資金と未決済契約もここで移動します。言い換えれば、ここは市場史の証人です。

ビットコインベア・マーケット中、ビットコインは現在その範囲の中間に近づいています。以前の97,000ドルから100,000ドルの範囲を破った滝のような相場に比べて、ボラティリティは収束しています。このような性質の変化は通常、セカンドラウンド相場の到来を示唆しており、参加者は市場が方向性を確定させた後に新しいリスクを取るのを待っています。もし売り圧力が再び現れるなら、現在の価格と紫色の通貨の底部との距離は非常に近くなるでしょう。

85,000ドルはビットコインベア・マーケットの重要な防線である理由

85,000ドルという価格帯がビットコインのベア・マーケットで際立っているのには、3つの核心的な理由があります。まず、これは現在の紫色の領域内で最も深い流動性プールを表しています。85,000ドルから86,000ドル付近の価格の集中分布は、大量の歴史的なポジションがその領域に集中していることを示しています。市場はこの磁石に引き寄せられ、特に一連の高位置を奪回しようとする試みが失敗した後にそうなります。流動性プールの存在は、価格がそのレベルに達すると、大量の買い注文が実行を待っていることを意味し、これがテクニカルサポートを提供します。

次に、89,000ドルから85,000ドルの間の価格の動きはグリッド上で相対的に明確です。中間の範囲が少ないため、現在のサポートラインが突破されると、価格は次のオーダークラスターに到達するまで加速的に下落する可能性があります。この「エアポケット」現象はビットコインのベア・マーケットでは非常に一般的であり、サポートが欠如している領域では価格が加速的に下落し、次の流動性層に達するまで続きます。

最近の歴史もこの見解を裏付けています：11万ドルを下回った後、価格は緩やかに下がることなく、直接次の重要な領域まで下落しました。第三に、その水準に達することは、計画的な下落の一巡を完了することになり、以前の109,000ドルから103,000ドルの領域までの下落トレンドに呼応します。市場が新しい流動性の源を探しているとき、対称的な波動を示すことがよくあります。このような構造に注目するトレーダーは、85,000ドルが現在のトレンドの合理的な終点であると考えるかもしれません。

85,000ドルのサポートの三重論理

流動性プール最深：歴史的ポジションの集中、市場メーカーと巨鯨の注文が密集

下方空気袋効果：89,000ドルから85,000ドルの間は薄く、これを下回ると加速する。

対称的な下落が完了：以前の下落幅と呼応し、市場の変動規則に合致しています。

これらすべては、必ず実現することを保証するものではありません。それは一つのロードマップを提供します。ビットコインのベア・マーケットが過去18ヶ月間ずっと守ってきたルールに従い続けるなら、85,000ドルがこの物語の次の目的地となり、この物語は実際にはすでにいくつかの章が書かれています。

紫色の床の下：73,000と49,800ドルの極端なシナリオ

もしビットコインが紫色のチャネルの底に達した場合、ビットコインのベア・マーケットの物語はそこで終わっていません。グリッドラインは引き続き延長され、約84,000ドルから70,000ドル以上の高値まで構成された緑色のラインの領域に入ります。この範囲が無効になった場合、注意は77,000ドルから74,000ドルの間のピンクの領域に移ります。次は紫色のチャネルで、その領域のライン間隔は再び狭くなり、これは直感的に市場が過去にその領域で大量の取引を行ったことを示しています。

これは重要な価格ポイントであり、ビットコインは前回の半減期の前に歴史的な最高値を記録し、価格は2021年の高値を若干上回っています。73,000ドルは2025年以前の価格のサポートレベルを構成し、2026-2027年の価格サポートラインになる可能性が高いです。長期保有しているビットコインの保有者は、現在の調整を買いの良い機会と見なす場合、その価格で売却したビットコインを保有する可能性があります。一方、ビットコインが10万ドル近くに下落した際に売却した短期トレーダーも、その価格で利益を確定する選択をするかもしれません。

地図上の最後の線の最低ポイントは49,800ドルです。この価格は現在の構造における重要な最低点を示しています。もし市場が本当にこのレベルまで下がるなら、市場の感情は完全に崩壊する可能性があります。しかし、パイプの観点から見ると、それは未知の領域に入る旅というよりも、古い流動性プールのように感じられます。

現在ビットコインのベア・マーケットにいる場合、ベア・マーケットの底はこの価格帯付近にある可能性があります。49,800ドルは過去2つのサイクルで何度も強固に守られてきた価格です。この価格を下回ると、ビットコインの保有者や新たに購入したETFの投資家の間で極度のパニックを引き起こす可能性があります。2020年以降に購入したり、平均コスト法の戦略を採用していないブルにとっては、これはまるで空が崩れ落ちるかのように感じられるでしょう。

73,400ドルは今回のビットコインベア・マーケットの底であり、この価格帯は悲観的で現実的な感じがします。また、この領域には歴史的データの支持があり、流動性も良好です。リスク管理の観点から、73,000ドルの準備をすることは賢明ですが、49,800ドルを極端なシナリオのバックアッププランとして考えるべきです。

これはロードマップであり、予言ではありません

これらのパイプラインを使用する鍵は自己規律です。これらは市場に対してビットコインが必ず85,000ドルに下がるとは言っていませんし、まず97,000ドルや100,000ドルに反発できないとも断言していません。それらは市場をランダムに動くものではなく、一連の可能な反応エリアとして見る方法を提供します。

現在、30分足チャートにおけるビットコインのベア・マーケットの状況は非常にシンプルです。ビットコイン価格は数週間にわたり流動性レベルの間で変動しています。現在、紫の廊下内で動いており、この廊下は以前は大量のポジションが集中していたエリアでした。廊下の底は85,000ドル近くで、その下の80,000ドル超と70,000ドル中間の価格レベルはほぼ確定しています。

もし売りが続けば、これらの領域は市場の減速、レンジ相場、さらには逆転の地点になる可能性が高いです。これらのタイミングをうまくつかむことができるトレーダーにとって、戦略はすでに策定されています。上記の内容は個人的な投資アドバイスではなく、ビットコインの次の動きに関する価格ポイントです。偶然にも、2024年初頭以降、ビットコインの価格はこれらのポイントに安定して接近しています。次に何が起こるかについては、中本聡でさえ知りません。