เมื่อ “ธนาคารกลางของธนาคารกลาง” ทราบถึงการควบคุมการเข้ารหัส
เมื่อธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (Bank for International Settlements, BIS) ออกความเห็น นักการเงินทั่วโลกจะตั้งใจฟัง
ในฐานะที่เป็นสถาบันการเงินระหว่างประเทศที่เก่าแก่ที่สุดในโลก BIS ได้ก่อตั้งขึ้นในปี 1930 มีสมาชิกประกอบด้วยธนาคารกลาง 63 แห่งทั่วโลก ซึ่งประเทศที่ธนาคารกลางเหล่านี้เป็นตัวแทนมี GDP รวมกันประมาณ 95% ของโลก นอกจากนี้ BIS ยังมีบทบาทในการเป็น “ธนาคารกลางของธนาคารกลาง” ด้วย
「ภารกิจของ BIS คือการให้บริการแก่ธนาคารกลางในความพยายามที่จะสร้างเสถียรภาพทางการเงินและการเงิน เพื่อส่งเสริมความร่วมมือระหว่างประเทศในด้านเหล่านี้ และทำหน้าที่เป็นธนาคารสำหรับธนาคารกลาง」
—— ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ
BIS เป็นทั้งแพลตฟอร์มความร่วมมือของธนาคารกลางและศูนย์การวิจัยและการกำหนดกฎระเบียบเพื่อความมั่นคงทางการเงินระดับโลก ดังนั้น งานวิจัยและเอกสารเผยแพร่ของมันมักจะกลายเป็นข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญสำหรับนโยบายการกำกับดูแลของแต่ละประเทศ.
!
ในเดือนสิงหาคมปีนี้ BIS ได้เผยแพร่เอกสาร《An approach to anti-money laundering compliance for cryptoassets》ใน BIS Bulletins หมายเลข 111 หมายเลข [1] ช่วงเวลาที่เอกสารนี้เผยแพร่มีความละเอียดอ่อนอย่างยิ่ง เนื่องจากเป็นช่วงที่การควบคุมการเข้ารหัสทั่วโลกเข้าสู่จุดเปลี่ยนที่สำคัญ โดยหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศกำลังมองหาจุดสมดุลที่既能有效防范风险又不过度阻碍创新
บทความนี้จะนำคุณไป解读รายงานนี้ และร่วมกับการทบทวนผลการสอบประจำปีของ FATF: การเปิดเผยผลการกำกับดูแลการเข้ารหัสทั่วโลก เพื่อประเมินสถานะและทิศทางในอนาคตของการกำกับดูแลการเข้ารหัสอย่างเป็นกลาง.
งานวิจัยและการตีพิมพ์ของ BIS: ทำไมเสียงของมันจึงสำคัญ
ในระบบการกำกับดูแลทางการเงิน งานวิจัยและสิ่งพิมพ์ของ BIS มักชี้นำทิศทางการกำกับดูแลทั่วโลก และในสาขาเกิดใหม่ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำด้านนวัตกรรมไว้ได้.
หน่วยงานวิจัยของพวกเขาไม่เพียงแต่มุ่งเน้นที่นโยบายการเงินและความมั่นคงทางการเงิน แต่ยังพัฒนาสาขาใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเข้ารหัสทรัพย์สิน ปัญญาประดิษฐ์ที่สามารถอธิบายได้ ความเสี่ยงจากสภาพอากาศ เป็นต้น สถาบันเก่าแก่นี้ตั้งอยู่ในเมืองบาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับนักวิจัยจากธนาคารกลางทั่วโลกและวงการวิชาการ เพื่อให้คำแนะนำด้านนโยบายที่มีวิทยาศาสตร์และเป็นกลางแก่หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง.
โดยเฉพาะในด้านการเข้ารหัสเงินตรา ธนาคารเพื่อการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ (BIS) ได้แสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้นำที่ก้าวหน้า: ตั้งแต่การศึกษาการไหลของสินทรัพย์การเข้ารหัสข้ามพรมแดนในปี 2025 ที่เผยแพร่ [2] (ครอบคลุมข้อมูลเจ็ดปีจาก 184 ประเทศ) ไปจนถึงการวิเคราะห์เชิงระบบเกี่ยวกับสเตเบิลคอยน์, DeFi, และ CBDC ซึ่งให้กรอบนโยบายการกำกับดูแลการเข้ารหัสที่สำคัญแก่ผู้กำกับดูแล.
ในเวลาเดียวกัน รายงานพิเศษสั้น ๆ ของ BIS มีความมุ่งเน้นที่ประเด็นสำคัญและเผชิญหน้ากับปัญหานโยบายอย่างมีอำนาจในการชี้นำ นโยบายอย่างมาก ตัวอย่างเช่น:
การศึกษาเกี่ยวกับความเสี่ยงของ DeFi ปี 2021: ถูกอ้างอิงโดยธนาคารกลางหลายประเทศเป็นกรอบการกำกับดูแล [3]
รายงานระบบนิเวศการเข้ารหัสปี 2023: ระบบอธิบายข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างของ crypto [4]
และเอกสารเกี่ยวกับการเข้ารหัส AML ฉบับนี้ได้ถูกตีพิมพ์ในชุดนี้ (หมายเลข 111) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของ BIS ต่อหัวข้อนี้.
BlockSec การตีความ: แนวคิดใหม่ด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ BIS คืออะไร?
BIS ในการศึกษาหัวข้อพิเศษเดือนสิงหาคมนี้ - “An approach to anti-money laundering compliance for cryptoassets” ได้เผชิญหน้ากับความจริงหนึ่ง: ระบบ AML/KYC ของการเงินแบบดั้งเดิมประสบกับความท้าทายเชิงระบบในโลกของการเข้ารหัส อย่างไรก็ตาม BIS ไม่ได้หยุดอยู่แค่ “หมดหนทาง” แต่ได้เสนอระบบ “คะแนนการปฏิบัติตาม” ที่เป็นนวัตกรรมใหม่.
BlockSec แนะนำ
การศึกษาพิเศษนี้ของ BIS หมายความว่าจุดศูนย์กลางของการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง:
โหมดเก่า: “คุณคือใคร?” (การชี้นำตัวตน)
โมเดลใหม่: “เงินของคุณมาจากไหน?” (มุ่งเน้นพฤติกรรม)
การเปลี่ยนแปลงรูปแบบ: จาก「การตรวจสอบตัวตน」ไปสู่「การติดตามเงินทุน」
AML แบบดั้งเดิมพึ่งพาข้อมูลประจำตัวของลูกค้า (KYC) จากสถาบันกลางเช่น ธนาคาร แต่ในบล็อกเชนแบบกระจายศูนย์ ผู้ใช้สามารถหลีกเลี่ยงสถาบันกลางได้อย่างสมบูรณ์ผ่านกระเป๋าเงินที่ดูแลตัวเอง หลักฐานหลักของ BIS คือ: ทุก ๆ เงินที่อยู่ในบล็อกเชนมีแหล่งที่มาที่สามารถติดตามได้ (provenance) ซึ่งเป็นเครื่องมือใหม่สำหรับ AML.
แนวคิดหลัก: ระบบคะแนนการปฏิบัติตาม AML
นวัตกรรมที่สำคัญที่สุดที่ BIS เสนอคือการจัดตั้งกลไกคะแนนการปฏิบัติตาม AML (AML Compliance Score):
หลักการให้คะแนน：
คะแนนสูง (สูงสุด 100 คะแนน): มาจากเงินทุนที่ค่อนข้างสะอาดจากกระเป๋าเงินใน “รายชื่อที่อนุญาต”
คะแนนต่ำ (ต่ำสุด 0 คะแนน): เงินทุนที่ปนเปื้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับกระเป๋าเงินที่ผิดกฎหมายใน “รายชื่อผู้ปฏิเสธ”
การอัปเดตแบบไดนามิก: ปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องตามประวัติการซื้อขายแบบเรียลไทม์และข้อมูลความเสี่ยง
ความแตกต่างในการดำเนินการด้านเทคโนโลยี:
stablecoin (โมเดลบัญชี): แม้ไม่สามารถติดตามโทเค็นเฉพาะได้ แต่ก็สามารถแมพเครือข่ายการทำธุรกรรมของที่อยู่กระเป๋าได้
บิตคอยน์ (โมเดล UTXO): สามารถติดตามประวัติทั้งหมดของทุกซาโตชิ (satoshi) จนถึงแหล่งการขุด
!
แหล่งที่มา: แนวทางการปฏิบัติตามกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินสำหรับการเข้ารหัสสินทรัพย์
สามระดับความเข้มข้นในการดำเนินการ:
โหมดเข้มงวด (Allow List): ยอมรับเฉพาะโทเค็นที่มีที่อยู่ผ่านการตรวจสอบ KYC เท่านั้น คล้ายกับการตรวจสอบตัวตนที่เข้มงวดของธนาคารแบบดั้งเดิม
โหมดปานกลาง (Multiple Criteria): การประเมินผลร่วมกันโดยใช้มาตรฐานหลายประการ (ระยะเวลาถือครอง, ความถี่ในการซื้อขาย, ประวัติของคู่ค้า ฯลฯ)
โหมดผ่อนคลาย (Deny List): ปฏิเสธเฉพาะโทเค็นที่มาจากที่อยู่ที่ผิดกฎหมายที่รู้จัก โดยให้เสรีภาพในการทำธุรกรรมสูงสุดแก่ผู้ใช้
การจัดสรรความรับผิดชอบใหม่: จากการรวมศูนย์ไปสู่การแบ่งชั้น
BIS แยกความรับผิดชอบในระดับต่างๆ:
ศูนย์กลางแบบรวมศูนย์ (จุดฝาก-ถอนเงินสกุลเงิน fiat, ผู้发行เหรียญ stablecoin, ตลาดซื้อขาย): รับผิดชอบต่อ AML/KYC ที่เข้มงวดที่สุด.
กิจกรรมบนเครือข่าย (โปรโตคอล DeFi, การโอน P2P): ขึ้นอยู่กับการตรวจสอบความเสี่ยง, ความสามารถในการติดตามบนเครือข่าย และภาพพฤติกรรมมากขึ้น.
การออกแบบนี้ยอมรับข้อจำกัดที่แท้จริงของโลกแบบกระจายศูนย์ และยังคงการควบคุมด้านกฎระเบียบในจุดสำคัญ เพื่อหลีกเลี่ยงการใช้วิธีการแบบเดียวกันทั้งหมด.
และ BIS ได้เสนอแนวคิดที่ค่อนข้างถกเถียง: หน้าที่ในการดูแล (Duty of Care) ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้มีความรับผิดชอบในการตรวจสอบคะแนนการปฏิบัติตามข้อกำหนดของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรม นี่เป็นเรื่องที่มีความยากลำบากในทางปฏิบัติ แต่ก็สะท้อนถึงความพยายามของ BIS ในการสร้างวิสัยทัศน์ของระบบนิเวศการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ทุกคนมีส่วนร่วม.
สถานการณ์การกำกับดูแลในปัจจุบัน: ความท้าทายของ Travel Rule และการพัฒนาของอาชญากรรม
แนวคิดใหม่ของ BIS ถึงแม้จะดูสง่างามในเชิงทฤษฎี แต่เพื่อให้เข้าใจเบื้องหลังที่นำเสนอ เราจำเป็นต้องพิจารณาความจริงที่รุนแรงที่ระบบการกำกับดูแลในปัจจุบันเผชิญอยู่ ขณะนี้การกำกับดูแลการเข้ารหัสทั่วโลกส่วนใหญ่อิงจากเครื่องมือหลักอย่าง Travel Rule ซึ่งกำหนดให้ VASP ต้องรวบรวมและส่งข้อมูลประจำตัวของผู้ส่งและผู้รับเมื่อมีการทำธุรกรรมที่เกินจำนวนเงินที่กำหนด อย่างไรก็ตาม มาตรฐานการกำกับดูแลที่มีความหวังมากนี้กำลังเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ
สถานการณ์การบังคับใช้กฎการเดินทาง: ความแตกต่างอันยิ่งใหญ่ระหว่างอุดมคติและความเป็นจริง
ตามรายงานการประเมินประจำปีล่าสุดที่ FATF เผยแพร่ในเดือนมิถุนายนปีนี้ FATF ประเมินประจำปี: ผลการควบคุมการเข้ารหัสทั่วโลกถูกเปิดเผย ผลการดำเนินการตาม Travel Rule ทั่วโลกทำให้ผิดหวัง ในจำนวน 138 เขตอำนาจที่ได้รับการประเมิน มีเพียง 1 ประเทศ (บาฮามาส) ที่ได้รับการจัดอันดับว่าเป็นไปตามข้อกำหนดอย่างเต็มที่ เขตอำนาจ 29% เป็นไปตามข้อกำหนดพื้นฐาน 49% เป็นไปตามข้อกำหนดบางส่วน ในขณะที่ 21% ยังคงอยู่ในสถานะไม่เป็นไปตามข้อกำหนด ข้อมูลนี้แทบไม่มีการปรับปรุงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2024 ซึ่งเปิดเผยถึงความล้มเหลวอย่างมีระบบของเครื่องมือการควบคุมแบบดั้งเดิมในโลกการเข้ารหัส.
ในเวลาเดียวกัน แม้ใน 73% ของเขตอำนาจที่ “ผ่านการออกกฎหมาย” ผลการดำเนินการของ Travel Rule ก็ยังไม่สม่ำเสมอ ความแตกต่างที่ใหญ่หลวงในมาตรฐานเกณฑ์ของแต่ละประเทศกลายเป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุด: สหรัฐอเมริกายึดถือเกณฑ์ 3000 ดอลลาร์ที่กำหนดขึ้นในปี 1996 [5] ขณะที่สหภาพยุโรปเริ่มใช้มาตรการที่ไม่มีเกณฑ์ในเดือนธันวาคม 2024 [6] (แม้แต่การโอนเงิน 1 เซนต์ก็ต้องการ Travel Rule) ผลลัพธ์ของการทำงานตามอำเภอใจกานี้คือ การทำธุรกรรมข้ามพรมแดนอาจ “เป็นไปตามกฎหมาย” ในประเทศผู้ส่ง แต่ถูกมองว่า “ผิดกฎหมาย” ในประเทศผู้รับ ทำให้การทำธุรกรรมไม่สามารถดำเนินการได้เลย.
ความล้มเหลวทางเทคนิคที่เผชิญหน้ากับกฎการเดินทาง
สาเหตุที่ทำให้กฎการเดินทางล้มเหลวเกิดจากความขัดแย้งพื้นฐานระหว่างสมมติฐานการออกแบบและความเป็นจริงของเทคโนโลยีบล็อกเชน กฎนี้ออกแบบมาโดยอิงจากรูปแบบของสถาบันกลางในระบบการเงินแบบดั้งเดิม แต่ในสภาพแวดล้อมที่กระจายอำนาจ: สำหรับผู้ใช้กระเป๋าเงินแบบดูแลตนเอง สามารถหลีกเลี่ยง VASP ได้โดยสมบูรณ์ ทำให้ไม่สามารถติดตามและตรวจสอบข้อมูลระบุตัวตนที่อยู่ในสายได้; สำหรับโปรโตคอล DeFi ก็ไม่มีสถาบันกลางในความหมายแบบดั้งเดิมที่จะดำเนินการตามข้อกำหนดการตรวจสอบตัวตน; สำหรับกิจกรรมการทำธุรกรรมข้ามสาย จะเกี่ยวข้องกับหลายระบบนิเวศของบล็อกเชน ขอบเขตการกำกับดูแลยังคงไม่ชัดเจน.
มันเป็นความล้มเหลวอย่างเป็นระบบในระดับเทคนิคที่ให้ขอบเขตมากขึ้นสําหรับกิจกรรมทางอาญา
การพัฒนาของอาชญากรรม: ผลกระทบโดยตรงจากการขาดการควบคุม
ความยุ่งยากในการดำเนินการตามกฎการเดินทางนำไปสู่การพัฒนาวิธีการก่ออาชญากรรมอย่างรวดเร็วและการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ผู้กระทำผิดไม่เพียงแต่ไม่ได้ถูกเครื่องมือกำกับดูแลนี้ควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ แต่ยังพบวิธีการก่ออาชญากรรมที่แอบแฝงมากขึ้น:
Stablecoin กลายเป็นที่ชื่นชอบใหม่:
ภายใต้บริบทของการระเบิดครั้งใหญ่ของ Stablecoin เนื่องจาก Travel Rule มีช่องโหว่ในการดำเนินการทางเทคนิค Stablecoin จึงได้กลายเป็นเครื่องมือที่เลือกใช้โดยอาชญากรแทน Bitcoin แล้ว กิจกรรมที่ผิดกฎหมายส่วนใหญ่ในบล็อกเชนในขณะนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย Stablecoin เนื่องจากพวกเขาพบว่าการหลีกเลี่ยงการตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่มีอยู่ทำได้ง่ายกว่าผ่าน Stablecoin.
การปรับปรุงวิธีการหลีกเลี่ยง:
เมื่อเผชิญกับข้อจำกัดของ Travel Rule ผู้กระทำความผิดมักใช้เทคนิค Smurfing — การแยกธุรกรรมขนาดใหญ่ให้เป็นธุรกรรมขนาดเล็กเพื่อหลีกเลี่ยงข้อจำกัด ปี 2025 แฮกเกอร์เกาหลีเหนือขโมยเงิน 14.6 พันล้านดอลลาร์จากการแลกเปลี่ยน Bybit ซึ่งเป็นตัวอย่างที่ชัดเจน พวกเขาใช้ประโยชน์จากความแตกต่างในมาตรฐานการกำกับดูแลของแต่ละประเทศและช่องโหว่ทางเทคนิค เพื่อหลีกเลี่ยงแพลตฟอร์มที่มีศูนย์กลาง ร่วมมือกับโปรโตคอล DeFi เพื่อทำการไหลเวียนของเงินในที่สุดมีเพียงน้อยกว่า 4% ของเงินที่ถูกนำกลับมาได้สำเร็จ.
เห็นได้ชัดว่าการควบคุม “รู้ว่ามันง่าย แต่ทำได้ยาก” ทั่วโลกยังคงอยู่ในช่วงขวดคอของการนำระบบไปใช้.
BlockSec การประเมิน: ความหมายและคุณค่าของนโยบายแนวคิดใหม่ของ BIS
การเปลี่ยนแปลงพาราดิกมในการกำกับดูแลของธนาคารกลางทั่วโลก
เอกสารของ BIS ไม่ควรถูกตัดสินจากมุมมองของ “是否提供了完美解决方案” มันเป็นการรับรองอย่างเป็นทางการครั้งแรกจากหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินแบบดั้งเดิมว่ามีอิทธิพลที่เปลี่ยนแปลงต่อกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่จากเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์.
ในช่วงสิบกว่าปีที่ผ่านมา หน่วยงานกำกับดูแลได้พยายามบังคับให้การเข้ารหัสรวมอยู่ในกรอบการเงินแบบดั้งเดิม แต่แผนของ BIS ยอมรับถึงความไม่สามารถย้อนกลับของเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ และหันมาหารือเส้นทางในการบรรลุเป้าหมายการกำกับดูแลในสภาพแวดล้อมเทคโนโลยีใหม่.
ทิศทางนโยบาย: ให้แม่แบบใหม่สำหรับการกำกับดูแลทั่วโลก
ในฐานะเสียงที่มีอำนาจของธนาคารกลางทั่วโลก BIS ข้อเสนอของมันมักจะถูกหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงและศึกษาลึกซึ้ง เอกสารนี้มีนวัตกรรมในระดับทฤษฎีรวมถึงการเปลี่ยนความโปร่งใสของการเข้ารหัสให้เป็นข้อได้เปรียบด้านการกำกับดูแล การสร้างกรอบการปฏิบัติตามที่อิงจากพฤติกรรมแทนที่จะเป็นตัวตน การจัดหาวิธีการดำเนินนโยบายที่แตกต่างกัน ซึ่งทั้งหมดนี้ได้มอบโซลูชันการดำเนินการทางเทคนิคที่เฉพาะเจาะจงให้กับหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศ ระบุขอบเขตความรับผิดชอบของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่แตกต่างกัน และสร้างกลไกการประสานงานระหว่างประเทศที่ยืดหยุ่น
BlockSec บทสรุป: โอกาสทางประวัติศาสตร์ในความก้าวหน้าของการกำกับดูแล
ปี 2025 ยังเป็นที่รู้จักในชื่อ “ปีแรกของการกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์” เมื่อมองย้อนกลับไปที่เส้นทางการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกในปีนี้ เราจะเห็นว่าเป็นกระบวนการที่เต็มไปด้วยการลองผิดลองถูกและการเรียนรู้: จากตะวันออกไปตะวันตก จากฮ่องกงไปยุโรปและสหรัฐอเมริกา ทุกที่ต่างกำลังสำรวจเส้นทางการกำกับดูแลที่เหมาะสมกับตนเอง.
เอกสารนี้จาก BIS อาจหมายถึงกระบวนการเรียนรู้นี้เข้าสู่ระยะใหม่ - ไม่ใช่เพียงแค่ “ห้ามและอนุญาต” แต่เป็น “การเข้าใจและการปรับตัว”.
จริงๆ แล้ว การควบคุมล่าช้ากว่าการสร้างนวัตกรรมทางเทคโนโลยีเป็นเรื่องปกติ โดยรวมถึงประวัติศาสตร์ รถยนต์ได้รับการพัฒนาระบบกฎหมายการจราจรที่สมบูรณ์หลังจากการแพร่หลาย เทคโนโลยีโทรศัพท์ได้รับการสร้างกรอบการควบคุมการสื่อสารข้ามพรมแดนหลังจากการทำให้เป็นสากล และอินเทอร์เน็ตก็มีการพัฒนาอย่างเป็นระบบจากการเติบโตแบบ “ป่าเถื่อน” ในช่วงแรก การเข้ารหัสสินทรัพย์กำลังประสบกับกระบวนการประวัติศาสตร์เดียวกัน ทุกการปรับเปลี่ยนและการปรับตัวในกระบวนการนี้เป็นขั้นตอนที่จำเป็นในการทำให้ระบบนิเวศทั้งหมดเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ.
คุณค่าที่ใหญ่ที่สุดของโครงการ BIS คือการให้กรอบการทำงานที่เป็นความร่วมมือแทนที่จะเป็นความขัดแย้งระหว่างอุตสาหกรรมและผู้ควบคุม สำหรับอุตสาหกรรม โครงการนี้นำเสนอเส้นทางการปฏิบัติตามกฎหมายที่ชัดเจนและมาตรฐานทางเทคนิค ในขณะที่ยังคงพื้นที่การพัฒนาที่เพียงพอสำหรับนวัตกรรมทางเทคโนโลยี สำหรับผู้ควบคุม กรอบใหม่ทำให้มีความสมดุลระหว่างเป้าหมายการกำกับดูแลและความเป็นจริงทางเทคโนโลยี และสร้างพื้นฐานทางเทคนิคที่ประสานงานกันในระดับนานาชาติ
ในยุคที่เต็มไปด้วยการเปลี่ยนแปลงนี้ การกำกับดูแลที่ดีไม่ควรเป็นข้อจำกัดที่ผูกมัดนวัตกรรม แต่ควรเป็นการชี้นำอุตสาหกรรมไปในทิศทางที่มีสุขภาพดีและยั่งยืนมากขึ้น.
!
เมื่อ “ธนาคารกลางของธนาคารกลาง” ทั่วโลกเริ่มพูดถึงการเข้ารหัสควบคุม
เมื่อธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (Bank for International Settlements, BIS) ออกมาแสดงความคิดเห็น วงการการเงินทั่วโลกจะตั้งใจฟัง.
ในฐานะที่เป็นสถาบันการเงินระหว่างประเทศที่เก่าแก่ที่สุดในโลก BIS ก่อตั้งขึ้นในปี 1930 โดยมีสมาชิกเป็นธนาคารกลาง 63 แห่งทั่วโลก ซึ่งประเทศที่ธนาคารกลางเหล่านี้เป็นตัวแทนมีสัดส่วนประมาณ 95% ของ GDP โลก BIS ยังทำหน้าที่เป็น “ธนาคารกลางของธนาคารกลาง” ด้วย:
“ภารกิจของ BIS คือการให้บริการธนาคารกลางในความพยายามในการรักษาเสถียรภาพทางการเงินและการเงิน เพื่อส่งเสริมความร่วมมือระหว่างประเทศในด้านเหล่านั้น และทำหน้าที่เป็นธนาคารสำหรับธนาคารกลาง”
—— ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ
BIS เป็นทั้งแพลตฟอร์มความร่วมมือของธนาคารกลางและศูนย์การวิจัยและการกำหนดกฎระเบียบเพื่อความมั่นคงทางการเงินระดับโลก ดังนั้น งานวิจัยและเอกสารเผยแพร่ของมันมักจะกลายเป็นข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญสำหรับนโยบายการกำกับดูแลของแต่ละประเทศ.
!
ในเดือนสิงหาคมปีนี้ BIS ได้เผยแพร่เอกสาร “An approach to anti-money laundering compliance for cryptoassets” ใน BIS Bulletins หมายเลข 111 การเผยแพร่เอกสารนี้มีช่วงเวลาที่ค่อนข้างละเอียดอ่อน - ขณะที่การกำกับดูแลการเข้ารหัสทั่วโลกเข้าสู่ช่วงสำคัญ ประเทศต่าง ๆ กำลังมองหาจุดสมดุลที่既能有效防范风险又不过度阻碍创新。
本文จะพาคุณไป解读รายงานนี้และ结合การสอบประจำปีของ FATF: การเปิดเผยคะแนนการกำกับดูแลการเข้ารหัสทั่วโลกเพื่อการประเมินสถานะและทิศทางในอนาคตของการกำกับดูแลการเข้ารหัสในปัจจุบันอย่างเป็นกลาง.
การศึกษาและการเผยแพร่ของ BIS:
ทำไมเสียงของมันถึงสำคัญ
ในระบบการกำกับดูแลทางการเงิน งานวิจัยและสิ่งพิมพ์ของ BIS มักชี้นำทิศทางการกำกับดูแลทั่วโลก และในสาขาเกิดใหม่ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำด้านนวัตกรรมไว้ได้.
หน่วยงานวิจัยของพวกเขาไม่เพียงแค่ให้ความสนใจกับนโยบายการเงินและความมั่นคงทางการเงิน แต่ยังขยายขอบเขตไปสู่สาขาใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเข้ารหัสสินทรัพย์ ความสามารถในการอธิบายของ AI ความเสี่ยงด้านสภาพอากาศ เป็นต้น สถาบันเก่าแก่แห่งนี้ตั้งอยู่ที่เมืองบาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ทำงานอย่างใกล้ชิดกับนักวิจัยจากธนาคารกลางทั่วโลกและสถาบันการศึกษา เพื่อให้คำแนะนำด้านนโยบายที่มีวิทยาศาสตร์และเป็นกลางแก่หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง.
โดยเฉพาะในด้านการเข้ารหัสสกุลเงิน BIS แสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้นำที่ล้ำสมัย: ตั้งแต่การเผยแพร่การศึกษาเกี่ยวกับการไหลของสินทรัพย์การเข้ารหัสข้ามพรมแดนในปี 2025 (ครอบคลุมข้อมูลจาก 184 ประเทศในช่วงเจ็ดปี) ไปจนถึงการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบเกี่ยวกับ Stablecoin, DeFi, CBDC ซึ่งให้ข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญเกี่ยวกับกรอบนโยบายการเข้ารหัสสำหรับผู้กำกับดูแล.
ในขณะเดียวกัน รายงานพิเศษสั้น ๆ ของ BIS ซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับประเด็นที่สำคัญและเผชิญกับปัญหานโยบาย มีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายอย่างมาก ตัวอย่างเช่น:
การศึกษาเกี่ยวกับความเสี่ยงของ DeFi ในปี 2021: ถูกอ้างอิงโดยธนาคารกลางหลายประเทศเป็นกรอบการกำกับดูแล
รายงานระบบนิเวศการเข้ารหัสปี 2023: ระบบได้ชี้ให้เห็นถึงข้อบกพร่องเชิงโครงสร้างของ crypto [4]
และเอกสารเกี่ยวกับการเข้ารหัส AML ฉบับนี้ได้ถูกตีพิมพ์ในชุดนี้ (หมายเลข 111) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของ BIS ต่อหัวข้อนี้.
BlockSec การตีความ：
แนวทางใหม่ในการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ BIS คืออะไร?
BIS ในการศึกษาเฉพาะกิจในเดือนสิงหาคมนี้ —— “แนวทางการปฏิบัติตามกฎระเบียบการต่อต้านการฟอกเงินสำหรับการเข้ารหัสสินทรัพย์” ได้เผชิญหน้ากับความจริงอย่างหนึ่ง: ระบบ AML/KYC ของการเงินดั้งเดิมเผชิญกับความท้าทายที่เป็นระบบในโลกการเข้ารหัส แต่ BIS ไม่ได้หยุดอยู่เพียงแค่ “ไม่มีความสามารถ” แต่ได้เสนอ “ระบบคะแนนความสอดคล้องที่สร้างสรรค์” แทน.
BlockSec แนะนำ?
การศึกษาพิเศษนี้ของ BIS หมายความว่าจุดศูนย์กลางของการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง:
? โหมดเก่า: “คุณคือใคร?” (การชี้นำตามตัวตน)
? รูปแบบใหม่: “เงินของคุณมาจากไหน?” (การชี้นำพฤติกรรม)
การเปลี่ยนแปลงรูปแบบ: จาก “การตรวจสอบตัวตน” สู่ “การติดตามเงินทุน”
AML แบบดั้งเดิมพึ่งพาข้อมูลประจำตัวลูกค้าจากสถาบันการเงินที่เป็นกลาง เช่น ธนาคาร (KYC) แต่ในบล็อกเชนที่ไร้ศูนย์กลาง ผู้ใช้สามารถหลีกเลี่ยงสถาบันกลางได้อย่างเต็มที่ผ่านกระเป๋าสตางค์ที่ดูแลตนเอง หลักการหลักของ BIS คือ: ทุกการทำธุรกรรมบนเชนมีแหล่งที่มาที่สามารถติดตามได้ (provenance) ซึ่งเป็นเครื่องมือใหม่สำหรับ AML
แนวคิดหลัก: ระบบคะแนนการปฏิบัติตาม AML
นวัตกรรมที่สำคัญที่สุดที่ BIS เสนอคือการจัดตั้งกลไกคะแนนการปฏิบัติตาม AML (AML Compliance Score):
หลักการให้คะแนน：
คะแนนสูง (สูงสุด 100 คะแนน): มาจากเงินที่ค่อนข้างสะอาดจากกระเป๋า “รายการอนุญาต”
คะแนนต่ำ (ต่ำสุด 0 คะแนน): เงินที่ปนเปื้อนที่เกี่ยวข้องกับกระเป๋าเงินที่ผิดกฎหมายใน “รายชื่อผู้ปฏิเสธ”
การอัปเดตแบบไดนามิก: ปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องตามประวัติการซื้อขายแบบเรียลไทม์และข้อมูลข่าวกรองความเสี่ยง
ความแตกต่างในการดำเนินการด้านเทคโนโลยี:
stablecoin (โมเดลบัญชี): แม้ไม่สามารถติดตามโทเค็นเฉพาะได้ แต่ก็สามารถแมพเครือข่ายการทำธุรกรรมของที่อยู่กระเป๋าได้
บิตคอยน์ (โมเดล UTXO): สามารถติดตามประวัติทั้งหมดของทุกซาโตชิ (satoshi) จนถึงแหล่งการขุด
!
Source: วิธีการปฏิบัติตามการต่อต้านการฟอกเงินสำหรับการเข้ารหัส
สามระดับความเข้มข้นในการดำเนินการ:
โหมดเข้มงวด (Allow List): ยอมรับเฉพาะโทเค็นที่มีที่อยู่ผ่านการตรวจสอบ KYC เท่านั้น คล้ายกับการตรวจสอบตัวตนที่เข้มงวดของธนาคารแบบดั้งเดิม
โหมดปานกลาง (Multiple Criteria): การประเมินผลร่วมกันโดยใช้มาตรฐานหลายประการ (ระยะเวลาถือครอง, ความถี่ในการซื้อขาย, ประวัติของคู่ค้า ฯลฯ)
โหมดผ่อนคลาย (Deny List): ปฏิเสธเฉพาะโทเค็นที่มาจากที่อยู่ที่ผิดกฎหมายที่รู้จัก โดยให้เสรีภาพในการทำธุรกรรมสูงสุดแก่ผู้ใช้
การจัดสรรความรับผิดชอบใหม่: จากการรวมศูนย์ไปสู่การแบ่งชั้น
BIS แยกความรับผิดชอบในระดับต่างๆ:
ศูนย์กลางแบบรวมศูนย์ (จุดฝาก-ถอนเงินสกุลเงิน fiat, ผู้发行เหรียญ stablecoin, ตลาดซื้อขาย): รับผิดชอบต่อ AML/KYC ที่เข้มงวดที่สุด.
กิจกรรมบนเครือข่าย (โปรโตคอล DeFi, การโอน P2P): ขึ้นอยู่กับการตรวจสอบความเสี่ยง, ความสามารถในการติดตามบนเครือข่าย และภาพพฤติกรรมมากขึ้น.
การออกแบบนี้ยอมรับข้อจำกัดในความเป็นจริงของโลกที่ไม่มีศูนย์กลาง ในขณะเดียวกันก็ยังคงอำนาจการควบคุมของผู้กำกับดูแลในจุดสำคัญ เพื่อหลีกเลี่ยงการใช้แนวทาง “ตัดสินใจเดียวกัน”.
และ BIS ได้เสนอแนวคิดที่ค่อนข้างถกเถียง: หน้าที่ในการดูแล (Duty of Care) ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้มีความรับผิดชอบในการตรวจสอบคะแนนการปฏิบัติตามข้อกำหนดของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรม นี่เป็นเรื่องที่มีความยากลำบากในทางปฏิบัติ แต่ก็สะท้อนถึงความพยายามของ BIS ในการสร้างวิสัยทัศน์ของระบบนิเวศการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ทุกคนมีส่วนร่วม.
สถานการณ์การกำกับดูแลในปัจจุบัน:
ความท้าทายของกฎการเดินทางและการพัฒนาของอาชญากรรม
แนวคิดใหม่ของ BIS ถึงแม้จะดูสง่างามในเชิงทฤษฎี แต่เพื่อให้เข้าใจเบื้องหลังที่นำเสนอ เราจำเป็นต้องพิจารณาความจริงที่รุนแรงที่ระบบการกำกับดูแลในปัจจุบันเผชิญอยู่ ขณะนี้การกำกับดูแลการเข้ารหัสทั่วโลกส่วนใหญ่อิงจากเครื่องมือหลักอย่าง Travel Rule ซึ่งกำหนดให้ VASP ต้องรวบรวมและส่งข้อมูลประจำตัวของผู้ส่งและผู้รับเมื่อมีการทำธุรกรรมที่เกินจำนวนเงินที่กำหนด อย่างไรก็ตาม มาตรฐานการกำกับดูแลที่มีความหวังมากนี้กำลังเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ
สถานการณ์การบังคับใช้กฎการเดินทาง: ความแตกต่างอันยิ่งใหญ่ระหว่างอุดมคติและความเป็นจริง
ตามรายงานการประเมินประจำปีล่าสุดที่ FATF เผยแพร่ในเดือนมิถุนายนปีนี้ FATF Annual Exam: ผลการตรวจสอบการควบคุมการเข้ารหัสทั่วโลก การดำเนินการตาม Travel Rule ทั่วโลกนั้นน่าผิดหวัง ใน 138 เขตอำนาจที่ได้รับการประเมิน มีเพียง 1 ประเทศ (บาฮามาส) ที่ได้รับการจัดอันดับว่าเป็นไปตามกฎอย่างสมบูรณ์ เขตอำนาจ 29% เป็นไปตามกฎพื้นฐาน 49% เป็นไปตามกฎบางส่วน และ 21% ยังคงอยู่ในสถานะไม่เป็นไปตามกฎ ข้อมูลนี้แทบไม่มีการปรับปรุงเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2024 ซึ่งเผยให้เห็นถึงความล้มเหลวของเครื่องมือการควบคุมแบบดั้งเดิมในโลกการเข้ารหัส.
ในขณะเดียวกัน แม้ว่าใน 73% ของเขตอำนาจศาลที่ “ผ่านกฎหมาย” การบังคับใช้ Travel Rule จะมีผลลัพธ์ที่แตกต่างกันไป ความแตกต่างอย่างมากในมาตรฐานเกณฑ์ของแต่ละประเทศกลายเป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุด: สหรัฐอเมริกายืนยันเกณฑ์ 3000 ดอลลาร์ที่กำหนดในปี 1996 [5] ขณะที่สหภาพยุโรปจะเริ่มบังคับใช้มาตรการศูนย์ในเดือนธันวาคม 2024 [6] (แม้แต่การโอนเงิน 1 เซนต์ก็ต้องการ Travel Rule) ผลลัพธ์ของการกระทำตามอำเภอใจนี้คือ การทำธุรกรรมข้ามพรมแดนอาจ “เป็นไปตามข้อกำหนด” ในประเทศผู้ส่ง แต่ถูกมองว่า “ไม่ปฏิบัติตาม” ในประเทศผู้รับ ซึ่งทำให้การทำธุรกรรมไม่สามารถดำเนินการได้เลย.
ความล้มเหลวทางเทคนิคที่เผชิญหน้ากับกฎการเดินทาง
สาเหตุพื้นฐานที่ทำให้กฎการเดินทางล้มเหลวคือความขัดแย้งพื้นฐานระหว่างสมมติฐานการออกแบบกับความเป็นจริงของเทคโนโลยีบล็อกเชน กฎนี้ออกแบบมาจากแบบจำลองสถาบันกลางของการเงินแบบดั้งเดิม แต่ในสภาพแวดล้อมที่กระจายอำนาจ: สำหรับผู้ใช้กระเป๋าเงินที่ดูแลตนเอง สามารถหลีกเลี่ยง VASP ได้โดยสิ้นเชิง ทำให้ไม่สามารถติดตามและตรวจสอบข้อมูลประจำตัวนอกสายได้; สำหรับโปรโตคอล DeFi ก็ไม่มีสถาบันกลางในความหมายดั้งเดิมในการดำเนินการตามข้อกำหนดการตรวจสอบตัวตน; สำหรับธุรกรรมข้ามเชนที่เกี่ยวข้องกับหลายระบบนิเวศของบล็อกเชน ขอบเขตการกำกับดูแลยังคงคลุมเครือ.
มันเป็นความล้มเหลวอย่างเป็นระบบในระดับเทคนิคที่ให้ขอบเขตมากขึ้นสําหรับกิจกรรมทางอาญา
การพัฒนาของอาชญากรรม: ผลกระทบโดยตรงจากการขาดการควบคุม
ความยุ่งยากในการดำเนินการตามกฎการเดินทางนำไปสู่การพัฒนาวิธีการก่ออาชญากรรมอย่างรวดเร็วและการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ผู้กระทำผิดไม่เพียงแต่ไม่ได้ถูกเครื่องมือกำกับดูแลนี้ควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ แต่ยังพบวิธีการก่ออาชญากรรมที่แอบแฝงมากขึ้น:
Stablecoin กลายเป็นที่ชื่นชอบใหม่:
ภายใต้บริบทของการระเบิดครั้งใหญ่ของ Stablecoin เนื่องจาก Travel Rule มีช่องโหว่ในการดำเนินการทางเทคนิค Stablecoin จึงได้กลายเป็นเครื่องมือที่เลือกใช้โดยอาชญากรแทน Bitcoin แล้ว กิจกรรมที่ผิดกฎหมายส่วนใหญ่ในบล็อกเชนในขณะนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย Stablecoin เนื่องจากพวกเขาพบว่าการหลีกเลี่ยงการตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่มีอยู่ทำได้ง่ายกว่าผ่าน Stablecoin.
การปรับปรุงวิธีการหลีกเลี่ยง:
เมื่อเผชิญกับข้อจำกัดของ Travel Rule อาชญากรทั่วไปใช้เทคนิค Smurfing - การแยกการทำธุรกรรมจำนวนมากออกเป็นจำนวนเล็กน้อยเพื่อหลีกเลี่ยงข้อจำกัด 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่แฮ็กเกอร์จากเกาหลีเหนือขโมยจากการแลกเปลี่ยน Bybit ในปี 2025 เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน พวกเขาใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของมาตรฐานการกำกับดูแลในประเทศต่างๆ และช่องโหว่ทางเทคนิค เพื่อหลีกเลี่ยงแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ และทำให้การไหลของเงินเสร็จสมบูรณ์ด้วยการทำงานร่วมกันกับโปรโตคอล DeFi ในที่สุดมีเพียงน้อยกว่า 4% ของเงินทุนที่ถูกกู้คืนได้สำเร็จ การวิเคราะห์เชิงลึกของเหตุการณ์การโจรกรรม Bybit
เห็นได้ชัดว่าการกำกับดูแล “รู้ว่าทำได้ง่าย แต่ทำจริงได้ยาก” ทั่วโลกยังคงอยู่ในช่วงขัดข้องของการนำระบบไปใช้.
BlockSec การประเมินผล：
ความหมายและคุณค่าทางนโยบายของแนวคิดใหม่ของ BIS
การเปลี่ยนแปลงพาราดิกมในการกำกับดูแลของธนาคารกลางทั่วโลก
เอกสารของ BIS ไม่ควรได้รับการประเมินจากมุมมองของ “是否提供了完美解决方案” มันเป็นการยอมรับครั้งแรกอย่างเป็นทางการของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินแบบดั้งเดิมเกี่ยวกับผลกระทบที่เป็นการปฏิวัติของเทคโนโลยีแบบกระจายต่อกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่
ในช่วงสิบกว่าปีที่ผ่านมา หน่วยงานกำกับดูแลส่วนใหญ่มีท่าทีต่อการเข้ารหัสว่าเป็นการพยายามบังคับให้มันเข้าสู่กรอบการเงินแบบดั้งเดิม ในขณะที่แผนของ BIS ได้รับรองถึงความไม่สามารถย้อนกลับของเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ และหันมาแสวงหาหนทางในการบรรลุเป้าหมายการกำกับดูแลในสภาพแวดล้อมของเทคโนโลยีใหม่.
ทิศทางนโยบาย: ให้แม่แบบใหม่สำหรับการกำกับดูแลทั่วโลก
ในฐานะเสียงที่มีอำนาจของธนาคารกลางทั่วโลก BIS คำแนะนำของพวกเขามักจะได้รับการพิจารณาและอ้างอิงอย่างลึกซึ้งจากหน่วยงานกำกับดูแลของแต่ละประเทศ เอกสารนี้มีนวัตกรรมในระดับทฤษฎีรวมถึงการเปลี่ยนความโปร่งใสของการเข้ารหัสให้เป็นข้อได้เปรียบในการกำกับดูแล การสร้างกรอบการปฏิบัติตามที่อิงจากพฤติกรรมแทนที่จะเป็นตัวตน การจัดหาทางเลือกในการดำเนินนโยบายที่แตกต่างกัน เป็นต้น ซึ่งทั้งหมดนี้ได้ให้แผนการดำเนินงานทางเทคนิคที่เฉพาะเจาะจงแก่หน่วยงานกำกับดูแลของแต่ละประเทศ ชี้แจงขอบเขตความรับผิดชอบของผู้มีส่วนร่วมที่แตกต่างกัน และสร้างกลไกการประสานงานระหว่างประเทศที่ยืดหยุ่น
บทสรุป BlockSec:
โอกาสทางประวัติศาสตร์ในการพัฒนาการกำกับดูแล
ปี 2025 ยังถูกเรียกว่า “ปีเริ่มต้นของการกำกับดูแลสเตเบิลคอยน์” เมื่อมองย้อนกลับไปที่ประวัติการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกในปีนี้ จะเห็นว่านี่เป็นกระบวนการที่เต็มไปด้วยการทดลองและการเรียนรู้: จากตะวันออกไปตะวันตก จากฮ่องกงไปยุโรปและสหรัฐอเมริกา ทุกแห่งกำลังสำรวจเส้นทางการกำกับดูแลที่เหมาะสมกับตนเอง.
เอกสารของ BIS นี้อาจหมายถึงว่ากระบวนการเรียนรู้ได้เข้าสู่ระยะใหม่แล้ว—ไม่ใช่แค่ “ห้ามและอนุญาต” แต่เป็น “เข้าใจและปรับตัว”.
จริงๆ แล้ว การที่การกำกับดูแลตามหลังนวัตกรรมทางเทคโนโลยีก็เป็นเรื่องปกติ เมื่อมองย้อนกลับไปในประวัติศาสตร์ รถยนต์ได้รับการพัฒนากฎระเบียบการจราจรที่สมบูรณ์หลังจากที่มีการใช้งานอย่างแพร่หลาย เทคโนโลยีโทรศัพท์ได้มีการสร้างกรอบการกำกับดูแลการสื่อสารข้ามพรมแดนหลังจากที่มีการโลกาภิวัตน์ และอินเทอร์เน็ตก็เริ่มพัฒนาไปสู่รูปแบบที่มีระเบียบมากขึ้นจากการ “เติบโตอย่างไร้ระเบียบ” ในช่วงแรกๆ ทรัพย์สินการเข้ารหัสกำลังประสบกับกระบวนการทางประวัติศาสตร์เดียวกัน การปรับเปลี่ยนและการปรับตัวในแต่ละครั้งในกระบวนการนี้เป็นขั้นตอนที่จำเป็นต่อการทำให้ระบบนิเวศทั้งหมดเติบโตอย่างเป็นผู้ใหญ่.
คุณค่าที่ใหญ่ที่สุดของโครงการ BIS คือการให้กรอบการทำงานที่เป็นความร่วมมือแทนที่จะเป็นความขัดแย้งระหว่างอุตสาหกรรมและผู้ควบคุม สำหรับอุตสาหกรรม โครงการนี้นำเสนอเส้นทางการปฏิบัติตามกฎหมายที่ชัดเจนและมาตรฐานทางเทคนิค ในขณะที่ยังคงพื้นที่การพัฒนาที่เพียงพอสำหรับนวัตกรรมทางเทคโนโลยี สำหรับผู้ควบคุม กรอบใหม่ทำให้มีความสมดุลระหว่างเป้าหมายการกำกับดูแลและความเป็นจริงทางเทคโนโลยี และสร้างพื้นฐานทางเทคนิคที่ประสานงานกันในระดับนานาชาติ
ในยุคที่เต็มไปด้วยการเปลี่ยนแปลงนี้ การกำกับดูแลที่ดีไม่ควรเป็นข้อจำกัดที่ผูกมัดนวัตกรรม แต่ควรเป็นการชี้นำอุตสาหกรรมไปในทิศทางที่มีสุขภาพดีและยั่งยืนมากขึ้น.
ในฐานะที่เป็นแพลตฟอร์มการติดตามความสอดคล้องที่เชี่ยวชาญภายใต้ BlockSec แอป Phalcon Compliance มุ่งมั่นที่จะให้บริการโซลูชัน AML/CFT แบบครบวงจรแก่บริษัทการเข้ารหัสทั่วโลก เราได้สร้างความร่วมมืออย่างลึกซึ้งกับหน่วยงานกำกับดูแลระหว่างประเทศหลายแห่ง รวมถึง SFC ของฮ่องกง และได้รับเชิญให้เข้าร่วมการประชุมปิดที่หน่วยงานบังคับใช้กฎหมายระดับสูงเช่น FBI ในปัจจุบันรูปแบบการกำกับดูแลกำลังพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ความสามารถในการวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนและการประเมินความเสี่ยงของเราจะช่วยให้คุณค้นหาสมดุลที่ดีที่สุดระหว่างข้อกำหนดด้านความสอดคล้องและการพัฒนาธุรกิจ.
