もし理想的な暗号通貨ポートフォリオについて質問されたら、その答えはあなたが想像しているものとは違うかもしれません。すべてのアルトコインではなく、盲目的な信頼でもなく、ただの感覚だけではありません。私はVanEckの研究を見たことがありますが、それはかなり目を見張るものでした。

さて、従来の60/40ポートフォリオでは、実は最適な暗号資産の配分は多くの人が期待するよりもはるかに少ないことが判明しています。ビットコイン3％とイーサリアム3％だけです。それだけです。この6％の配分は、歴史的にシャープレシオをほぼ倍増させることができ、ドローダウンも軽微です。考えるとかなり印象的です。

純粋な暗号通貨ポートフォリオに集中すると、計算はリスクプロファイルに応じて最適なリターンを得るために70％のBTCと30％のETHに向かう傾向があります。50/50の分割でも、単一の資産を保持するよりもかなりの分散効果があります。ここで重要なのは、アロケーション戦略の方がハイプを追いかけることよりもはるかに重要だという点です。

面白いフレームワークとして、「Financial Independence Overage Portfolio Theory（経済的自立超過ポートフォリオ理論）」があります。このアプローチは、あなたの純資産の5％未満に暗号通貨を抑えることを推奨しています—ただし、あなたが経済的自立の目標外に余剰資本を持っている場合を除きます。これは非常に重要です。なぜなら、暗号通貨はリターンを高めることができる一方で、ボラティリティも増幅させる可能性があるからです。違いは、すべてをどう構築するかにあります。

つまり、良い暗号通貨ポートフォリオは、どれだけの資金を投入するかではなく、その配分をどう構築するかにかかっています。配分において規律を持つことは、トレーディングの感情よりもはるかに価値があります。