週末に興味深いポートフォリオの動きに気づきました。ケイティ・ウッドと彼女のARK Investチームは、2月27日にポジションの大規模な見直しを行い、下落時に買い増し、過大評価された資産を売却しました。これらはすべて経験豊富な投資家の典型的な動きのように見えます。

最大の買い増しはKratos Defense & Security Solutionsで、約2300万ドルです。同社は無人システムと自律防衛ソリューションを扱っており、これはケイティ・ウッドのロボティクスと自動化に関する投資の見解に合致しています。次に大きな動きはCoreWeaveの買収で、1940万ドルです。AI向けクラウドインフラで、四半期決算後に株価は19％下落しました。結果は一長一短で、売上高は堅調でしたが、損失と費用が予想を上回りました。市場が過剰に反応し、基本的なプレイヤーが底値で買い増す典型的な状況です。

CoreWeaveはAI計算の分野で活動しており、需要は積極的に拡大しています。ウォール街のコンセンサスは引き続き好意的で、平均目標株価は約114ドル、これは現価格から43％の上昇余地を示しています。ケイティ・ウッドは長期的な展望を明確に信じているようです。

しかし、売却もありました。ARKはTeradyneの株式3万8千株を1290万ドル分売却しました。同社は半導体試験装置のメーカーです。これは同社のポジション縮小の継続を示しています。また、Rocket Labの一部も約340万ドル分売却しました。最近、同社は予想を上回る決算を発表したばかりですが、Neutronロケットの打ち上げは2026年末に延期されました。投資家の関心が冷めたようで、ケイティ・ウッドは保有を控える決断をしたようです。

小さな動きとしては、ARKKのRokuを430万ドル分売却し、ARKGを通じてバイオテクノロジー企業のGenerate Biomedicinesを740万ドル分購入、Ionis Pharmaceuticalsのポジションも縮小しました。また、DeereやGuardant Healthの一部も売却しています。

全体としては明確な状況です。ケイティ・ウッドと彼女のファンドは、AIインフラや防衛技術などの高潜在性セグメントにシフトしており、すでに価格に織り込まれている企業のポジションは縮小しています。最大の取引はCoreWeaveとKratosで、合計4200万ドル超の規模で、彼女の意図の真剣さを示しています。こうした市場の転換点でプロがどのように動くのかを見るのは興味深いです。