SaaS企業は後AI時代にどうやって生き残るのか？マイクロソフト幹部は心配していない：AIエージェントもライセンスを購入する必要がある

人工知能の波が世界の企業向けソフトウェア市場を揺さぶり、Salesforce、Workday などの大手株は今年ここまで大きく下落している。「SaaS 末日 (SaaSpocalypse)」という警鐘が鳴り響いている。しかしその一方で、マイクロソフト幹部の Rajesh Jha は最近まったく異なる視点を提示した。AI Agent の台頭が、SaaS に新たな成長機会をもたらす可能性があるという。

AI の波が SaaS 産業を直撃し、株式市場が先に恐慌心理を反映

ここ数か月で、「SaaSpocalypse」という言葉がテック業界で急速に広まった。これは、AI が従来の企業向けソフトウェアとしてのサービス (SaaS) のビジネスモデルに終止符を打つ危機になり得ることを意味する。当時 Anthropic が Claude Cowork AI Agent を発表し、自律的に複雑なタスクを処理できる利点が注目を集めたことで、SaaS のサブスクリプションが生き残れるかどうかへの疑問が外部に広がった。

Vibe coding の技術が日増しに普及するにつれ、プログラミングのバックグラウンドがない人でも、今では AI ツールを使って数分でアプリケーションを作れる。もし企業が自社のニーズに合わせて、販売管理や人事プロセスのソフトウェアを自分で構築できるなら、なぜ数十万ドルもかけてマイクロソフト (Microsoft) からサブスクリプションの利用許諾を買う必要があるのだろうか？

(Anthropic が新たに Claude Cowork を投入し売り圧力を招く、ソフトウェア・金融サービス株は 1 日で 2,850 億ドル蒸発)

新たな席（シート）のビジネス機会が出現？マイクロソフト幹部が「AI Agent の課金制」を提起

外部の人々がこぞって SaaS 時代の終焉を予言する中、マイクロソフトの体験・デバイス部門の責任者である Rajesh Jha は、最近の会議でまったく異なる見解を示した。彼は、企業が大規模に AI Agent を導入し始めると、各 Agent は独立した身分認証を必要とする可能性があると考えている。

これには、システムへのログインアカウント、電子メールアドレス、さらにはソフトウェアプラットフォームの有料利用許諾 (業界で言うところの「席 (seat)」) が含まれる。こうした具体化された Agent はすべて、席のビジネス機会だ。

さらに彼は、従業員 20 名の会社なら現在は 20 個の Microsoft 365 ライセンスを購入しているが、もし将来、各従業員に 5 つの AI Agent が割り当てられるなら、全従業員数が 10 人に減っても、有料の席数は 50 のまま維持される可能性があると指摘している。つまり AI はソフトウェアの利用許諾の市場規模を縮小するのではなく、むしろ大幅に拡大させるかもしれない。

AI Agent は市場を拡大するのか、それとも価格を押しつぶすのか？

しかし、誰もがこの理論に賛同しているわけではない。コンサルティング会社 AlixPartners のパートナー Nenad Milicevic は、AI Agent の普及によって、人間が実際にソフトウェアを操作する回数が大幅に減り、ライセンスの席数は顕著に縮小するだろうと考えている。将来の企業の運用モデルは、過去のように従業員 20 名がそれぞれ別々のシステムにログインするのではなく、1 人の従業員が少数の AI Agent を監督するだけで済む可能性がある。

もしソフトウェアベンダーが、機械によるアクセスサービスに対して追加料金を課そうとすれば、むしろ顧客は、AI Agent が自由にアクセスでき、追加のハードルが設けられていないオープンなプラットフォームの競合他社へと流れてしまうかもしれない。顧客にとっては、交渉の材料が増える結果となる。

市場調査機関 IDC は、純粋な席制の課金モデルは 2028 年までに歴史の中に消え、代わりに利用量や実際の成果に応じて課金する従量課金の消費型定価モデルが取って代わると予測している。Salesforce とマイクロソフトを含め、両社とも顧客を新たな定価モデルへ移行させる方法を慎重に検討している。

問題の根源：AI Agent は「従業員」なのか？

業界の議論の核心は、次のシンプルな問いに要約できる。AI Agent は「企業の従業員」とみなせるのか？この問題は現時点では結論が出ていないが、答えは、世界の企業向けソフトウェア産業の今後 10 年の経済モデルと競争の構図を直接左右する。

Workday の CEO Bhusri は決算説明の会議で、Anthropic と OpenAI、この 2 つの AI 企業は SaaS に対する最大の脅威と見なされているが、これら自身も Workday の有料顧客であると述べた。この細部も、この生存をかけた戦いの中で最も興味深い注釈の一つだ。

この記事「SaaS 企業は後 AI 時代にどう生き残る？マイクロソフト幹部は心配していない：AI Agent もライセンスを買う必要がある」は最初に 鏈新聞 ABMedia に掲載された。