住宅金融へのアクセスを変革する可能性のある動きとして、CoinbaseとBetterは米国の住宅購入者向けに新しい暗号資産担保の住宅ローン商品を展開しています。デジタル資産保有者のための新たな住宅取得ルート数百万人のアメリカ人が、CoinbaseがサポートするBetterの初の暗号資産担保住宅ローンを利用して、新たな住宅取得の道を歩み始めています。購入希望者は、Coinbaseアカウントに保有するビットコイン（BTC）やUSDCを使って、長期ポジションを売却せずに頭金の現金資金を調達できるようになります。これらの住宅ローンはBetterによって設定・管理され、他の適合住宅ローンと同様にフェニックス・メイ（Fannie Mae）の保証を受けています。ただし、従来のローンと同じく、信用審査の基準を満たす必要があります。デジタル資産を保有する何千万人ものアメリカ人にとって、この仕組みは住宅市場の手ごろさとアクセスの制約が増す中で、もう一つの選択肢となります。さらに、オンチェーン上の資産と実世界の資産をより直接的に結びつける役割も果たします。暗号資産担保住宅ローンが今日の市場で重要な理由住宅所有は世代を超えた富の源泉の一つですが、そのアクセスは狭まっています。従来の住宅ローンシステムは、何十年にもわたる資産価値の増加を享受してきた高齢世代を優遇し、住宅コストと所得の格差拡大を上回る資産増を可能にしてきました。一方、金利の高騰、過去最高の住宅価格、供給不足により、2025年の初めての住宅購入者の平均年齢は40歳に達しています（全米不動産協会調べ）。しかし、若年層や低所得層は特に支払い負担が重くなっています。2025年第2四半期、中央値の新築住宅の価格は410,800ドル、中央値の所得は104,200ドルの家庭が、住宅ローンの支払いだけで所得の36%を占める必要がありました。低所得家庭では、その割合は70%以上に跳ね上がり、現行市場の負担の重さを浮き彫りにしています。所得履歴、信用状況、現金預金に基づいて住宅ローンの審査が行われる場合、すでに資本を蓄積している人々が有利になる傾向があります。このダイナミクスは世代間の富の格差を助長し、多くのデジタル資産保有者を取り残す結果となっています。デジタル資産の流動性を解放同時に、BTCやUSDCなどのデジタル資産で大きな純資産を築いているアメリカ人も増えています。これまでのところ、これらの資産を売却せずに信用を得ることは、従来の住宅ローンの審査過程ではほぼ不可能でした。そのため、資産を売却してキャピタルゲイン税を支払うか、住宅購入のタイミングを逃すかの選択を迫られてきました。しかし、新商品は、オンチェーン上の保有資産を担保として扱うことで、この問題を解決しようとしています。暗号資産担保の住宅ローンは、流動性という根本的な摩擦を解消します。これらの商品は、必要な現金の100%を前もって用意せずに住宅ローンを組むことを可能にし、デジタル資産を売却せずに済む選択肢を提供します。借り手はBTCやUSDCを担保として差し入れることで、オンチェーン上の資産が実世界のアクセスに変わり始めます。このアプローチは、長期投資戦略を維持しながら住宅取得の道を広げるものであり、暗号投資家が資産を完全に売却せずに不動産に分散投資できる方法でもあります。CoinbaseとBetterのローン構造借り手側から見ると、暗号資産担保の住宅ローンは従来の住宅ローンとほぼ同じ機能を持ち、同じ法的保護を受けます。ただし、最大の違いは頭金の仕組みで、デジタル資産を現金の代わりに担保として差し入れる点です。従来の頭金を一括して支払う代わりに、借り手は暗号資産を担保として差し入れ、その資産を担保に追加のローンを組み、頭金を賄います。これは、デジタル資産の担保と政府保証の住宅ローンを組み合わせた大きな進歩と位置付けられます。クロージング時には、借り手は2つのローンを受け取ります。1つはフェニックス・メイの標準的な住宅ローン、もう1つは頭金用の現金資金を調達するためのローンで、BTCまたはUSDCを担保として差し入れます。両方のローンはBetterによって設定・管理されます。Betterの構造の特徴的な点は、両方のローンが同じ金利と償還期間を共有し、借り手は実質的に1つの月々の支払いを管理できることです。この統合された支払い構造は、適合住宅ローンの分野では業界初とされています。例えば、50万ドルの住宅を購入したい場合、BTCで25万ドルを担保に差し入れ、10万ドルのローンを組んで頭金を賄うことが可能です。担保に差し入れた暗号資産は、頭金ローンの返済完了までBetterのCoinbase Primeアカウントで管理され、返済後に返還されます。また、BTCを担保に差し入れる場合、市場の価格変動に関係なくローン条件は変わりません。市場が変動しても、ローン条件は一定に保たれ、安定性を提供します。担保要件と保管の詳細プログラムでは、使用する資産に応じて担保比率を設定しています。ビットコインを担保にする場合、初期担保価値は頭金ローンの金額の少なくとも250%以上でなければなりません。USDCの場合は125%以上です。例えば、BTCで25万ドルを担保にすれば、頭金用の10万ドルのローンが可能です。USDCの場合は、12万5千ドルの担保で同じく10万ドルの頭金ローンが組めます。担保として差し入れられたBTCやUSDCは、頭金ローンの返済が完了するまでBetterのCoinbase Primeアカウントで管理されます。これらの資産は、個人のリテールアカウントではなく、Betterの管理下にある機関向けのアカウントに保管されます。これは、多くのプロの投資家が既に利用しているデジタル資産の保管フレームワークに沿ったものです。USDC自体は法定通貨や通貨としての性質を持たず、Coinbaseに保管されているUSDCはFDICやSIPCの保護や保険の対象外です。ただし、安定コインの流動性を活用しつつ、不動産側の伝統的な住宅ローンの保護も併用しています。オンチェーン金融と米国住宅市場の橋渡しUSDCのようなステーブルコインは、グローバル決済や財務管理に広く使われており、トークン化は信用資金や国債、資本市場をオンチェーンに持ち込んでいます。暗号資産の導入は拡大を続けており、住宅市場も次のフロンティアとして浮上しています。これらの新しいローンは、暗号資産を米国の住宅金融システムの中核に組み込む最初のステップと位置付けられます。さらに、Coinbaseの「すべての資産交換」ビジョンの一環として、多様な資産クラスを取引し、実世界のユースケースに展開する実践的な表現でもあります。この枠組みの中で、暗号資産担保の住宅ローンは、単なるトークンの取引だけでなく、規制された政府保証のシステムと相互運用できるようにすることを目指しています。これにより、より大きな経済的自由と、多くの人が夢見るアメリカのホームオーナーシップの実現を促進します。このサービスは、Coinbaseの暗号資産担保ローンやUSDC貸付などの製品と連携し、デジタルと実体資産の両面で資本運用と長期的富の構築を支援します。対象者、リベート、節約の可能性利用開始には、Coinbaseアカウントと頭金ローンの担保として差し入れるBTCまたはUSDCが必要です。すべてのローンはBetterによって設定・管理され、その信用審査基準に従います。Coinbase Oneのメンバーは、Betterを通じて暗号資産担保または通常の住宅ローンを取得した場合、ローン金額の1%に相当するリベート（最大10,000ドル）を受け取る資格があります。リベートは、クロージングコストや手数料に充当される貸し手クレジットとしてBetterから支払われます。例えば、Coinbase Oneのメンバーが80万ドルの住宅ローンをBetter経由で取得した場合、8,000ドルのリベートを受け取ることができます。これにより、特に大きなローンの場合、クロージング時の現金負担が軽減されます。USDCを担保に差し入れるメンバーは、その安定コイン残高に対して報酬を得続けることも可能です（地域や実験段階による）。これらの報酬は、月々の管理コストを相殺し、住宅取得の負担軽減に役立ちます。ローン条件、リスク、重要なポイント借り手は、15年または30年の固定金利の選択肢から選べます。すべてのローンは、Betterの信用承認を通過し、所得や信用履歴などの従来の審査基準を満たす必要があります。USDCの報酬金利は変動する可能性があり、地域や商品実験によって異なる場合があります。さらに、資産を売却せずに頭金を準備する場合でも、税務上の影響を考慮する必要があります。BTCを担保に差し入れる場合、市場の価格変動による影響は受けませんが、市場の変動は依然としてリスクとなります。過剰担保の維持や資産の分散、ローン条件の理解は、こうした仕組みを検討する上で重要です。早期アクセスと今後の展望デジタル資産を実物の住宅に変えたいと考える購入希望者は、better.com/crypto-backed-mortgagesの専用ページから早期アクセス登録やよくある質問の確認が可能です。この取り組みは、暗号資産が主流金融に浸透しつつある証左です。暗号資産担保の住宅ローンが実現に向かうことで、オンチェーン資本と米国住宅市場との橋渡しが進み、デジタル資産を活用した長期的な富の構築と資産運用の新たな形が生まれる可能性があります。要約すると、CoinbaseとBetterの提携は、適合性のあるフェニックス・メイ住宅ローン、機関レベルの暗号資産管理、ターゲットを絞ったリベートを組み合わせ、デジタル資産保有者の住宅取得を促進しつつ、投資戦略をほぼ維持できる仕組みを提供しています。
暗号資産担保の住宅ローン：CoinbaseがFannie MaeローンのBetter down paymentsをサポート
住宅金融へのアクセスを変革する可能性のある動きとして、CoinbaseとBetterは米国の住宅購入者向けに新しい暗号資産担保の住宅ローン商品を展開しています。
デジタル資産保有者のための新たな住宅取得ルート
数百万人のアメリカ人が、CoinbaseがサポートするBetterの初の暗号資産担保住宅ローンを利用して、新たな住宅取得の道を歩み始めています。購入希望者は、Coinbaseアカウントに保有するビットコイン（BTC）やUSDCを使って、長期ポジションを売却せずに頭金の現金資金を調達できるようになります。
これらの住宅ローンはBetterによって設定・管理され、他の適合住宅ローンと同様にフェニックス・メイ（Fannie Mae）の保証を受けています。ただし、従来のローンと同じく、信用審査の基準を満たす必要があります。
デジタル資産を保有する何千万人ものアメリカ人にとって、この仕組みは住宅市場の手ごろさとアクセスの制約が増す中で、もう一つの選択肢となります。さらに、オンチェーン上の資産と実世界の資産をより直接的に結びつける役割も果たします。
暗号資産担保住宅ローンが今日の市場で重要な理由
住宅所有は世代を超えた富の源泉の一つですが、そのアクセスは狭まっています。従来の住宅ローンシステムは、何十年にもわたる資産価値の増加を享受してきた高齢世代を優遇し、住宅コストと所得の格差拡大を上回る資産増を可能にしてきました。
一方、金利の高騰、過去最高の住宅価格、供給不足により、2025年の初めての住宅購入者の平均年齢は40歳に達しています（全米不動産協会調べ）。しかし、若年層や低所得層は特に支払い負担が重くなっています。
2025年第2四半期、中央値の新築住宅の価格は410,800ドル、中央値の所得は104,200ドルの家庭が、住宅ローンの支払いだけで所得の36%を占める必要がありました。低所得家庭では、その割合は70%以上に跳ね上がり、現行市場の負担の重さを浮き彫りにしています。
所得履歴、信用状況、現金預金に基づいて住宅ローンの審査が行われる場合、すでに資本を蓄積している人々が有利になる傾向があります。このダイナミクスは世代間の富の格差を助長し、多くのデジタル資産保有者を取り残す結果となっています。
デジタル資産の流動性を解放
同時に、BTCやUSDCなどのデジタル資産で大きな純資産を築いているアメリカ人も増えています。これまでのところ、これらの資産を売却せずに信用を得ることは、従来の住宅ローンの審査過程ではほぼ不可能でした。
そのため、資産を売却してキャピタルゲイン税を支払うか、住宅購入のタイミングを逃すかの選択を迫られてきました。しかし、新商品は、オンチェーン上の保有資産を担保として扱うことで、この問題を解決しようとしています。
暗号資産担保の住宅ローンは、流動性という根本的な摩擦を解消します。これらの商品は、必要な現金の100%を前もって用意せずに住宅ローンを組むことを可能にし、デジタル資産を売却せずに済む選択肢を提供します。借り手はBTCやUSDCを担保として差し入れることで、オンチェーン上の資産が実世界のアクセスに変わり始めます。
このアプローチは、長期投資戦略を維持しながら住宅取得の道を広げるものであり、暗号投資家が資産を完全に売却せずに不動産に分散投資できる方法でもあります。
CoinbaseとBetterのローン構造
借り手側から見ると、暗号資産担保の住宅ローンは従来の住宅ローンとほぼ同じ機能を持ち、同じ法的保護を受けます。ただし、最大の違いは頭金の仕組みで、デジタル資産を現金の代わりに担保として差し入れる点です。
従来の頭金を一括して支払う代わりに、借り手は暗号資産を担保として差し入れ、その資産を担保に追加のローンを組み、頭金を賄います。これは、デジタル資産の担保と政府保証の住宅ローンを組み合わせた大きな進歩と位置付けられます。
クロージング時には、借り手は2つのローンを受け取ります。1つはフェニックス・メイの標準的な住宅ローン、もう1つは頭金用の現金資金を調達するためのローンで、BTCまたはUSDCを担保として差し入れます。両方のローンはBetterによって設定・管理されます。
Betterの構造の特徴的な点は、両方のローンが同じ金利と償還期間を共有し、借り手は実質的に1つの月々の支払いを管理できることです。この統合された支払い構造は、適合住宅ローンの分野では業界初とされています。
例えば、50万ドルの住宅を購入したい場合、BTCで25万ドルを担保に差し入れ、10万ドルのローンを組んで頭金を賄うことが可能です。担保に差し入れた暗号資産は、頭金ローンの返済完了までBetterのCoinbase Primeアカウントで管理され、返済後に返還されます。
また、BTCを担保に差し入れる場合、市場の価格変動に関係なくローン条件は変わりません。市場が変動しても、ローン条件は一定に保たれ、安定性を提供します。
担保要件と保管の詳細
プログラムでは、使用する資産に応じて担保比率を設定しています。ビットコインを担保にする場合、初期担保価値は頭金ローンの金額の少なくとも250%以上でなければなりません。USDCの場合は125%以上です。
例えば、BTCで25万ドルを担保にすれば、頭金用の10万ドルのローンが可能です。USDCの場合は、12万5千ドルの担保で同じく10万ドルの頭金ローンが組めます。担保として差し入れられたBTCやUSDCは、頭金ローンの返済が完了するまでBetterのCoinbase Primeアカウントで管理されます。
これらの資産は、個人のリテールアカウントではなく、Betterの管理下にある機関向けのアカウントに保管されます。これは、多くのプロの投資家が既に利用しているデジタル資産の保管フレームワークに沿ったものです。
USDC自体は法定通貨や通貨としての性質を持たず、Coinbaseに保管されているUSDCはFDICやSIPCの保護や保険の対象外です。ただし、安定コインの流動性を活用しつつ、不動産側の伝統的な住宅ローンの保護も併用しています。
オンチェーン金融と米国住宅市場の橋渡し
USDCのようなステーブルコインは、グローバル決済や財務管理に広く使われており、トークン化は信用資金や国債、資本市場をオンチェーンに持ち込んでいます。暗号資産の導入は拡大を続けており、住宅市場も次のフロンティアとして浮上しています。
これらの新しいローンは、暗号資産を米国の住宅金融システムの中核に組み込む最初のステップと位置付けられます。さらに、Coinbaseの「すべての資産交換」ビジョンの一環として、多様な資産クラスを取引し、実世界のユースケースに展開する実践的な表現でもあります。
この枠組みの中で、暗号資産担保の住宅ローンは、単なるトークンの取引だけでなく、規制された政府保証のシステムと相互運用できるようにすることを目指しています。これにより、より大きな経済的自由と、多くの人が夢見るアメリカのホームオーナーシップの実現を促進します。
このサービスは、Coinbaseの暗号資産担保ローンやUSDC貸付などの製品と連携し、デジタルと実体資産の両面で資本運用と長期的富の構築を支援します。
対象者、リベート、節約の可能性
利用開始には、Coinbaseアカウントと頭金ローンの担保として差し入れるBTCまたはUSDCが必要です。すべてのローンはBetterによって設定・管理され、その信用審査基準に従います。
Coinbase Oneのメンバーは、Betterを通じて暗号資産担保または通常の住宅ローンを取得した場合、ローン金額の1%に相当するリベート（最大10,000ドル）を受け取る資格があります。リベートは、クロージングコストや手数料に充当される貸し手クレジットとしてBetterから支払われます。
例えば、Coinbase Oneのメンバーが80万ドルの住宅ローンをBetter経由で取得した場合、8,000ドルのリベートを受け取ることができます。これにより、特に大きなローンの場合、クロージング時の現金負担が軽減されます。
USDCを担保に差し入れるメンバーは、その安定コイン残高に対して報酬を得続けることも可能です（地域や実験段階による）。これらの報酬は、月々の管理コストを相殺し、住宅取得の負担軽減に役立ちます。
ローン条件、リスク、重要なポイント
借り手は、15年または30年の固定金利の選択肢から選べます。すべてのローンは、Betterの信用承認を通過し、所得や信用履歴などの従来の審査基準を満たす必要があります。
USDCの報酬金利は変動する可能性があり、地域や商品実験によって異なる場合があります。さらに、資産を売却せずに頭金を準備する場合でも、税務上の影響を考慮する必要があります。
BTCを担保に差し入れる場合、市場の価格変動による影響は受けませんが、市場の変動は依然としてリスクとなります。過剰担保の維持や資産の分散、ローン条件の理解は、こうした仕組みを検討する上で重要です。
早期アクセスと今後の展望
デジタル資産を実物の住宅に変えたいと考える購入希望者は、better.com/crypto-backed-mortgagesの専用ページから早期アクセス登録やよくある質問の確認が可能です。この取り組みは、暗号資産が主流金融に浸透しつつある証左です。
暗号資産担保の住宅ローンが実現に向かうことで、オンチェーン資本と米国住宅市場との橋渡しが進み、デジタル資産を活用した長期的な富の構築と資産運用の新たな形が生まれる可能性があります。
要約すると、CoinbaseとBetterの提携は、適合性のあるフェニックス・メイ住宅ローン、機関レベルの暗号資産管理、ターゲットを絞ったリベートを組み合わせ、デジタル資産保有者の住宅取得を促進しつつ、投資戦略をほぼ維持できる仕組みを提供しています。