市場は現在、困難な時期を迎えています。イーサリアムとビットコインが下落し、市場全体を引きずり下ろしており、上昇の動きもニュースによってすぐに抑えられています。私は過去数週間でこれを直接経験しました。

冬の始まり以来、私は資本の一部を安定したプールや低ボラティリティのペアに保持してきました。これは、リターンは少ないもののリスクも低い意識的な戦略でした。ある時点で、市場が回復し始めていると判断し、流動性を引き出し、よりボラティリティの高い資産の比率を増やしました。しばらくは問題なく見えましたが、その後、中東の地政学的緊張が再び市場に圧力をかけました。その結果、ドローダウンと避けられたはずの実質的な損失が生じました。

完全に赤字のポートフォリオを見ると、リスク管理について考え方が変わります。分散投資と流動性プールの活用は、退屈な慎重さではなく、生き残るためのツールだと改めて認識します。例えば、STONfi取引所の$TON ネットワーク上で、STON/USDTのペアに資金を置くことは、ペアのもう一方の安定側と手数料収入のおかげでボラティリティを緩和します。また、USDe/USDTのような完全に安定したペアは、価格変動を最小限に抑えつつ、流動性からのボーナスを受け取る能力も維持します。