クジラが$80 百万のロングポジションを
$ETH で20倍のレバレッジを使って実行しました。これにより、イーサリアムが上昇すれば大きな上昇の可能性が開けます。名目のエクスポージャーは16億ドルに達します。たった一つの誤った動きで、清算のリスクが高まります。
セットアップの詳細
ETHは最近の安値付近の重要なサポートラインに留まっています。強気派はこれを激しく守っています。クジラのエントリーは、注文フローの構築と一致しています。売り圧力を吸収し、センチメントを強気に反転させる可能性があります。オープンインタレストが増加しており、新たな資本流入を示唆しています。しかし、流動性が薄いため、影響が増幅されます。1回の押しは買い側の関心の深さを試すことになります。
なぜ20倍のレバレッジなのか? 数学的な理由
レバレッジはリターンを増幅しますが、下落時の証拠金も消耗します。20倍の場合、ETHが5%上昇すれば、担保の100%の利益になります。$80M を$160M の利益潜在能力に変えるのです。逆に言えば、5%の下落で全てが吹き飛びます。資金調達率が痛みを増幅させます。プラスの金利はショートを有利にし、ロングに対して時間単位で課金します。横ばいの動きでは、コストが速やかに優位性を削ります。クジラは、正確なタイミングと層状のストップを駆使してここで繁栄します。
市場の力学
ETHはマクロの逆風