過去6ヶ月間にわたり、Allot Ltd.はインターネットソフトウェアセクターの中で際立ったパフォーマーとなり、その株価は20%以上上昇しました。一方、業界の同業他社は停滞し、Cisco Systemsはわずか10.3%の上昇にとどまり、F5とPalo Alto Networksはそれぞれ8.1%、1.1%の下落を記録しました。このアウトパフォーマンスは、Allotがサイバーセキュリティソリューションの需要増加を巧みに取り込み、特に高マージンのCybersecurity-as-a-Serviceプラットフォームを通じて成長していることを反映しています。## SECaaS事業の加速と収益拡大の推進Allotの株価上昇の主な要因は、急速に拡大しているSECaaS（セキュリティサービスとしてのクラウド）提供の成長にあります。第3四半期において、Allotは堅調な運営モメンタムを示し、純売上高は前年同期比14%増の2640万ドルに達し、アナリスト予想を40万ドル上回りました。非GAAPベースの一株当たり利益は、前年同期の3セントから10セントに大きく跳ね上がり、コンセンサス予想を150%上回る好調な結果となりました。同社の成長見通しに対する自信から、経営陣は通年のガイダンスを引き上げました。Allotは2025年の売上高を1億ドルから1億300万ドルの範囲に見込んでおり、以前の98百万ドルから102百万ドルの範囲から上方修正されました。より重要なことに、SECaaSの年間経常収益（ARR）の成長予測は、従来の55-60%の範囲から60%以上に引き上げられ、経営陣がプラットフォームの成長軌道に対して強い確信を持っていることを示しています。## サブスクリプションモデルによる収益の質と見通しの向上Allotの成長プロファイルの特徴は、同社が継続的な収益ストリームに移行している点です。SECaaSは、第3四半期の総収益の約28%を占めており、経営陣はこの割合が今後も継続すれば30%に近づくと見込んでいます。この構造的な変化は重要であり、継続的な収益は現在、総収益の63%を占めており、前年同期の58%と比較して収益の予測可能性と利益の見通しを大幅に改善しています。通信事業者は引き続き主要な成長エンジンです。最近の四半期にサービスを開始したTier-1顧客は、加入者基盤を体系的に拡大しており、Allotのプラットフォームに対する強い需要を生み出しています。既存の顧客は、時間とともに追加のサービス階層を購入し続けており、アップセルのダイナミクスを支えています。最近導入されたOffNetSecureは、運営者のネットワーク境界を超えた保護を拡張し、アドレス可能なユースケースを広げ、ユーザーあたりの収益を向上させる機会を創出しています。## バリュエーションは魅力的なリスク・リワードを提示成長ペースが加速しているにもかかわらず、Allotはより広範なセクターや直接の競合他社と比較して魅力的なバリュエーションで取引されています。同社の今後12ヶ月の予想PERは4.54倍であり、インターネットソフトウェア業界の平均4.71倍を下回っています。さらに魅力的なのは、AllotのP/S（株価売上高比率）が確立された同業他社と比較して好調である点です。Cisco Systemsは4.74倍、F5は4.93倍、Palo Alto Networksははるかに高い11.82倍で取引されています。このバリュエーションの割引は、市場がSECaaSのスケーリングによるマージン拡大の潜在性を十分に織り込んでいない可能性を示唆しています。運営のレバレッジと収益構成の改善の組み合わせにより、成長の持続性が投資コミュニティにより明確になるにつれて、複数の拡大が促進される可能性があります。## 今後の見通し：コンセンサスは継続的な勢いを予測ウォール街のコンセンサスは、Allotが2026年に向けて堅調な成長を維持し、収益は13.3%拡大すると予測しています。さらに先を見据えると、2026年の利益は前年比15.9%の成長が見込まれ、最近のアナリストの修正は上向きの傾向にあります。過去60日間のこれらの予想修正は、同社の短期的な実行力と長期的なSECaaSの潜在性に対する信頼の高まりを示しています。堅実な運営実行、サブスクリプション拡大によるマージンの拡大、合理的なバリュエーションの組み合わせは、魅力的な投資ケースを作り出しています。Allotの高マージンでより予測可能な収益モデルへの移行は、持続的な利益成長を実現し、サイバーセキュリティセクターへのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的な選択肢となるでしょう。長期投資の視野を持つ投資家にとって、現在の設定は、魅力的なバリュエーション倍率を通じて意味のある上昇余地と合理的な下落保護を提供します。
Allot株は6か月間で急騰し、SECaaS事業の拡大とともに成長を加速させています。
この期間中、株価は大きく上昇し、市場の関心も高まっています。
### 今後の展望
企業は引き続きSECaaS分野への投資を強化し、新しいサービスの展開を計画しています。
**投資家にとって魅力的な機会となるでしょう。**
過去6ヶ月間にわたり、Allot Ltd.はインターネットソフトウェアセクターの中で際立ったパフォーマーとなり、その株価は20%以上上昇しました。一方、業界の同業他社は停滞し、Cisco Systemsはわずか10.3%の上昇にとどまり、F5とPalo Alto Networksはそれぞれ8.1%、1.1%の下落を記録しました。このアウトパフォーマンスは、Allotがサイバーセキュリティソリューションの需要増加を巧みに取り込み、特に高マージンのCybersecurity-as-a-Serviceプラットフォームを通じて成長していることを反映しています。
SECaaS事業の加速と収益拡大の推進
Allotの株価上昇の主な要因は、急速に拡大しているSECaaS（セキュリティサービスとしてのクラウド）提供の成長にあります。第3四半期において、Allotは堅調な運営モメンタムを示し、純売上高は前年同期比14%増の2640万ドルに達し、アナリスト予想を40万ドル上回りました。非GAAPベースの一株当たり利益は、前年同期の3セントから10セントに大きく跳ね上がり、コンセンサス予想を150%上回る好調な結果となりました。
同社の成長見通しに対する自信から、経営陣は通年のガイダンスを引き上げました。Allotは2025年の売上高を1億ドルから1億300万ドルの範囲に見込んでおり、以前の98百万ドルから102百万ドルの範囲から上方修正されました。より重要なことに、SECaaSの年間経常収益（ARR）の成長予測は、従来の55-60%の範囲から60%以上に引き上げられ、経営陣がプラットフォームの成長軌道に対して強い確信を持っていることを示しています。
サブスクリプションモデルによる収益の質と見通しの向上
Allotの成長プロファイルの特徴は、同社が継続的な収益ストリームに移行している点です。SECaaSは、第3四半期の総収益の約28%を占めており、経営陣はこの割合が今後も継続すれば30%に近づくと見込んでいます。この構造的な変化は重要であり、継続的な収益は現在、総収益の63%を占めており、前年同期の58%と比較して収益の予測可能性と利益の見通しを大幅に改善しています。
通信事業者は引き続き主要な成長エンジンです。最近の四半期にサービスを開始したTier-1顧客は、加入者基盤を体系的に拡大しており、Allotのプラットフォームに対する強い需要を生み出しています。既存の顧客は、時間とともに追加のサービス階層を購入し続けており、アップセルのダイナミクスを支えています。最近導入されたOffNetSecureは、運営者のネットワーク境界を超えた保護を拡張し、アドレス可能なユースケースを広げ、ユーザーあたりの収益を向上させる機会を創出しています。
バリュエーションは魅力的なリスク・リワードを提示
成長ペースが加速しているにもかかわらず、Allotはより広範なセクターや直接の競合他社と比較して魅力的なバリュエーションで取引されています。同社の今後12ヶ月の予想PERは4.54倍であり、インターネットソフトウェア業界の平均4.71倍を下回っています。さらに魅力的なのは、AllotのP/S（株価売上高比率）が確立された同業他社と比較して好調である点です。Cisco Systemsは4.74倍、F5は4.93倍、Palo Alto Networksははるかに高い11.82倍で取引されています。
このバリュエーションの割引は、市場がSECaaSのスケーリングによるマージン拡大の潜在性を十分に織り込んでいない可能性を示唆しています。運営のレバレッジと収益構成の改善の組み合わせにより、成長の持続性が投資コミュニティにより明確になるにつれて、複数の拡大が促進される可能性があります。
今後の見通し：コンセンサスは継続的な勢いを予測
ウォール街のコンセンサスは、Allotが2026年に向けて堅調な成長を維持し、収益は13.3%拡大すると予測しています。さらに先を見据えると、2026年の利益は前年比15.9%の成長が見込まれ、最近のアナリストの修正は上向きの傾向にあります。過去60日間のこれらの予想修正は、同社の短期的な実行力と長期的なSECaaSの潜在性に対する信頼の高まりを示しています。
堅実な運営実行、サブスクリプション拡大によるマージンの拡大、合理的なバリュエーションの組み合わせは、魅力的な投資ケースを作り出しています。Allotの高マージンでより予測可能な収益モデルへの移行は、持続的な利益成長を実現し、サイバーセキュリティセクターへのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的な選択肢となるでしょう。長期投資の視野を持つ投資家にとって、現在の設定は、魅力的なバリュエーション倍率を通じて意味のある上昇余地と合理的な下落保護を提供します。