8 RWAツールがTradFiとDeFiをつなぐ

概要

実世界資産をブロックチェーンに統合する取り組みは、従来の金融商品をコンプライアンスを満たしたオンチェーンのプリミティブに変換する専門的なインフラツールによって積極的に推進されています。これにより、TradFi（伝統的金融）とDeFi（分散型金融）の橋渡しが行われ、機関投資の枠組みを乱すことなく実現しています。

伝統的金融と分散型金融の融合はもはや理論上の話ではありません。実世界資産をオンチェーンのプリミティブに変換するためのツール群が着実に構築されています。これらのツールは、従来の金融の複雑さ—法的契約、コンプライアンス規則、保管、報告—を抽象化し、スマートコントラクトが理解し操作できる形でブロックチェーンネットワークに公開します。

この変化の中心にはRWAインフラ提供者があります。いくつかはトークン発行とコンプライアンスに焦点を当て、他はデータ、決済、保管、流動性に特化しています。これらは一体となって、規制や運用上の制約を破ることなく、実世界の資本をオンチェーンに移動させるための結合組織となっています。

以下は、すでに使用されている8つのツールで、静かにTradFiとDeFiの橋を築いています。

Securitize

代替キャップ：Securitizeは2026年のTradFiとDeFiにおける最良のRWAツールの一つです。

Securitizeは、実世界資産のトークン化とコンプライアンスを包括的に行うプラットフォームです。その核心的価値は、RWAトークン化における最も難しい課題である規制の整合性を解決することにあります。生のトークンを発行し、他所でコンプライアンスを期待するのではなく、Securitizeは本人確認、投資家適格性、譲渡制限、報告を資産のライフサイクルに直接組み込みます。

資産運用者はSecuritizeを使ってファンド、株式、債券、プライベートプレースメントをトークン化します。発行後、これらのトークンは公開ブロックチェーン上に存在しながらも、誰が保有・取引できるかといった管轄規則を尊重します。これにより、従来オフチェーンだった証券がDeFiプロトコルと制御されたコンプライアンスのもとで相互作用できるようになります。

Securitizeの特に重要な点は、機関を破壊しようとしないことです。むしろ、機関を支援します。馴染みのあるワークフロー、カストディアンとの連携、規制の明確さを提供し、大規模資産運用者がトークン化分野に参入する際のパートナーとして選ばれています。

Chainlink

代替キャップ：Chainlinkは2026年において、TradFiとDeFiを橋渡しする優れたRWAツールです。

Chainlinkはしばしばオラクルネットワークと呼ばれますが、RWAの文脈では重要な金融配管として機能します。トークン化された資産は、資産価格、純資産価値、準備金状況、企業行動などのオフチェーンデータをオンチェーンシステムが信頼できる場合にのみ有用です。

Proof of ReserveやNAVデータフィードのような製品を通じて、Chainlinkはトークン発行者に対し、実世界資産が実在することを暗号的に証明させます。トークン化されたファンドや商品にとって、この透明性は不可欠です。DeFiプロトコルはChainlinkのフィードを利用して担保価値、清算閾値、金利を決定します。

信頼できるデータ層がなければ、RWAはただの約束に過ぎません。Chainlinkはそれらを検証可能で構成可能な金融商品に変換し、スマートコントラクトが安全に利用できるようにします。

Ondo Finance

代替キャップ：Ondo Financeは2026年において、TradFiとDeFiにおける効果的なRWAツールです。

Ondo Financeは、RWAの中でも最も機関投資家にとって重要なセグメントである固定収入に焦点を当てています。同社の製品は米国債や低リスクの利回り商品へのエクスポージャーをトークン化し、それらをオンチェーンのトークンにパッケージングします。これらは保有、移転、DeFi戦略への組み込みが可能です。

裏側では、Ondoは規制されたカストディアンや資産運用者と連携し、基礎となる証券を保管します。オンチェーン上では、ユーザーは他の暗号資産と同様に振る舞うERC-20スタイルのトークンとやり取りします。この抽象化により、TradFiグレードの利回り商品がDeFiの流動性プールやDAO、財務戦略に直接接続できるのです。

Ondoのアプローチは、DeFiが金融を再発明する必要はなく、より効率的な形に再パッケージできることを示しています。

Centrifuge

代替キャップ：Centrifugeは2026年のTradFiとDeFiにおける最良のRWAツールの一つです。

Centrifugeは資産の管理ではなく、資産の創出に焦点を当てています。同社のプロトコルは、請求書、ローン、売掛金などのキャッシュフローを生み出す実世界のビジネスをトークン化します。これらの資産は法的にはオフチェーンで執行可能ですが、その経済的権利はオンチェーンで表現されます。

Tinlakeプールを通じて、Centrifugeはこれらの資産をリスクトランシェに構造化し、投資家が資金提供できるようにします。DeFiの流動性がシステムに入り、返済はオンチェーンに流れ戻ります。このプロトコルは、法的契約とスマートコントラクトの橋渡しを行い、実世界の義務をブロックチェーンネイティブの利回りに変換します。

Centrifugeは、DeFiの流動性を生産的な経済活動に持ち込む点で特に重要です。単なる金融投機ではありません。

BlackRockのトークン化されたファンドインフラ

代替キャップ：BlackRockは2026年において、トークン化資産管理の優れたRWAツールです。

BlackRockのオンチェーンファンドを通じたトークン化への進出は、資産運用者の決済と配布の考え方に変化をもたらしています。暗号資産ネイティブな商品を立ち上げるのではなく、既存の金融商品—マネーマーケットファンド—をブロックチェーンインフラ上に再構築したのです。

このアプローチにより、機関投資家はほぼ瞬時に決済されるトークン化されたファンドシェアを保有でき、かつカストディ、報告、コンプライアンス基準を維持します。これは、市場に対して、ブロックチェーンが投機的な層ではなく、金融インフラとして扱われていることを示すものです。

世界最大の資産運用者がトークン化を採用することで、RWA全体の正当性が高まります。

Swarm Markets

代替キャップ：Swarm Marketsは2026年のトークン化と資産交換における最良のRWAツールです。

Swarm Marketsは、規制されたデジタル資産取引所およびトークン化プラットフォームとして、RWAに焦点を当てています。欧州の規制枠組みの下で、トークン化された証券、商品、ファンドの発行と取引を可能にします。

Swarmの特徴は、二次市場の流動性にあります。トークン化資産は効率的に取引できる場が必要であり、Swarmは規制された市場アクセスとブロックチェーン決済を両立させています。

これにより、Swarmはコンプライアンスを満たした資産発行とオンチェーンの流動性の橋渡し役となっています。

Stellarネットワーク

代替キャップ：Stellarは2026年のTradFiとDeFiにおける最良のRWAツールの一つです。

Stellarは、一般的なスマートコントラクトよりも資産の発行と決済に最適化されています。その設計は、スピード、低コスト、内蔵された資産交換を重視しており、トークン化された法定通貨、商品、不動産に適しています。

多くのRWAプロジェクトは、Stellarの発行と越境送金の簡便さを選びます。Stellar上で発行された資産は、その分散型取引所でネイティブに取引でき、外部の流動性場を必要としません。

Stellarは、すべてのRWAインフラがDeFi重視である必要はなく、効率性と信頼性が重要な場合もあることを示しています。

Plume Network

代替キャップ：Plumeは2026年において、TradfiとDeFiを結びつける新しいRWAツールです。

Plumeは、RWA専用に設計された新しいブロックチェーンです。従来のチェーンにコンプライアンスや資産ロジックを後付けするのではなく、これらの機能を基層に組み込みます。

そのエコシステムは、資産のオンボーディング、コンプライアンスモジュール、流動性ツールに焦点を当てており、実世界資産に特化したインフラの需要の高まりを反映しています。