生命保険契約の販売：ヴァイアタルおよび生命解約の理解

生命保険の売却を検討しているとき、その選択肢は圧倒されることもあります。保険を即時現金化する主な方法は、ビアティカル・セトルメント（Viatical Settlement）とライフ・セトルメント（Life Settlement）の二つです。これらはそれぞれ、適格条件、支払い構造、税務上の扱いが異なります。これらの違いを理解することは、受取人や財務状況に影響を与える決定を下す前に非常に重要です。

核心の違い：誰が資格を持つのか？

ライフ・セトルメントは特定の層を対象としています：65歳以上の高齢者で、(通常10万ドル以上)の大きな保険契約を持ち、ユニバーサル生命や終身保険などの永久保険商品を保有している場合です。これらの契約は、売却者が比較的健康な状態にあることを前提としています。保険を購入する投資家は、元の保険契約者が死亡するまで継続的に保険料を支払い、その後に死亡保険金を受け取ります。

一方、ビアティカル・セトルメントは医療的な現実に基づいています。末期診断を受けており、余命が2年以内と見込まれる個人向けです。診断書の提出が必須です。投資者の投資期間が短縮されるため、財務条件もそれに応じて変わります。

支払い期待値：お金と計算の交差点

保険を売却して得られる現金は、死亡保険金そのものには及びません。ライフ・セトルメントは通常、死亡保険金の10%〜25%程度しか返しません。例えば、10万ドルの保険契約なら、手元に入るのは1万ドル〜2万5千ドル程度です—これは所得税の控除前の金額です。

ビアティカル・セトルメントは、はるかに高いリターンを提供します：死亡保険金の50%〜85%です。これは、余命予測の速さに応じて変動します。この高い割合は、買い手が死亡保険金を受け取る時期についてより確信を持っていることを反映しています。

税務処理：重要なポイント

ここで一つ大きな利点があります：ビアティカル・セトルメントは通常、非課税です。一方、ライフ・セトルメントは一般的に通常の所得として課税されます。この違いは、純受取額に大きく影響し、意思決定において重要な要素となります。

根本的なトレードオフ

ライフ・セトルメントを選ぶと、最初に意図した遺産を手放すことになります。受取人—子供、配偶者、その他の相続人—は死亡保険金にアクセスできなくなります。一方、即時の流動性を得て、借金の返済や医療費の資金調達、残りの人生の質の向上に役立てることができます。

ビアティカル・セトルメントも似たジレンマを伴いますが、緊急性が高まります。末期病の間に増大する費用が財政的安定を脅かす場合、選択は「選ぶ」から「必要とする」へと変わります。成人した子供たちがすでに経済的に自立している場合、死亡保険金の保護は現在の状況にとってあまり重要でなくなることもあります。

検討すべき代替案

どちらのセトルメントに決める前に、以下の選択肢も検討してください。

**加速死亡給付（Accelerated death benefit）**は、多くの保険に付帯しており、生存中に一部の死亡保険金を受け取ることができ、保険を永久に放棄する必要はありません。

保険ローンは、永久保険を持っている場合に利用可能です。現金価値に対して借入を行い、高金利の借金を返済しつつ、保険契約を維持して受取人に遺産を残すことができます。

1035交換は、税金をかけずに保険の内容を変更したり、より良い条件の保険にアップグレードしたりすることを可能にします。

決定のポイント

健康な高齢者はライフ・セトルメントに容易に資格を得られますが、支払いは低めです。ビアティカル・セトルメントは末期診断が必要ですが、現金の増加と税負担の排除という点で大きなメリットがあります。どちらも、遺族のための死亡保険金を永久に失うことになります。

最終的な決定は、あなたの健康状態、経済的ニーズ、家族の状況、長期的な意図に依存します。あなたの全体的な財務状況とこの選択がどのように関係するかを評価できるファイナンシャルアドバイザーに相談することをお勧めします。また、あなたの具体的な状況においてビアティカル・セトルメントが何であるか、そして他の選択肢とどう比較されるかを理解する手助けもしてもらえます。