暗号市場が下落する理由：地政学的ショックと強制的な巻き戻しが大規模な売りを引き起こす

月曜日の暗号通貨市場は、複数の要因が重なり、大きな市場調整を引き起こす弱気な展望を描きました。以下は本日までに動いた要因です。

きっかけ：貿易緊張がリスクオフモードを引き起こす

今日の暗号通貨の下落の主な要因は、ワシントンとヨーロッパ間の貿易レトリックの激化にあります。この地政学的緊張は、金融市場全体に即時の波及効果をもたらし、デジタル資産が売りの中心となりました。デリバティブデータによると、約US$875 百万のレバレッジポジションが24時間以内に清算されており、市場の脆弱なリスク許容度を反映しています。

欧州諸国を対象とした関税枠組みは、今年2月に10％で開始され、6月までに25％に引き上げられる可能性があります。この不確実性はセンチメントに重くのしかかり、薄い休日の流動性が下落を増幅させました。

主要コインに圧力

損害はデジタル資産全体に及びました：

• ビットコイン (BTC) はUS$89,660に下落し、過去24時間で3.64％の下落
• イーサリアム (ETH) はUS$3,000に下落し、同じ期間で6.63％の下落
• ソラナ (SOL) はUS$127.88に下落し、4.90％の調整
• XRP はUS$1.91に下落し、5.18％の下落

下落の規模はさまざまで、代替資産の方がビットコインよりも鋭く下げており、レバレッジがリスクの高い賭けに集中していたことを示しています。

清算の連鎖：強気の賭けが裏目に出るとき

強制清算は重要なストーリーを語っています。ほとんどのポジションは、突然の政策変更により不意を突かれた強気の賭けでした。流動性の薄さが売り圧力を増幅させ、ストップロスが発動して追加の売りを引き起こす連鎖効果を生み出しました。

このパターンは地政学的ショック時に典型的であり、不確実性が高まると、証拠金取引者は急速に証拠金コールに直面し、取引所は担保を不利な価格で清算せざるを得なくなります。$875 百万の数字は、スポット市場の売りを考慮した場合の総影響の一部を示している可能性があります。

企業のビットコイン積み増しはボラティリティの中でも継続

特に、マイケル・セイラーの投資会社は、市場の荒波にもかかわらず積極的な姿勢を維持しています。最近の兆候によると、同社は最近の12億5000万ドルの買収に続き、追加のビットコイン購入が差し迫っている可能性があります。同社は年初から約15,000 BTCを積み増し、保有量は687,000 BTC超に達し、平均取得価格は約US$75,000です。

この機関投資家の買い意欲は、リテールのポジションが清算される中でも持続しており、投資家層の間でのポジショニングの違いを浮き彫りにしています。

長期保有者が巨大な利益を確定

ビットコインの変革力を示す別の動きとして、2012年の初期保有者が10年以上の沈黙を破って再浮上しました。このウォールは、約2,500 BTCをUS$100,000超で清算し、1コインあたりUS$300 を超える初期投資を数億ドルに変えました。実現利益は31,000％を超えています。

このような売却は、市場に対して、早期採用者が依然として驚異的な利益を収穫し続けていることを思い出させますが、最近の売り手は重要な売り圧力をもたらす可能性もあります。

今後の見通しは？

現在の売りは、政策の不確実性、証拠金の清算、マクロリスクオフのセンチメントが重なった結果です。これは一時的な調整を示すものなのか、より深い調整の始まりなのかは、貿易緊張の推移や追加のマクロ経済ショックの出現次第です。