クレジットカードの価格規制は理論上良さそうに思える—人々がお金を節約できるようになるからだよね？ しかし、実際には政策立案者が期待するようにはほとんど機能しない。政府が貸し手の請求額を制限すると、市場はただルールを受け入れて次に進むわけではない。代わりに、創造的な回避策が生まれる。銀行は信用基準を引き締め、安全な借り手だけに報いる一方で、他の人を締め出す。年会費は上昇し、リワードプログラムは縮小し、最もクレジットを必要とする人々はより厳しい圧力にさらされる。

歴史を振り返ると、金融における価格キャップは逆効果になりがちだ。貸し手は他の方法で補償する—より厳しい承認プロセス、サービスの質の低下、または収益性の低い市場からの撤退などだ。本当の手頃な価格の問題はもっと根深い：それは、賃金の停滞、生活費の高騰、日常の人々がクレジットにアクセスしづらいといった構造的な経済問題に関係している。

意味のある解決策は、根本原因に取り組むことだ—金融リテラシーの向上、貸し出し分野の競争促進、より多くの人が資産を築ける環境の整備などだ。症状に対処するだけの迅速な規制の修正？ それは政治的には満足感をもたらすかもしれないが、実際に人々が必要とする経済的救済をもたらすことはほとんどない。