2026-01-20 01:29:57

台積電最新の決算発表は好調だった。収入、純利益、粗利率は全面的に予想を上回り、資本支出の指針も市場の予想を打ち破った。この決算の背後にある論理は何だろうか？会社は顧客と何度もコミュニケーションを重ねた後に、この大規模な資本支出計画を出した。言い換えれば、これは無計画な拡大ではなく、実際の市場需要に基づいた判断である。

大きなトレンドから見ると、チップ大手のこの動きは、計算能力の需要が継続的に高まっていることを意味している。千問が阿里エコシステムに接続する動きと合わせて、全体の計算能力セクターの景気が上昇している。機関投資家は、この強力な成長傾向が2027年まで続くと予測している。

通信産業チェーンにとって、これは良いシグナルだ。光モジュール、液冷冷却、光ファイバーケーブルなどの細分化されたセクターは、計算能力インフラのアップグレードから恩恵を受けることができる。特にデータセンターの拡張が進む背景の中で、これらの分野の需要は引き続き旺盛であることが期待されている。

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PseudoIntellectual

· 16時間前

台積電この波は本当にいい加減ではなく、顧客とコミュニケーションを取って初めてこの規模の投資に踏み切ったことから、需要が確かに存在していることがわかる。光モジュール、液冷などの分野はこれから本格的に動き出すだろう。データセンターの需要はますます大きくなっている。計算能力の熱は2027年まで続くのか？AIがどんな新しい展開を見せるか次第だ。台積電の決算は非常に好調で、半導体産業チェーンも恩恵を受けているのは妥当だ。今回またバブルの波が来るのかどうかはわからないが、何かと計算能力に頼りすぎている気がする。液冷冷却は以前は過小評価されていたが、今になってやっと重視され始めた。アリの千問接続エコシステムの導入により、AIブームの資金はハードウェアに向かっているようだ。この論理は筋が通っているが、実際に利益を出しているのはやはり数社のトップ企業だろう。データセンターの拡張はこれほど長く続くのか？少し疑問だ。実際の注文次第だ。台積電がこれほど投資を敢行するのは、大口顧客からの信号が本物である証拠であり、信じざるを得ない。産業チェーンのこの好調期に、光ファイバーやケーブルがどれだけ恩恵を受けられるかは、競争状況次第だ。

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AirdropHuntress

· 16時間前

台積電這波真的不能只看財報數字，得扒一扒客戶端的真實需求到底有多強。不過話說回來，說到2027年都还能吃紅利，這個論斷得再驗證一下，歷史數據表明科技周期沒這麼線性光模塊那塊確實值得關注，液冷這條線也在布局，但得警惕一下產能過剩風險啊

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LiquidationOracle

· 16時間前

台積電のこの決算は確かに凶暴で、資本支出がこれほど激しいのは本当に無駄遣いではない... AIチップの需要が本当に急上昇しているようだ

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GasFeeCryer

· 16時間前

TSMCのこの決算は本当に耐えられなくなってきた、計算能力の需要が直接急上昇している。光モジュール、液冷などの細分分野はどれだけ快適か、2027年までにまだ恩恵を享受できる、快適だ。

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CryptoSourGrape

· 16時間前

もし当初台積電を逃さなかったら、今頃こんなに悔しがることもなかったのに... 早く資本支出がこんなに勢いがあるとわかっていれば、乗るべきだったのに、光モジュールの飛躍を見ていると... またあの古い言葉だけど、チャンスは決して人を待たないんだななぜ私はいつも後から気づくのか、風口が吹き始めてからやっと気づくなんて... 他の人が底値買いしているときに私は何をしていたのか...本当にすごいな

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PrivateKeyParanoia