リスク回避の動き：年末に向けて暗号市場は慎重な姿勢を示し、防衛戦略が最優先事項となる

Greeks.Liveの分析によると、2025年12月26日以降、オプショントレーダーは大きくアプローチを変えつつあります。価格の一方向予測から、より中立的な戦略へと移行しており、プレミアムを売ることを選び、一方向に賭けるだけではなくなっています。これは暗号通貨市場全体に明確な警戒心理を反映しています。

価格のホットスポットと市場の圧力

現在、88,770ドルは最も関心の高いオプション満期の価格レベルと見なされており、トレーダーの主要な指標となっています。ただし、実際の取引圧力は98,134ドルのレベルに集中しており、これは市場が積極的に議論している「痛点」です。この二つのレベルの差は、市場の次の動きに対する不確実性を示しています。

一斉満期イベントが間近に迫る

12月26日金曜日には、全契約の半数以上が満期を迎える重要なイベントが発生します。これはすべてのトレーダーが保有ポジションを維持、クローズ、または次月に移行するかを決定しなければならない時です。この現実は、新規の取引よりもポジションの移行が支配的なトレンドとなることを示しています。

流動性制限下での戦略推奨

年末のホリデーシーズンにより市場の流動性が薄くなるため、多くのアナリストは月曜日の市場再開まで積極的な取引を避けることを推奨しています。その代わり、ポジションを維持したい投資家は、vertical spread(差額取引)やnaked put selling(裸売りオプション)のような防御的戦略を採用すべきです。これらの戦略は、一方向のリスクを大きく負うことなくキャッシュフローを生み出します。

拡大する市場：ミームとその他のチャンス

興味深いトレンドとして、関心が他の資産に向かっていることが挙げられます。ミームコインや代替資産は、取引コミュニティからの注目を集め続けています。確率モデルによると、今後6ヶ月以内に2標準偏差の下落が起きた場合、価格は17,000ドルまで下落する可能性があり、投資家にとって検討すべき数字です。

2026年への準備

2025年の市場ルール変更を踏まえ、専門家は事前の計画の重要性を強調しています。2026年は全く新しい投資機会をもたらすでしょうが、流動性が限られ、心理的な不安が支配的な今のうちに、戦略を準備しておく必要があります。