#Gate广场创作者新春激励 突发調整！BTCが9.3万ドルを割り込み、ETHが3230ドルを下回る。暗号市場の強弱攻防が激化、底打ちか様子見か？

2026年1月19日、暗号市場は緊迫の瞬間を迎えた！ビットコイン（BTC）は短期的に急落し9.3万ドルの節目を割り込み、イーサリアム（ETH）も連動して3%以上下落、全ネットの強制清算量が急増し、恐怖感が拡大し始めている。この調整は上昇トレンドの中の一時的な喘ぎなのか、それとも新たな調整局面なのか？
テクニカル面の警告：二大通貨とも調整シグナル
テクニカルチャートを見ると、BTCとETHは短期的に調整局面に入り、複数の重要指標が警告を発している。警戒が必要だ。
1. ビットコイン（BTC）：日足で弱含み、デッドクロスのリスク日足レベルで、BTCはEMA20（92673.25ドル）を明確に割り込み、Supertrend指標も売り転換。これにより、短期的な買いエネルギーは尽き、調整局面が本格化したことを示す。RSIは現在59.83で、中立域にあるものの下落傾向を示し、上昇エネルギーは明らかに不足している。さらに、MACDにデッドクロスの兆候が見られ、これが確定すれば価格の下落速度が加速しやすい。複数の時間軸での共振を見ると、1時間足は明確な下落トレンドを示し、短期移動平均線に沿って下落、反発も乏しい。92000ドル付近の攻防は白熱し、これを割り込めば次のターゲットは91000ドルに直結。週足ではトップ背離のリスクもあり、長い上ヒゲの形状から10万ドルの壁は非常に重く、短期的に一気に突破するのは難しく、高値でのレンジ継続が濃厚だ。
2. イーサリアム（ETH）：緑柱が長く伸び、サポートラインが危ういETHの方がBTCより弱い。日足でEMA20（3256.8ドル）を割り込み、Supertrendも売り転換。RSIは52.3で中性よりやや弱気、上昇エネルギー不足。MACDの緑柱も長くなり、デッドクロスの兆候が顕著に。ゼロライン付近のサポートが重要で、これを割ると調整幅がさらに拡大しやすい。ボリンジャーバンドを見ると、価格はミドルライン下に下落し、バンドの収縮も見られる。これにより、市場の震荡がさらに激化し、下限の3180ドル付近が短期的な重要サポートとなる。これを割り込めば、次は3150ドルへの下落が視野に入る。1時間足も反発が乏しく、3200ドルのサポートを何度も試しているが、維持できなければ短期的な心理はさらに悪化しそうだ。
ネガティブな共振：マクロ+規制の二重圧力、市場の冷え込み
今回の暗号市場の調整は孤立した出来事ではなく、マクロ経済と市場心理の共振の結果だ。特に注目すべき三つのネガティブ要因は以下の通り。
1. マクロ環境の変化：米連邦準備制度理事会（FRB）の人事に変動があり、市場の利下げ期待が大きく後退。これにより米国債の利回りが上昇し、ドルが強含む。こうした背景の中、リスク資産全体が圧迫され、ビットコインやイーサリアムは高リスク資産の代表として連動して下落しやすい。さらに、米欧の関税戦争が長引き、世界の株式市場の変動も激化、暗号市場の心理をさらに冷やしている。
2. 資金の心理悪化：24時間を通じて全ネットの爆発的な清算量が増加し、空売り比率も上昇、恐怖感が高まる。過去の動きから、高レバレッジ資金の集中清算は連鎖反応を引き起こしやすく、重要なサポートを割ると雪崩式の売りが発生する可能性が高い。現在、市場の資金逃避の兆候が明らかで、短期的には心理の回復は難しい。
3. 規制の不確実性：米国の「明確な法案」の推進は注目されているが、年内に成立するかは不透明。規制の分裂は、機関投資家の資金流入ペースに直接影響し、新たな資金の流入が乏しいと、これまでの上昇トレンドを維持できず、短期的には調整・レンジ相場が続きそうだ。
底打ちか様子見か？
この二つの操作戦略は、現在の調整局面に最も堅実に対応できるものだ。盲目的に底打ちを狙ったり、パニック的に損切りしたりするのは避け、短期の変動と中長期のトレンドを踏まえ、以下の二つの戦略をリスク許容度に応じて参考にしてほしい。
1. 短期取引（イン・デイ/4時間足）：軽めのポジションでリスク管理を徹底短期トレーダーには、「軽めのポジションでの攻め」を推奨。高レバレッジは避けること。
- BTC空売りチャンス：反発して94000-95000ドル付近に達した場合、RSIが60を超えずMACDがデッドクロスを示したら、少量の空売りを仕掛け、損切りは95500ドル（高値付近）に設定。ターゲットは92000-91000ドル。
- BTC買いチャンス：価格が91900ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試み、損切りは91000ドル以下に設定。ターゲットは93500-94000ドル。
- ETH空売りチャンス：反発して3270-3300ドル付近に達した場合、RSIが55を超えずMACDのデッドクロスが形成されたら、少量の空売りを仕掛け、損切りは3340ドル以上に設定。ターゲットは3200-3180ドル。
- ETH買いチャンス：価格が3190ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試み、損切りは3150ドルに設定。ターゲットは3260-3280ドル。
2. 中長期戦略（デイ/週足）：忍耐強く待ち、安定を確認してから動く中長期投資家にとって最も重要なのは「待ち伏せ」だ。早まってエントリーしないこと。
- BTC：90000ドルの重要サポートを注視。ここで安定すれば、段階的に買い増しを行い、損切りは88000ドル以下に設定。ターゲットは98000-100000ドル。もし割り込めば、様子見に徹し、より明確な安定シグナルを待つ。
- ETH：3150-3180ドルの重要サポートを注視。安定すれば段階的に買い増し、損切りは3100ドル、ターゲットは3350-3400ドル。割り込めば撤退し、さらなる調整リスクを回避。リスク管理のラインは、短期・中長期ともにポジションは30%以内に抑え、高レバレッジは絶対避けること。米国株、ドル指数、ETF資金の動きも注視し、マクロ情勢の悪化に応じて即座に戦略を調整。
今後の展望：レンジ継続か調整か？重要な二つのシグナル
短期的には、BTCはおおよそ91000-95000ドルのレンジ内での動きが続き、ETHは3190-3300ドルの範囲での攻防となる見込みだ。
市場の方向性は、次の二つの重要シグナルにかかっている。
一つは、マクロ情勢の改善の兆し。米連邦の利下げ期待が再燃し、米株が安定すれば、資金が暗号市場に流入しやすくなる。そうなれば、BTCは再び98000-100000ドルに挑戦し、ETHも3350-3400ドルを目指す可能性がある。
もう一つは、重要サポートラインの維持。BTCが90000ドルを割り込み、ETHが3150ドルを下回れば、深い調整に入りやすく、BTCは88000-85000ドル、ETHは3100-3050ドルまで下落する可能性が高い。
最後に注意喚起：現在、市場は買いと売りの攻防が激しく、変動リスクも非常に高い。いかなる操作もリスク管理を最優先にし、テクニカル指標やニュースの動きに応じて戦略を調整すべきだ。盲目的な追いかけや損切りは避けること。