2026-01-17 01:21:11

AIはすべてを再形成しています—ソフトウェアに対する考え方も含めて。かつては堀でした。今？必要に応じてすぐに展開できる商品になりつつあります。

Constellation Softwareを事例として考えてみましょう。この伝説的なSaaS統合企業は、2006年以来16,000％の成長を遂げました—成功したロールアップのプレイブックです。しかし、ここで変わったのは何か：株価は5月以降40％下落しています。市場は新しい現実を織り込んでいます。

ソフトウェアが希少でなくなるとき、コードが手間をかけて構築されるのではなく、オンデマンドで生成されるとき、全体の価値提案が変わります。堀は消え去り、製品はユーティリティとなります。

これは単なる株価チャートではありません。技術の変化が資本配分をどのように再形成するかのシグナルです。

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MerkleMaid

· 8時間前

ソフトウェアはもはや守りの要ではなくなった。これで終わりだ。cstの16000%の上昇は今やただの冗談に見える。aiが登場すればすべて商品になる。

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ParanoiaKing

· 8時間前

ソフトウェアの堀が完全に消えた、このAIの波はまさに次元を超えた攻撃だ --- CSUは神の座から転落した、当然だ、時代遅れのやり方で金を稼ごうとするから --- コードが水道光熱費に変わった、これこそ本当の危機だ --- ちょっと待って、これは未来に良い会社がなくなるってこと？それとも新しい堀を見つける必要があるのか --- 10年以上続けてきたSaaS帝国が、生成型AIに負けた、皮肉だ --- 40%以上の下落だ、見ているだけで痛い --- じゃあ今こそAIインフラに全力投資すべきだよね？

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StakeOrRegret

· 9時間前

ngl constellationの暴落は本当に胸が痛い、ソフトウェアの堀が消えることは早く理解すべきだった AIがコードを野菜のように切るなら、他に何の希少性があるというのか...資本は再び計算し直しているこれこそ本当のパラダイムシフトだ、皆さん、ただの炒作ではない

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MissedTheBoat

· 9時間前

nglこれで本当にソフトウェアの恩恵が消え去ったな...だからcstがこんなにひどいのも納得だ --- AI生成コードは便利だけど、誰がメンテナンスするかが問題で、その負担は大きい。これが見えないのか --- 16000%の凄さはもう終わった。次は技術を競うかコストを競うかのゲームだ --- だから、早期のSaaS投資家たちは今頃後悔しているだろう...moat（堀）がなくなったら本当に終わりだ --- ソフトウェアが水道光熱費のようになるのは、経済的な計算をやり直す必要がある --- このAIブームは、ソフトウェア業界全体の価格設定権を粉砕したと感じる...かなり狂っている --- 40%の下落は理にかなっている。市場の嗅覚は人よりも早い

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AirdropChaser

· 9時間前

うわっ、ソフトウェアが護城河から商品に変わったのか？これでテクノロジー株の再評価が必要だなコードは適当に生成できるし、SaaSの優位性は一夜にして蒸発した。だからConstellation Softwareがこんなに下落したのも納得だ... AIは本当にすべてを変えた。以前はコードを蓄積していたが、今や誰でも簡単に使える。資本の流れも変わるぞ

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