## 小資族1万円起手、銀行株と金融株を使った月々の配当収入術

あなたも考えているのではないでしょうか。銀行の定期預金の年利率はたったの2％なのに、株式市場には安定して配当5-7％を出す株もある。差は単なる数字だけでなく、複利の力の差でもあります。

最近、台湾株式市場の主要指数は28,000ポイント付近で高値圏の調整局面に入り、多くの資金がAIテクノロジー株から金融業界へ静かに移動しています。なぜこうなるのか？電子株は高騰し、PERは30倍以上に達している一方、金融株のPERはまだ10-15倍にとどまっており、これは評価のアービトラージのチャンスです。

## 金融株の種類はどう分ける？初心者はどこから始めるべき？

金融株といえば、実際には銀行、保険、証券といった企業群です。台湾の上場金融株は現在約49銘柄あります。

**銀行株の役割は何？** 銀行株は、銀行自身が発行する株式を指し、彰銀や台中銀などが代表例です。主な事業は預金と貸出で、業務は比較的シンプルですが経営は安定しています。比較的変動も少なく、安定した保有を望む人や頻繁に売買したくない人に向いています。

**なぜ多くの人が金控（金融持株会社）を推すのか？** 金控は銀行、保険、証券、投信など複数の事業体を持ち、事業の多角化とリスク分散に優れています。台湾の富邦金、国泰金、中信金などが代表例で、これらの配当利回りは一般的に5％以上と高く、多くの小資族の入門先として人気です。

**保険株と証券株はどう？** これらは変動が大きく、市場の変化に応じて動きやすいです。株式の取引量が急増し、多くの投資家が株を買い漁る局面では証券株が先に上昇しやすく、金利の変動時には保険株も大きく動きます。

初心者でどれを選べばいいかわからない場合は、まず金融ETF（例：0055元大金融）から始めるのがおすすめです。ハードルも低く、分散投資も容易です。

## 1万円を使った金融株の投資戦略は？

**第一段階：少額で試す**
1万円を準備し、まず金融ETFから始め、毎月少しずつ買い増しします。これにより、市場に入りやすく、リスクも抑えられます。

**第二段階：分散投資**
自分で銘柄を選ぶ場合は、金控2-3銘柄と銀行株1銘柄を選び、それぞれに3000-4000元ずつ配分します。こうすれば、成長性の高い金控と安定性の高い銀行株の両方を狙えます。

**第三段階：定期的に買い増す**
毎月給料から一定額を積み立てて買い増しします。買い時を気にせず、長期的に平均取得単価を下げることができ、これが「怠け者投資法」です。特にサラリーマンに最適です。

## 台湾の金融株の選び方は？この5銘柄だけ押さえれば十分

2025年の最新データによると、以下の銘柄が注目されています。

**富邦金（2881）**
台湾の金融持株のトップ企業で、子会社の富邦人寿は安定した収益源です。資産管理とデジタル銀行事業も急成長中。予想PERは約12倍、配当利回りは6.5％。リスクは海外展開の地政学的リスクです。

**国泰金（2882）**
東南アジアの保険事業が著しく成長し、資産運用の手数料は年15％増。予想PERは11倍、配当利回りは6-7％。ただし、金利に敏感で、金利低下が続くと収益圧迫の可能性も。

**中信金（2891）**
デジタル化に先行し、モバイルバンキングの利用者数が増加中。予想PERは13倍、配当利回りは5.5％。ただし、中国市場のリスクや政策の不確実性も考慮すべきです。

**玉山金（2884）**
中小企業向け融資とリテールバンキングに注力し、安定した経営を続けています。予想PERは12倍、配当利回りは6％。保守的なスタイルで長期保有に適していますが、台湾に集中している点はリスクです。

**彰銀（2801）**
純粋な銀行株の代表格で、資本充足率も高く、貸出の質も良好。予想PERは10倍、配当利回りは5％。評価は最も低いですが、事業規模は限定的です。

## 米国株の金融株は注目すべきか？

**JPMorgan Chase（JPM）**
米国最大の銀行で、リテール、投資銀行、資産運用を手掛け、従業員数は30万人超。時価総額は8000億ドル超。2026年に資本市場が活発になれば、収益成長の潜在性も高いです。

**Bank of America（BAC）**
米国第二位の銀行で、最も利用されている銀行の一つ。顧客は6800万人超、預金規模は全米トップ。一般消費者向けの事業に特化し、比較的安定しています。

**Berkshire Hathaway（BRK.B）**
ウォーレン・バフェットの投資持株会社で、保険、鉄道、エネルギーなど多岐にわたる企業を所有。アップルやアメリカン・エキスプレスなどの株も大量保有。米国株の中でも最も堅実な防御株と称され、規模も巨大です。

**Goldman Sachs（GS）**
ウォール街の投資銀行のトップ企業で、企業の合併・買収や上場、取引を専門とします。クライアントは企業や機関投資家が中心。2026年に資本市場が活発なら、最も爆発的な成長が期待できますが、その分変動も大きいです。

**American Express（AXP）**
高級クレジットカード会社で、手数料収入と取引収入が主な収益源。顧客の消費力も高く、経済変動に比較的強い。変動は伝統的な銀行より小さく、安定しています。

台湾の投資家は、証券委託アプリを通じて直接注文したり、金融ETFを購入したりできます。短期取引をしたい場合は、米国株CFDも選択肢です。

## 金融株は「定期預金株」として使えるか？

完全に可能です。ただし、1つだけ認識しておくべき点があります。それは、「リスクゼロではない」ということ。

多くの投資家は金融株を買った後、「毎年配当を利息代わりに受け取る」戦略を取ります。この戦略自体は問題ありません。特に高配当利回り（5％以上）、低PER（台湾の金控は10-15倍）、安定した収益を持つ個別株やETFから始めるのが良いです。ただし、金融株は変動もあるため、完全に定期預金と同じ扱いにはできません。

**実践的なアドバイスはこうです：**

銘柄選びでは、PERが低く、配当が安定しているものを選びます。例：台湾の富邦金、国泰金、玉山金や、米国のJPM、BACなどです。買い時は、株価が高値圏で揺れているときや、資金の流れが金融株に向かっているとき、または配当利回りが6-7％を超えたときに段階的に買い増します。

買ったら、あとは放置して毎年配当を受け取るだけ。心理的な目標株価を設定しますが、硬直せず、会社の業績が良くなれば目標株価を引き上げ、逆に配当利回りが4％以下になったら（株価が上がりすぎたサイン）、一部売却や次の割安銘柄に乗り換えるのも良いでしょう。

こうして数年続けると、配当と株価の上昇の両方からリターンを得られ、日々の値動きに神経質にならずに済みます。

## 波動トレードこそ金融株の正しい運用法

金融株は「景気循環株」に属し、周期性が強いため、長期のホールドよりも波動トレードに向いています。

テクニカル分析を駆使し、上昇局面と下降局面の価格変動を利用して利益を狙います。よく使われる指標は移動平均線、サポート・レジスタンス、RSIなどです。長期の定期預金と比べて、市場の変換期に柔軟にポジションを調整できるのがメリットです。

ただし、異なる市場環境では戦略も変わります。景気後退局面では、金融株は大きく下落しやすいです。2015年の中国A株暴落の例では、台湾50指数は最大24.15％下落したのに対し、元大MSCI金融は36.34％も下落しました。システムリスクが顕在化したとき、金融株は最も被害を受けやすいです。

## 金融株投資のリスク一覧

**市場リスク**
景気後退時には、金融株は指数よりも深く下落します。ブラックスワン的な出来事が起きた場合、金融業界は最も大きな打撃を受けます。例として、2022年のロシア・ウクライナ戦争後、ロシアのSberbankの株価は数日で50％も急落しました。

**金利リスク**
金利の上昇・下降は直接金融株に影響します。金利が上がると銀行の利ざやが拡大し収益が増えますが、低金利環境では収益圧迫となり、また投資家も金利の動向を正確に予測するのは難しいです。

**貸出不良リスク**
金融業は不良債権リスクも伴います。借入企業が返済不能になれば、銀行は不良債権を抱えることになり、景気後退時には特にリスクが高まります。

**政府支援の二面性**
政府は大手銀行の倒産を防ぐために支援します（2008年の金融危機後の救済例）。しかし、その一方で、金融株は厳しい規制の対象となり、成長の余地は制限されることもあります。

## 結論：金融株の長期的価値

金融株は、テクノロジー株の爆発的な成長力には及びませんが、S&P500の中での比率は13％に達し、過去30年間の収益成長は経済全体を上回っています。そのため、株主に高配当を支払い、安定したPERを維持しています。

台湾の小資族にとっても、1万円を使った金融株投資は十分に実現可能です。金融ETFから始めてみたり、2-3銘柄の堅実な金控や銀行株に分散投資し、毎月定期的に買い増すことで、配当と株価の上昇の両方から長期的なリターンを得ることができます。

重要なのは、金融株をリスクゼロ資産とみなさず、全てを一つの銘柄に集中させないことです。分散投資を徹底し、リスクを認識しながら、「攻めと守り」の役割を果たす金融株を投資ポートフォリオの中で適切に位置付けることが、賢明な投資法です。