## 仮想通貨取引と従来の市場の本当の違い

トレーディングの世界に入ろうと考えているなら、恐らく**仮想通貨取引**についての話を耳にしたことがあるでしょうが、それが株式や外国為替とどう違うのか疑問に思ったこともあるでしょう。騒音を切り裂いて本質を見てみましょう。

### なぜ仮想通貨取引は他と異なるのか

基本的な真実はこうです：**仮想通貨取引**は従来の市場とは全く異なるエコシステムで運営されています。ビットコイン、イーサリアム、またはアルトコインなどの仮想通貨を取引する際には、24時間365日、閉鎖時間のない分散型システムに参加しているのです。これを週末に閉まる株式市場と比較してみてください。最初の大きな違いが見えてきます。

仮想通貨は、2009年1月にサトシ・ナカモトがビットコインを導入したときに、資産クラスとして現れました。株式が企業のファンダメンタルズに支えられているのに対し、または外国為替が国の経済に結びついているのに対し、デジタル通貨はブロックチェーン技術、ネットワークの採用、市場のセンチメントから価値を得ています。この根本的な違いが、取引のすべてを形成しています。

### 仮想通貨取引の仕組みを理解する

**仮想通貨取引**とは、供給と需要によって動かされる価格変動から利益を得るために、デジタル資産—仮想通貨、トークン、NFT—を交換することです。しかし、これを異なるものにしているのはインフラです。

仮想通貨は、ブロックチェーン上のデジタル記録として存在します。ビットコインを別のウォレットに送ると、その取引はマイナーによって検証され、分散型台帳に記録されるまで完了しません。この分散型検証プロセスには中央銀行や政府は関与しておらず、代わりに世界中のノードのネットワークがその整合性を維持しています。仲介者も、単一の制御点もありません。

従来の法定通貨(USD、EUR、JPY)は異なる仕組みです。政府や中央銀行が発行・規制しています。あなたの株式取引は確立された金融機関を通じて決済されます。外国為替取引は異なる経済圏の通貨間で行われます。すべて中央集権的な権限があります。

### 市場規模：規模の比較

仮想通貨の時価総額は約**$3 兆ドル**に達し、最初の$1 兆ドルは12年かかり、次の$2 兆ドルはわずか11ヶ月で追加されました。日々の取引高は1000億ドルから5000億ドルの間で変動し、ピーク時には$516 十億ドルに達します。

これを外国為替と比較すると：**2019年のBISデータによると、1日あたり6.6兆ドルの取引**が行われており、これは仮想通貨市場の約12倍から60倍に相当します。

米国の株式市場は**53.3兆ドルの時価総額**に達しています。パンデミックの混乱にもかかわらず、米国株は2020年に20.15％成長し、2010年から2020年の10年間で170.11％上昇しました。

### ボラティリティの要素

これは非常に重要です。仮想通貨の価格変動性は、チャンスであると同時にリスクでもあります。市場はニュースサイクル、規制発表、安全性のインシデント、採用動向に基づいて激しく揺れ動きます。あなたは$100 すぐに$1,000に動かすこともできれば、あっという間に崩壊させることもあります。

株式市場も変動しますが、企業のファンダメンタルズ—収益、キャッシュフロー、バランスシート—によって抑えられています。投資家はForm 10-Kや四半期報告書を分析して判断を下します。

外国為替の変動性は、地政学的イベント、金利、経済指標に依存します。通貨ペアの根本的な価値は、各国の経済に基づいています。

**仮想通貨取引**にはこれらのアンカーがありません。ブロックチェーンのプロトコルアップグレード、有名人のツイート、規制の監視—これらが価格を劇的に動かします。これにより、タイミングとリスク管理のスキルを持つ人には報酬があり、持たない人には罰則となります。

### 仮想通貨価格に影響を与える要因は何か？

いくつかの力が**仮想通貨取引**の価格を動かします：

**供給：** 流通しているコインの総数、リリース速度、バーンされたトークン、紛失したコイン。

**時価総額：** すべてのトークンの総価値と投資家の認識。時価総額が高いほど、市場の支配力が強いことを示します。

**メディアの報道：** プレスの注目は需要と直接関係しています。報道が多いほど、注目度が高まり、需要が増えます。

**インテグレーション：** 仮想通貨が既存のインフラ—決済システム、プラットフォーム、金融レール—にどれだけ簡単に統合できるか。

**規制の動向：** 株式はSECの監督下にあり、外国為替は確立された中央銀行の枠組みがありますが、仮想通貨は世界的に進化する規制に直面しています。1つの規制発表だけで市場が10-20％動くこともあります。

**セキュリティイベント：** 侵害、スマートコントラクトの悪用、取引所のハッキングは、信頼と価格に直接影響します。

### 取引ペア：実際の取引方法

**仮想通貨取引**を始めるとき、最初は法定通貨—USD、EUR、GBP、JPY、AUD—で仮想通貨を購入します。ほとんどの取引所はこれをサポートしています。

決済が完了したら、次は仮想通貨対仮想通貨のペアに進みます：BTC/ETH、BTC/USDT、ETH/USDCなど。これらの略称は特定のフォーマットに従い、ペア間で流動性も大きく異なります。

これは外国為替のペア取引に似ており、一方の通貨をもう一方に交換し、為替レートが有利に動くことを期待します。主な違いは、外国為替は国の通貨を扱うのに対し、仮想通貨はデジタル資産を扱う点です。

### 所有権：実際に所有しているもの

ここに重要な違いがあります：

**株式：** 株式を所有すると、企業の一部を持つことになります。投票権、配当、資産や利益に対する法的請求権を得られます。

**外国為替：** 通貨自体を所有するわけではありません。ブローカーと差金決済契約（CFD）を取引し、価格変動に賭けるだけで、所有権は持ちません。

**仮想通貨：** トークンの種類によって所有権は異なります。ビットコインは資産そのものの所有権を表します。イーサリアム(ETH)やBasic Attention Token(BAT)はユーティリティトークンであり、ネットワークサービスへのアクセス権を与えるもので、企業の所有権ではありません。その他はガバナンス権を表すものもあります。ポイントは、各トークンが実際に何を表しているのかを理解する必要があるということです。

( 流動性の違い

**高い流動性**は、迅速に競争力のある価格で売買できることを意味します。低い流動性は、スプレッドが広く、ポジションの退出が難しいことを意味します。

外国為替：非常に流動的です。1日あたり6.6兆ドルの取引高は、即座に買い手と売り手を見つけることができます。

株式：大型株（Apple、Microsoftなど）は非常に流動的ですが、マイクロキャップやペニーストック（店頭取引の株）は問題があります。

仮想通貨：資産によります。ビットコインとイーサリアムは深い流動性がありますが、小さなアルトコインや小規模な取引所のコインは、大きなポジションを退出する際にスリッページが発生しやすいです。

) 市場時間：24時間365日のメリット

従来の市場には取引時間が決まっています。NYSEは午前9時30分から午後4時まで（ET）、週末と祝日は休みです。外国為替市場は世界中のタイムゾーンで営業していますが、それでも週末は閉まります。

**仮想通貨取引**は一切止まりません。市場は24時間365日稼働しています。アジアのトレーダー、ヨーロッパのトレーダー、アメリカのトレーダーが同時に取引しています。これにより、日曜日の午前3時にチャンスが訪れることもあります。

規律あるトレーダーにとっては解放感がありますが、規律のない人にとっては危険です。市場の動きはあなたの睡眠スケジュールを尊重しません。

### 仮想通貨取引の3つの分析方法

**仮想通貨取引**の意思決定において、専門家は3つのフレームワークを用います：

**テクニカル分析：** 価格チャート、出来高パターン、サポート/レジスタンスレベルを読み取り、将来の動きを予測します。

**ファンダメンタル分析：** 基盤技術、採用指標、開発者の活動、トークン経済、実世界でのユーティリティを評価します。

**センチメント分析：** ソーシャルメディア、ニュースのセンチメント、投資家のポジショニングを通じて市場のムードを測り、反転の可能性を見つけます。

各方法には価値があります。成功するトレーダーは、これらすべてを組み合わせて使い、一つだけに頼ることはありません。

( 今起きている収束

面白いのは、仮想通貨と従来の市場が融合しつつあることです。SynthetixやTerraのようなプロジェクトは、伝統的な株式をブロックチェーン上でトークン化し、分散型取引を可能にしています。オラクルネットワークは、従来の金融データとブロックチェーンインフラを橋渡ししています。

**仮想通貨取引**と従来の取引の区別は消えませんが、境界はぼやけてきています。数年以内に、トレーダーは両方のエコシステムに同時にアクセスできるようになるでしょう。

) あなたの選択を決める

始める前に自問してください：

1日で20-30％の変動に耐えられますか？仮想通貨取引にはこの精神的な耐性が求められます。

24時間市場を監視する時間がありますか、それとも決まった取引時間を好みますか？従来の市場は構造を提供します。

新しい技術や破壊的イノベーションに惹かれますか？仮想通貨はその物語に沿っています。

具体的な企業のファンダメンタルやネットワークの指標を分析したいですか？その好みによって選択が変わります。

**仮想通貨取引**は、従来の取引より優れているわけでも劣っているわけでもありません。異なるリスクプロファイル、異なる営業時間、異なる仕組み、異なる心理状態を持ちます。あなたにとって最適な市場は、あなたの性格、利用可能な時間、そしてデジタル資産を未来の金融と信じる確信次第です。