台積電N2成首選，輝達按下英特爾18A暫停鍵——産業競争の新たな兆し

英特爾のファウンドリー野心は重要な試練に直面している。最近のサプライチェーンの動向は、グローバルAIチップのリーダーであるNVIDIAが次世代製品の製造焦点をTSMCのN2プロセスに移し、Intelの18Aプロセス計画に対して「様子見」姿勢を取っていることを明らかにしている。この方向転換は、先進プロセス競争における実用的な選択を反映している。

なぜN2を選び、18Aを見送るのか——安定性の観点から

NVIDIAのこの動きは、慌てて決定したものではない。同社は以前、Intelに50億ドルの投資を行い、「米国内製造」の能力確保を目的とした代替案を模索していたが、製品量産の重要な局面では、供給の安定性を最優先に考える必要があった。TSMCのN2プロセスは市場での検証済みで、成熟した歩留まりデータと安定した納品能力を備えている。一方、Intelの18Aは実戦での信頼性を証明する必要がある。

ビジネスロジックから見ると、NVIDIAの一時的な見送りはIntelを完全に放棄したわけではなく、「技術的な待機」の戦略である。将来的にIntelが2026年までに自社製品（例：Panther Lakeシリーズ）を通じて18Aの安定した歩留まりを示せば、この扉は完全に閉ざされるわけではない。

Intel 18Aが直面する現実的な困難

この決定は、Intelにとって大きなプレッシャーとなる。四年五ノード戦略の最終目標として、18Aは世界トップクラスの顧客からの支持を得て、その技術の実現性を証明することを期待していた。しかし、AIチップのリーダーの支援を失ったことで、IntelはMicrosoftやAmazonなどのアプリケーション企業に依存して初期の生産能力を補う必要が出てきた。これは投資リターンと市場の信頼にとって挑戦となる。

14Aプロセス：次の舞台

実際に注目すべき焦点は、Intelのより先進的な14Aプロセスに移っている。業界分析によると、NVIDIAの「セカンドサプライヤー」戦略は既定路線となったが、その前提は、性能・消費電力比（PPA）と信頼性の面でTSMCと競争できるレベルに達する必要がある。

Intelが2026年前に14Aプロセスで説得力のあるワット当たり性能を示せなければ、NVIDIAの「一時見送り」は永久的な技術選択の終了に変わる可能性がある。これはNVIDIAの決定だけでなく、AI産業全体が製造プロセスの実力を客観的に評価する試金石となる。

産業への示唆

この競争は、新たな現実を浮き彫りにしている。先進プロセスはもはや技術的リーダーシップだけでなく、安定した供給能力も重要な要素となった。Intelにとっては、18AがPanther Lakeの検証を通じて成功するかどうかが鍵となり、14Aは自身の将来の競争力を証明する最後の機会となる。