ソフト労働報告書が米ドルに新たな圧力をかける、主要中央銀行の動きに注目

今週、米ドルは雇用統計の予想を下回る結果が続く中、攻撃を受けています。ドル指数 (DXY) は火曜日に98.00の壁を突破し、10月中旬以来の最も弱いパフォーマンスを記録しました。この下落圧力は、米国労働市場の健全性に対する懸念の高まりを反映しており、トレーダーは連邦準備制度の政策見通しを再評価しています。

ドルの下落とトレーダーへの影響

失望させる雇用報告により売り圧力が高まりました。このデータは、市場参加者がすでにユーロ圏からの弱い経済指標を消化している重要な局面で発表され、リスクオフの広範なセンチメントを生み出し、ドル以外の資産に恩恵をもたらしました。EUR/USDは主な恩恵を受けており、米連邦準備制度と欧州中央銀行の金利差が縮小する中、1.1750付近で推移しています。ドイツの製造業は依然として47.7で縮小傾向にありますが、金利差縮小により通貨ペアは上昇しています。

注目すべき通貨ペア：グローバルな視点

ポンドの瞬間：GBP/USDは1.3430付近で安定していますが、注目は水曜日に英国が11月の消費者物価指数を発表する時に集まります。予想は月次横ばい、年率3.5%です。木曜日に英央銀行の政策決定が控えているため、これらの重要な発表を中心にボラティリティが高まる可能性があります。

円の動き：USD/JPYは155.00を下回り、現在154.65付近で取引されています。日本銀行が金利を0.75%に引き上げるとの憶測が高まっており、これは持続的なインフレ圧力の中で通貨を守るための動きです。この動きにより、発表を前に防御的なポジションが取られています。

豪ドルの圧力：AUD/USDは、米ドルの弱さにもかかわらず0.6630付近で勢いを増せていません。原因は、オーストラリアの最大の貿易相手国である中国からの経済指標の失望です。11月の小売売上高は1.3%と予想の2.9%、前回の2.9%を大きく下回りました。鉱工業生産も4.8%と予想の5%を下回り、商品連動通貨に逆風をもたらしています。

市場の不確実性の中の金の代替

金は、相反するシグナルの嵐に巻き込まれました。アジアの取引時間中に一時は4270ドルに下落しましたが、米国の雇用データの冷却とインフレ懸念の継続により、需要が再燃し、急反発しました。金は現在約4300ドルのレンジ内にとどまっており、投資家は金利が低下し続けるのか、それともインフレ懸念が支配的になるのかを見極めています。

今後のグローバル市場の展望

今週は、主要通貨ペアの流れを形成する多くのカタリストが控えています。日本の金利引き上げやECBの継続的な政策スタンスなど、中央銀行の重要な決定が迫る中、トレーダーは警戒を続ける必要があります。米国労働市場の軟化はすでに景気後退の可能性の再評価を促しており、防御的通貨や金のような資産に追い風をもたらしています。これらの動きを24時間追い続ける市場参加者は、アジアセッションから欧州、北米の取引終了まで、多くの時間帯で重要な取引機会を見出すことができるでしょう。