中国の通貨がグローバル通貨として位置付けられる：今こそ人民元に投資する時ですか？

世界経済がますます多極化する中で、中国の人民元は国際市場の大きな物語の一つとして浮上しています。今年初めに中国とブラジルが締結した協定—両国が人民元を貿易取引や二国間投資の基準通貨として使用することに合意した—は、世界の地政経済において転換点を迎えました。この協定は単なる行政上の詳細を示すものではなく、世界的な経済権力のバランスの根本的な変化を反映しています。

中国経済の避けられない台頭

数字が物語っています。中国の経済は年間約5%の成長率を維持しており、これは主要な競合国と比べて顕著です。欧州連合はわずか3.6%の成長にとどまり、米国はわずか1.1%で遅れをとっています。しかし、拡大率だけではなく、その差はさらに広がっています。

欧州ではインフレが引き続き悪夢となっていますが、中国はほぼコントロール下にあります。この違いは実質的な結果を生み出しています。西洋経済は厳しい信用制限と低迷する民間投資に直面している一方で、中国はこれらの障害なしに進展しています。対照的な状況です。

通貨の面では、今年の最初の数ヶ月間に人民元が最近の調整を受けて、前年の11月の水準、約0.137 USDに戻っています。アナリストはこの水準を中国通貨の底値と見なしています。この仮説が正しければ、私たちは新たな上昇サイクルの始まりを目撃しており、人民元は0.15 USDを大きく超える可能性があります。これは2022年初頭の水準です。そして新しい世界秩序では、従来の上限は時代遅れになるかもしれません。

アジアは北京を見据える：地域の基準通貨としての人民元

アジア地域における人民元の優位性は、その通貨競争相手を比較するとますます明らかになります。

日本円は問題に直面しています。円は過去20年以上の最低水準に危険に近づいており、2021年から2023年にかけて急落しました。同時に、日本は深刻な人口危機に直面しており、今後も経済に圧力をかけ続けるでしょう。

韓国ウォンも同様の状況にあります。過去24ヶ月間に大きく下落し、2023年末には顕著な反発を見せましたが、現在は約0.00076 USDで安定しています。これは2008年の金融危機前の0.001 USDのレベルから大きく乖離しています。

アジアの通貨リーダーシップの空白は自然と人民元によって埋められています。ASEAN諸国は中国の需要と投資によって推進される活発な経済成長を経験しています。中国は自国通貨に対する信頼をますます強めており、特にラテンアメリカやアフリカには、アジアのダイナミズムに匹敵する発展の選択肢は存在しません。

地政学的再編成がドルとユーロに影響を与える

ユーロとドルは今後10年間も重要な通貨であり続けるでしょう。しかし、国際通貨システムにおける絶対的な優位性は避けられず、徐々に縮小していきます。ドルは1990年代と新世紀の最初の10年に最大の影響力を持ちましたが、現在は多極化した世界でますます挑戦を受けています。

新たな情勢は、アメリカ合衆国(やカナダ)をリーダーとする一つ目の大きな経済ブロック、欧州連合をリードする二つ目のブロック、そして中国を中心とする三つ目のブロックの三つの大きな経済圏を示唆しています。特にアジアのブロックは、経済的にも技術的にも最も力強く成長しており、このダイナミズムは他の二つのブロックの通貨に対して段階的な価値下落圧力をもたらすことは避けられません。

今こそチャンス

現在の状況で人民元に投資することは、世界的な通貨パラダイムの大きな変化に先んじるポジションを取ることを意味します。人民元は短期的な調整を終え、今後数年間で大きな上昇を始める兆候が見えています。

地政学的または経済的な予期せぬサプライズがなければ、今人民元にポジションを取ることは、中期的にかなりのリターンをもたらす可能性があります。外国為替市場や人民元を含む通貨ペアは、この期待される再評価を捉えるための複数の方法を提供しています。投資家の多くがこの変化をポートフォリオに十分に取り込む前に、チャンスの窓は開かれています。