日本株神の究極の啓示：稼いだお金は、なぜ最後にすべて取り戻されてしまうのか？

株式が9倍に急騰したとき、あなたはまだ追加投資をしますか？

これは投資家が本当に成熟しているかどうかを試す試金石です。株式モーグル / 株式大物の川銀藏の答えは非常にシンプル：売るべきときは売る。結果は3週間後に株価が彼の売却価格の3分の1に崩れ、彼はすでに200億円を手にしていた。

しかし、物語の結末は非常に皮肉です——この日本の株式神は晩年、欲張りによって、300億円の利益を灰にしてしまったのです。

なぜ賢い人も失敗するのか？

川の伝説は赤貧から始まりました。31歳前に、彼は起業失敗や投資損失を経験し、一時は何も持たない状態に陥った。絶望の中、大阪の図書館で3年間閉じこもり、70円の資本金で再び市場に参入した。

これは運だけの話ではありません。川の成功は市場に対する深い研究に基づいています。第二次世界大戦終結時、鉄板不足を予見し、買収後に数十倍の利益を得た。1970年代、水泥業の不況時に逆張りを行い、3年後に300億円の利益を上げた。1980年代には、市場に無視されていた菱刈鉱山の潜在力を見出し、こっそりと友金属鉱山の株を買い、株価は9倍に急騰した。

すべての成功は、「先人より一歩先を読む洞察力」によるものです。

しかし、面白いことに、彼の真の卓越性は銘柄選びではなくいつ撤退すべきかを知ることにあります。

株神の秘密兵器：「八分飽」法則

市場で最も人を惑わせる瞬間は、株価が急騰し、誰もがさらに上がると叫ぶときです。このとき、多くの人は貪欲に縛られ、より多くの利益を期待して持ち続ける。川は逆の行動を取ります。

彼は投資を食事に例え、「八分飽きが賢明だ」と言います。

この言葉は一見簡単に見えますが、実は深い意味があります。株式市場は刻一刻と変化し、楽観的なムードは期待値を押し上げ続ける。あなたが「ピーク」を待つとき、すでに最も安全な退出ポイントを逃していることが多いのです。川は市場が狂乱しているときに意図的に抑制し、期待を抑え、早めに下車します——少しだけ儲けを逃すように見えますが、その後の暴落を完璧に避けるのです。

これは保守的ではなく、人間性の深い理解です：多くの人は最後の一銭を稼げない。なぜなら、彼らはいつも最後の一口を食べたがるからです。

着実に進む「カメの哲学」

ピーク時の逃げ方だけでなく、川はまた三つの核心的な心法をまとめました。

第一、見落とされている潜在株を掘り起こす。 流行に乗らず、将来有望だがまだ世間に気付かれていないチャンスを探す。

第二、自分で徹底的に研究する。 彼は新聞や雑誌の好材料を鵜呑みにしません。なぜなら、報道される頃には「株価はすでに高値に近い」からです。彼は情報収集とデータ分析を自分で行い、毎日経済と市場を注視します。

第三、過度な楽観を排除する。 レバレッジを使わず、自分の資金だけを使い、市場は上昇だけではないと信じる。これらの一見保守的なルールは、実は致命的リスクを低減する防波堤です。

この方法論の核心は実は：遅くても速くなることです。利益を追い求めるよりも、安定して大部分の利益を得ることが長期的な勝利の秘訣です。

人間の罠：貪欲さが300億を飲み込む

しかし、株神も人間です。

1970年代末、国際非鉄金属価格が急騰しました。川はソ連のアフガン侵攻が価格を押し上げると判断し、関連株を大量に買い込みました。市場が沸騰する中、彼は稀に見る冷静さを失い——欲に駆られて売り時を逃し、完全に売り時を見失ったのです。

結果は？300億円の利益は株価の連続的な下落の中で消え去った。かつての「八分飽」智慧は、欲望の前に虚しくなった。

この教訓はどれほど残酷か？彼は半生かけて築いた財産を、ただ一つの痛烈な悟りに変えただけです：理性的に市場に入るのは簡単だが、冷静に退場するのは最も難しい。

現代のトレーダーへの反省

なぜ川の物語は重視されるのか？それは投資の究極の逆説を明らかにしているからです。

知識と経験は習得可能ですが、最も難しいのは常に人間の深層に潜む「貪欲」という野獣をコントロールすることです。

あなたは暴騰時に損切りすべきと知っていても、「もしかしたらまだ上がるかも」と思い、なかなか動けないこともあるでしょう。あなたは「八分飽」の理屈を理解していても、市場の狂乱に感情で飲み込まれることもある。個人投資家が最後に手を出すのはなぜか？それは彼らの心の中で常に「今回は違う」と賭けているからです。

日本の株式神は伝説の人生と痛烈な教訓を通じて教えています：投資の最終的な勝負手は、銘柄選びの能力ではなく自己制御能力です。

リスクとリターンを測る定規をしっかり握っていますか？