## 市場の勢いが舞台を整える最近の数週間、米国株式市場は一貫して記録を更新しています。このラリーを推進しているのは、労働市場の好調な数値です—経済は5月に272,000の雇用を追加しました—および多くの人が恐れていたよりもインフレが冷却したことです。連邦準備制度理事会が金利を据え置く決定をしたことで投資家の信頼はさらに高まりましたが、中央銀行が今年は1回の利下げが予想されると見込んでいることは、以前に予想されていた3回から減少したため、物語にいくらかの慎重さを注入しました。この慎重な楽観主義の環境の中で、賢明な投資家たちは表面的な市場の熱狂を超えて見ています。短期的な勢いを追いかけるのではなく、多くの投資家は実績のあるキャッシュ生成能力と強力なリターン指標を持つ株式に目を向けています。ここで、自己資本利益率(ROE)は評価の重要な視点となります。## ROEを理解し、なぜそれが重要なのか自己資本利益率—純利益を株主資本で割ったもの—は、企業がどれだけ効率的に株主資本を活用して利益を生み出しているかを示します。高いROEは、経営陣が魅力的な利率で現金を再投資していることを示し、新たな資本注入を必要とせずに株主価値を増加させています。こう考えてみてください：すべての利益を上げている企業は利益を生み出しますが、すべてが効率的にそれを行っているわけではありません。ROEは、本当に資本効率の高い企業を、単に十分な企業から分けます。同じ業界内で企業を比較する際、ROEはしばしば、規模だけでなく、オペレーショナルエクセレンスを通じて前進している企業を明らかにします。## スクリーニングアプローチ魅力的な機会を特定するために、私たちはいくつかの基準を満たす企業を探しました:- **キャッシュフローが(億を超える** )は、実質的な運営キャッシュ生成を示しています$1 - **ROEは業界平均を上回る** 資本efficiency( )proof- **同業他社と比べてキャッシュフロー比率が低い** (キャッシュベースでの魅力的なバリュエーション)- **同セクターをアウトパフォームする総資産利益率** (efficient資産utilization)- **5年間の収益成長が業界ベンチマークを上回る** (持続的な勢い)この多要素アプローチは、一発屋を排除し、持続可能な競争優位を持つ企業を際立たせます。## あなたの注目に値する5つの企業**ABB Ltd** (ABBNY)は、チューリッヒに本社を置き、公共事業、輸送、インフラストラクチャーにサービスを提供する電化、モーション、オートメーション技術を専門としています。同社は8.5%の長期的な収益成長を見込んでおり、アナリストの評価も好意的です。エンジニアリング主導のビジネスモデルは、重要なインフラ市場において自然な価格力を生み出します。**スザノ S.A.** (SUZ)は、ブラジルのサルバドールに本社を置き、90年以上の運営歴を持つ南米のパルプと紙の生産を支配しています。垂直統合された生産者として、スザノはユーカリパルプ、印刷用紙、ティッシュ製品、特殊リグニンにおけるコストと品質を管理しています。同社の規模の利点は、コモディティ関連市場において構造的な堀を提供します。**パルテグループ株式会社** (PHM)は、アトランタを拠点とする住宅建設会社で、住宅建設および金融サービス部門を通じて運営しています。17.6%の長期的な利益成長が期待され、過去4四半期にわたる平均利益の上振れが12.5%という素晴らしい数字を示しているパルテグループは、実行力を示しています。住宅セクターの構造的な追い風は需要を引き続き支えています。**アルファベット社** (GOOGL)は、マウンテンビューに本社を置き、多様な技術の卓越性を体現しています。検索市場での支配を超え、(94%の市場シェア)を持つアルファベットは、クラウドインフラ、デジタル広告、自動運転車、ヘルスケア事業に拡大しています。同社は17.5%の長期的な利益成長を見込んでおり、平均して11.3%の利益予想を上回っています。これは一貫した運営の成果を示しています。**チリ銀行** (BCH)は、サンティアゴで営業しており、預金、貸付、支払い、保険、資本市場にわたる包括的な銀行サービスを提供しています。4四半期での平均利益の7.1%の上振れと堅牢な地域市場ポジションを持つこの銀行は、ラテンアメリカの金融サービス需要の増加と人口動態の追い風から利益を得ています。## これがあなたのポートフォリオにとって重要な理由米国市場が利益を確保する中で、ノイズと本物の機会を区別することが極めて重要です。これらの5つの株は、産業、素材、住宅建設、テクノロジー、金融の異なるセクターを代表していますが、共通しているのは、慎重なバリュエーションを維持しながら、投資資本に対して大きなリターンを生み出すマネジメントチームです。強力なROE、堅実なキャッシュ生成、アナリストの信頼の組み合わせは、これらの企業が様々な市場条件をナビゲートするための財務的強さと運営の規律を持っていることを示唆しています。市場が引き続き上昇するか、引き戻しを経験するかにかかわらず、資本効率の高い企業は耐久性を示す傾向があります。
米国市場が新たな高みに上昇する中で注目すべき5つの高ROE株
市場の勢いが舞台を整える
最近の数週間、米国株式市場は一貫して記録を更新しています。このラリーを推進しているのは、労働市場の好調な数値です—経済は5月に272,000の雇用を追加しました—および多くの人が恐れていたよりもインフレが冷却したことです。連邦準備制度理事会が金利を据え置く決定をしたことで投資家の信頼はさらに高まりましたが、中央銀行が今年は1回の利下げが予想されると見込んでいることは、以前に予想されていた3回から減少したため、物語にいくらかの慎重さを注入しました。
この慎重な楽観主義の環境の中で、賢明な投資家たちは表面的な市場の熱狂を超えて見ています。短期的な勢いを追いかけるのではなく、多くの投資家は実績のあるキャッシュ生成能力と強力なリターン指標を持つ株式に目を向けています。ここで、自己資本利益率(ROE)は評価の重要な視点となります。
ROEを理解し、なぜそれが重要なのか
自己資本利益率—純利益を株主資本で割ったもの—は、企業がどれだけ効率的に株主資本を活用して利益を生み出しているかを示します。高いROEは、経営陣が魅力的な利率で現金を再投資していることを示し、新たな資本注入を必要とせずに株主価値を増加させています。
こう考えてみてください：すべての利益を上げている企業は利益を生み出しますが、すべてが効率的にそれを行っているわけではありません。ROEは、本当に資本効率の高い企業を、単に十分な企業から分けます。同じ業界内で企業を比較する際、ROEはしばしば、規模だけでなく、オペレーショナルエクセレンスを通じて前進している企業を明らかにします。
スクリーニングアプローチ
魅力的な機会を特定するために、私たちはいくつかの基準を満たす企業を探しました:
この多要素アプローチは、一発屋を排除し、持続可能な競争優位を持つ企業を際立たせます。
あなたの注目に値する5つの企業
ABB Ltd (ABBNY)は、チューリッヒに本社を置き、公共事業、輸送、インフラストラクチャーにサービスを提供する電化、モーション、オートメーション技術を専門としています。同社は8.5%の長期的な収益成長を見込んでおり、アナリストの評価も好意的です。エンジニアリング主導のビジネスモデルは、重要なインフラ市場において自然な価格力を生み出します。
スザノ S.A. (SUZ)は、ブラジルのサルバドールに本社を置き、90年以上の運営歴を持つ南米のパルプと紙の生産を支配しています。垂直統合された生産者として、スザノはユーカリパルプ、印刷用紙、ティッシュ製品、特殊リグニンにおけるコストと品質を管理しています。同社の規模の利点は、コモディティ関連市場において構造的な堀を提供します。
パルテグループ株式会社 (PHM)は、アトランタを拠点とする住宅建設会社で、住宅建設および金融サービス部門を通じて運営しています。17.6%の長期的な利益成長が期待され、過去4四半期にわたる平均利益の上振れが12.5%という素晴らしい数字を示しているパルテグループは、実行力を示しています。住宅セクターの構造的な追い風は需要を引き続き支えています。
アルファベット社 (GOOGL)は、マウンテンビューに本社を置き、多様な技術の卓越性を体現しています。検索市場での支配を超え、(94%の市場シェア)を持つアルファベットは、クラウドインフラ、デジタル広告、自動運転車、ヘルスケア事業に拡大しています。同社は17.5%の長期的な利益成長を見込んでおり、平均して11.3%の利益予想を上回っています。これは一貫した運営の成果を示しています。
チリ銀行 (BCH)は、サンティアゴで営業しており、預金、貸付、支払い、保険、資本市場にわたる包括的な銀行サービスを提供しています。4四半期での平均利益の7.1%の上振れと堅牢な地域市場ポジションを持つこの銀行は、ラテンアメリカの金融サービス需要の増加と人口動態の追い風から利益を得ています。
これがあなたのポートフォリオにとって重要な理由
米国市場が利益を確保する中で、ノイズと本物の機会を区別することが極めて重要です。これらの5つの株は、産業、素材、住宅建設、テクノロジー、金融の異なるセクターを代表していますが、共通しているのは、慎重なバリュエーションを維持しながら、投資資本に対して大きなリターンを生み出すマネジメントチームです。
強力なROE、堅実なキャッシュ生成、アナリストの信頼の組み合わせは、これらの企業が様々な市場条件をナビゲートするための財務的強さと運営の規律を持っていることを示唆しています。市場が引き続き上昇するか、引き戻しを経験するかにかかわらず、資本効率の高い企業は耐久性を示す傾向があります。