企業の財務の安定性を評価する方法：流動比率システム

流動比率の学習は、組織が短期的な財務義務を果たす能力を評価する最も効果的な方法の1つです。これらの指標は、投資家やアナリストに会社の財務的な柔軟性や、予想外の財務的挑戦に対処する能力について明確なイメージを提供します。しかし、これらの比率だけに基づいて、組織の全体的な状況について最終的な判断を下すべきではありません。

短期的な支払能力を分析するための3つの主要指標

流動比率には3つの主要な種類があり、それぞれが企業の債務返済能力の異なる側面を明らかにしています。これらは相互に関連していますが、異なる保守性と詳細レベルでこの潜在能力を測定します。

###流動流動性比率:分析の基本レベル

最も広く使用されている指標である流動比率から始めるべきです。これは、流動資産が流動負債をどの程度上回っているか、あるいは簡単に言えば、1単位の負債に対してどれだけの資産があるかを示しています。

計算式は次の通りです:

流動流動性比率=流動資産÷流動負債

この指標が高いほど、組織の債務返済の立場はより快適になります。しかし、この流動比率はすべてのタイプの資産を区別なく含んでいるため、一部の資産は迅速に現金に変えるのが難しいため、誤解を招く可能性があります。

流動性迅速係数：より保守的なアプローチ

第二の指標は、より厳格な評価のために使用されます。流動比率、またはいわゆるクリティカル評価は、現金、容易に売却可能な有価証券、及び売掛金など、最も流動性の高い資産のみを考慮に入れます。この計算には、在庫や材料は考慮されません。なぜなら、これらは迅速に実現するのが難しいからです。

式は次のようになります:

当座流動性比率=(Готівка+流動性証券+売掛金заборгованість) ÷流動負債

この流動性係数は、会社が在庫を調達することなく、緊急の支払いにどのように対処するかについて、より現実的な状況を提供します。

現金流動性比率:最も厳しい基準

最も保守的な選択肢は、マネーリクイディティ係数です。これは現金と現金等価物のみを考慮し、他の資産は完全に無視します。

計算方法は次の通りです:

マネーリクイディティ比率 = 現金 ÷ 流動負債

この指標は最も厳しいものであるが、企業が債権者に対して支払いを行う即時能力を最も客観的に反映している。

結果の解釈: 数字が私たちに何を語るか

これらの指標を読む方法を理解することは、適切な分析の鍵です。1に等しい指標は、資産と負債がバランスしていることを示します - 会社は負債を超えることなく資源を持っています。結果が1未満であれば、それは潜在的な困難の兆候です：組織は現在の負債を清算するための資産が不足しています。

会社とその投資家にとって最も受け入れ可能なシナリオは、1を上回る値です。これは、十分なマージンを持ち、ストレスなく財務的義務を果たすことができることを意味します。

しかし、これらの計算だけに依存するべきではありません。組織の状態を包括的に評価するためには、流動性比率を業界の競合他社の指標と比較し、その時間的変化を分析し、他の財務指標の文脈で考慮する必要があります。このような包括的アプローチが、企業の財務的な健全性と将来性を真に理解することを可能にします。