Visa、Mastercard、歴史的な和解によりクレジットカード加盟店手数料の風景を再形成へ

ビザ、マスターカード、米国の加盟店間での画期的な合意が最終段階に近づいており、20年以上にわたる長期の法的闘争に終止符を打つ可能性があるとウォール・ストリート・ジャーナルの情報筋が伝えています。この突破口は、小売業者のクレジットカード取引の取り扱いや加盟店手数料の経済構造を根本的に変える可能性があります。

核心条件：合意内容の概要

提案されている取引は、二つの主要な譲歩を中心としています。第一に、両方の決済ネットワークは、取引ごとに加盟店が負担するコストであるインターチェンジフィー（現在は2%から2.5%の範囲）の約0.1パーセントポイントの削減を、数年にわたる展開で行います。第二に、「すべてのカードを尊重する」という制約的な義務が緩和され、加盟店は処理するカードの種類をより自由に選択できるようになります。

この柔軟性は大きな変革を意味します。ネットワークが提供するすべてのカードタイプを受け入れるのではなく、小売業者は高手数料のリワードカードを拒否し、非リワードや商用カードを優先することが可能となります。ポイントやキャッシュバックを得ることに慣れた消費者にとっては、チェックアウト時のリワードカードの受け入れ範囲が狭まる可能性を示しています。

これが消費者と小売業者にとって重要な理由

実務的な影響は複数の関係者に及びます。加盟店は、特に低額取引において利益を圧迫していた処理コストから即座に解放される見込みです。同時に、リワードカードの保有者は、発行者が現在義務付けられている加盟店の受け入れ保証を失うため、摩擦を感じる可能性があります。

加盟店手数料の構造は長らく小売業者にとって大きな痛点であり、インターチェンジコストは重要な運営費用の一部を占めてきました。この和解は、その不満を解消しつつ、消費者の支払い選択に新たなダイナミクスをもたらします。

法的なタイムライン：20年に及ぶ戦い

この問題の起源は2005年にさかのぼります。当時、加盟店は、ビザ、マスターカード、発行銀行がインターチェンジ料やカード受け入れ義務に関して反競争的な行為を共謀していると主張して訴訟を起こしました。2024年3月に提案された予備的な和解案は、5年間で0.07パーセントポイントの削減と加盟店のサーチャージ権拡大を提案しましたが、裁判官はこれを不十分と判断し、却下しました。

現在の枠組みは、類似のサーチャージ規定を含みつつ、わずかに高い手数料削減を提案しており、交渉の立場の進化を示しています。最終的な実施には裁判所の承認が必要です。

市場への影響

もしこの和解が裁判所の承認を得れば、クレジットカードエコシステムは実質的な再編を迎えることになります。決済ネットワークや発行者はリワード構造を見直し、加盟店との受け入れ条件に関する新たな交渉に入る必要があります。また、消費者はプレミアムカードの受け入れが減少する可能性もあります。

この解決は、加盟店が既存の決済大手に対して重要な交渉力を獲得した稀有なケースであり、クレジットカードの加盟店手数料や受け入れ慣行の運用条件を根本的に変えるものです。