暗号市場ウォッチ

日本銀行の12月18日〜19日に予定されている金融政策会合は最終調整段階に入った。金利引き上げに関する市場のコンセンサスはさらに強まり、確率は引き続き90%以上を維持している。一般的な予想は0.75%への25ベーシスポイントの引き上げであり、これは1995年以来の最高金利水準となる。

以前、日本銀行の四半期短期経済見通し調査では、大手製造業者の信頼感が4年ぶりの高水準に上昇し、賃金上昇の勢いによって支えられていることが示された。このデータは金利引き上げの根拠をさらに強化している。同時に、円キャリートレードの巻き戻しによる資本の圧力も解放され続けている。さらに、世界的なリスク資産のセンチメントはより慎重になっており、暗号通貨市場の短期的な独立したトレンドの持続性についても疑問視され始めている。

市場の観点から見ると、ビットコインは最近の高値90,336から調整を完了し、短期的なサポートラインとして85,278付近を見出し、その後横ばいの調整と穏やかな反発を見せている。上昇と調整を繰り返すパターンは、市場の慎重なセンチメントを反映している。
一方、イーサリアムは、フサカアップグレードのファンダメンタルズに支えられ、2,789付近で安定し、反発を続けており、比較的強い下落耐性を示している。

今後注目すべきポイント

1. 日本銀行の金利引き上げの実施
予想通り25ベーシスポイントの引き上げが実施されれば、市場の売り圧力緩和に寄与する可能性がある。ただし、予期しない声明や50ベーシスポイントの大幅な引き上げがあれば、新たな市場調整を引き起こす可能性がある。

2. 連邦準備制度の政策シグナルの一貫性
複数の連邦準備制度関係者からのタカ派的な発言が明確なコンセンサスを形成するかどうかが、リスク資産の流動性状況に直接影響を与える。

3. 年末の流動性引き締め
重要な価格レベルでの機関投資家の利益確定が加速し、短期的な市場のボラティリティを高める可能性がある。

結論

全体として、市場は現在、外部の引き締め期待に支配された重要な局面にある。長期的な資本蓄積は市場の潜在的なサポート「堀」を築くのに役立っているが、短期的な価格動向は主に日本銀行の決定に依存するだろう。

短期取引に関しては、極めて慎重な対応が推奨される。トレーダーは取引頻度を減らし、重要な価格レベルのブレイク後のトレンド追随の機会に集中し、日本銀行の政策決定など主要なマクロイベントを控えて忍耐強く待つべきである。