英語コミュニティ毎日レポート #daily

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公開日: 2025-12-04

全体市場センチメント
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コミュニティの意見が大きく分かれており、強気な価格動向と弱気な予想が衝突しています。主要なレジスタンス水準はBTC 94k-95kおよびETH 3150-3500であり、これらの水準で反落するのか、もしくは更なる上昇が続くのかについて、トレーダー間で意見が分かれています。

ETH ボラティリティ売りポジションがスクイーズに直面
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• ETHが2700から3150へ予想外の急騰を見せ、15%以上の上昇となったため、裸のコールオプション売却ポジションを持つトレーダーは大きな損失を被っています。ポジション規模自体は比較的小さいものの、コール売りポジションがポートフォリオ全体の損失を3%以上押し上げています。
• 裸オプション売りの難しさは、10%以上の有利な値動きがあっても、一度方向を誤ると利益が出せない場合がある点です。ETHのボラティリティを考慮すると、トレーダーはさらに3500までのスクイーズを警戒しています。
• このポジション管理の戦略は、パニッククローズではなく、リトレースメント（反落）を待ってからオプションをロールオーバーすることです。現在の維持証拠金は40%、初期証拠金は50%であり、今回のボラティリティによる痛みはあるものの、エクスポージャーは依然としてコントロール可能な範囲に収まっています。
• 一部のトレーダーは、市場のモメンタムには逆らえないことを認めており、とくに大口買い手が継続的にポジションを構築しているとの噂がある中で、強気圧力を尊重せざるを得ない状況です。ボラティリティ売りポジションは引き続き損失を抱えています。