バフェットの$313B ポートフォリオ暴露：なぜ46銘柄が彼の$344B 現金の山とは異なる物語を語るのか

ウォーレン・バフェットは来年バークシャー・ハサウェイのCEOを辞任する予定で、その前に彼の投資戦略は真剣に分析する価値があります。

ホールディングスの内訳: バークシャーの46銘柄のポートフォリオは$313 億ドルの価値がありますが、ここでのポイントは、バフェットが約82%を10のコアベットに集中させていることです。

• アップル ($75.9B / 24.2%)は絶対的に支配しています
• アメリカン・エキスプレス ($54.6B / 17.4%) とバンク・オブ・アメリカ ($32.2B / 10.3%) は金融の支柱です
• コカ・コーラ ($27.6B / 8.8%) は、配当貴族への数十年にわたる信念を示しています。
• シェブロン、ムーディーズ、オクシデンタル・ペトロリアムがトップ層を占めています

残りの36ポジション？それらは基本的にノイズです—ポートフォリオの3%未満ですが、それでもaggreGateでほぼ$10 億ドルの価値があります。

誰もが話しているプロットツイスト: ここがスパイシーになるところです：バークシャーは3441億ドルの現金を保有しており、これは全体の株式ポートフォリオの価値を上回り、実際にほとんどのS&P 500企業を買収できるほどの金額です。

バフェットの過剰支払いを避けるための伝説的な忍耐力は一つのことですが、批評家たちはすでに問いかけています：これは正しい判断だったのでしょうか？市場での時間は市場のタイミングを超える、というのが言われていることです。未来の歴史家たちは、あのドライパウダーの年々が天才的なリスク管理だったのか、それとも見逃した機会だったのかを分析するのに楽しむでしょう。

これが示すもの:

• バフェットは依然として配当を支払う企業と予測可能なビジネスを好んでいる
• テック (Apple) は今重要である—彼の歴史的なテックへの懐疑からの劇的な転換
• 質を重視: 彼の集中投資がリターンを生むのであり、多様化のパフォーマンスではない
• 現金のポジションは、まだ見たことのないメガチャンスに対して、極端な注意または忍耐を示唆しています。

バフェットが権力を譲ると、このポートフォリオは次の10年がどのように展開されるかによって、生きたマスタークラスまたは警告の物語になります。