防衛ドローンセクターが加熱中：ONDSの$35M PDWへの賭けは正しい選択か？

Ondas Holdingsは、Performance Drone Worksに$35 百万ドルをドロップし、防衛技術分野の急成長する市場で非常に大胆なプレイをしています。では、実際に裏で何が起こっているのか見てみましょう。

マネームーブ

PDWはこれから三つのことを得る: C100およびAM-FPV戦闘ドローンの生産を増強し、自律性のアップグレードのためのエンジニアリングの力を強化し、完全に国内のNDAA準拠のサプライチェーンを確保する。翻訳すると：彼らは米国の軍事ドローン軍拡競争に大きく賭けている。

Ondasはすでに成果を上げています。彼らは主要なヨーロッパの空港で対UASシステムを展開するために820万ドルの契約を結び、2025年の収益予測は$25M から$36M にジャンプしました。2026年は？彼らは1億1000万ドル以上を目指しています。それは誤植ではありません。

競争も急速に進んでいる

ドラゴンフライは、コマンダー3XLドローンの大規模な軍事注文を獲得しました。レッドキャット保有？第3四半期に646%の前年比収益成長を記録し、現在は$9.6M(、陸軍の)SRRトランシュ2プログラムの拡張により実現されました。全体のセクターが加速しています。

バリュエーションの問題

ここがポイントです：ONDS株は6ヶ月で587%上昇し、31.3倍のフォワードP/S比率で取引されています。これは業界の競合より15倍高いです。非常に好調です。ザックスの収益に関するコンセンサスは大幅に上方修正されましたが、これらの倍率では、実行がすべてになります。配送や生産スケーリングで一つつまずくと、急速に空気が抜けてしまいます。

ボトムライン

$35M の投資は戦略的に意味があります—ONDSの自律防衛における地位を強化しつつ、PDWは戦闘能力を拡大しています。しかし、株はすでに多くの楽観主義を織り込んでいます。2025年第1四半期の収益と生産指標に注目してください。