Nvidia対Oracle：実際にあなたのお金の価値があるAIプレイはどれか？

両者ともAIインフラの波に乗っているが、物語はまったく異なる。ここが本当の話だ:

Nvidiaは冗談ではない: 売上高は前年同期比62%増の570億ドル、データセンターだけで512億ドル(66%の成長)。粗利率は73.4%と好調、フリーキャッシュフローはほぼ$22B 前四半期。CEOのジェンセン・フアンの見解？これは単なる製品サイクルではなく、同時に起こる3つの「大規模プラットフォームシフト」である。翻訳すると: まだ初期段階だ。

でもそうですね、この夢に対して45倍の利益を支払っています。

オラクルは現在追いつこうとしている(: 売上高は前年比でわずか12%の成長だが、クラウドの売上は28%増の72億ドルに達した。注目すべき点は、残りのパフォーマンス義務)RPOs$455B が359%増加したことだ。彼らは4つの数十億ドル規模の契約を締結したばかりだ。もし実行できれば、これは面白くなるかもしれない。しかし、P/Eも約46なので、ここでもプレミアム価格が適用される。

リアルな話: Nvidiaはすでにお金を印刷しており、成長を遂げています。Oracleはその膨大なバックログを現実に変えることに賭けています。実績のあるものと、期待が持てるものがあります。

どちらもリスクを伴います—数人のメガカスタマーへの集中 (Nvidia) または実行の不確実性 (Oracle)。フルカジノの雰囲気なしでAIへのエクスポージャーを求めるなら？Nvidiaが優位です。ただし、株は忍耐を必要とし、激しく変動する可能性があることを知っておいてください。