今年、2つのAI株が60％以上の大暴落 — 賢い投資家たちが積極的に買い増ししている理由

MidnightSeller

2025-12-01 15:44:56

概要作成中

最近、AIセクターは打撃を受けており、防御的なプレイに資金が流れています。しかし、その裏では、深く undervalued な機会が投資家の目の前にあります。

SoundHound AI (SOUN) と C3.ai (AI) は、それぞれ史上最高値から62％と88％下落していますが、彼らのファンダメンタルズはまったく異なる物語を語っています。

SoundHoundのボイスAIプレイ

SoundHoundは単なるチャットボット会社ではありません。彼らのPolarisマルチモーダルモデルは、ほぼ30の言語でリアルタイムの音声処理を最小限の遅延で処理し、騒がしい環境でも機能します。最近のAmelia 7.0のリリースは、真剣なエージェントAIの能力を示しています — 自律的なエージェントが思考し、推論し、人間の介入なしに実行できることを考えてみてください。

ここがポイントです：レストランや自動車メーカーとの音声コマース統合。手を使わずに自動車のインフォテインメントシステムを通じてランチを注文することを想像してみてください。それが実際にスケールする使用例です。

Q1の数字は？売上高は前年同期比151%増の$29.1Mに跳ね上がりました。会社は$246M の現金を抱えており、負債はゼロです。経営陣は2025年の売上高を$157-177Mの範囲に導いています。

市場の展望：音声およびスピーチ認識は、2019年から2025年までに19.1Bから81.6Bに膨れ上がると予想されています。同じ期間に、会話型AIは13.1Bから55.1Bに成長します。SoundHoundは、重要なシェアを獲得する位置にありますが、最近の買収によるマージン圧縮は、彼らが積極的に取り組んでいる短期的な逆風です。

C3.aiのエンタープライズフォートレス

C3.aiは2009年以降、企業向けAIインフラの構築に30億ドル以上を費やしています。彼らは131のターンキーアプリケーションを提供しており、競合他社のほとんどはまだすべてをカスタムコーディングしています。

マイクロソフトとのパートナーシップ拡大 ( 2024年11月 ) は真のカタリストです。FY2025 第3四半期までに、彼らは28の新しいAzure契約を締結し ( 460% のQoQジャンプ )、販売サイクルを約20%短縮し、621のターゲット顧客アカウントに達しました。彼らの第3四半期契約の71%がチャネルパートナーを通じて締結されました — つまり、流通がついに機能し始めています。

アマゾンのパートナーシップ + マッキンゼー・クオンタムブラックとのコラボ = 多面的な成長エンジン。

財務: 26%の前年同期比収益成長、重要なFCF改善、724.3Mドルの現金、ゼロ債務。FY2025のガイダンスは25%の前年同期比収益増加を示しています。

1つの懸念：ベーカー・ヒューズの再販業者契約は2025年6月に期限切れになります。しかし、彼らはすでに代替契約を締結しています。第3四半期の営業損失は2310万ドルで予測を上回りました — 経営陣は第4四半期にフリーキャッシュフローがプラスになると予想しています。

コンテキスト：グローバル企業アプリケーション市場は、$295.5B (2025)から$550B+ (2034)にほぼ倍増するべきです。