EUR/USD: ユーロがドルの圧力下にある技術的および基礎的分析

ソース: CritpoTendencia 原題: 外国為替市場: なぜユーロは今日力を失っているのか オリジナルリンク: 現在EUR/USDペアを観察すると、ユーロが困難な状況にあるように感じます。ドルに有利な風が吹いていますが、まだ全ては決まっていません。

次に、目に見えるものと見えないものを明確に説明し、ユーロが引き続き弱まる可能性がある理由や、考慮すべき重要なテクニカルポイントについてお話しします。

考慮すべき不確実性要因

ユーロと米ドルの現在の為替レートと、最近1か月間の急激な下落を伴うパフォーマンスを観察しています。

• FRBによるドルの圧力: 市場はFRBが慎重な政策を維持すると考えているため、ドルが強化されています。12月と2026年の金利引き下げが見込まれていますが、多くの投資家は中期的には非常に段階的になると見積もっています。この予想は米ドルをユーロに対して有利にしています。
• ECBの金融政策は慎重: 欧州中央銀行は預金金利を2%近くに維持しています。アナリストによると、金利の緊急な引き下げは期待されておらず、ましてや引き上げの可能性もありません。この慎重さがユーロの強い上昇を抑えています。
• ユーロ圏の穏やかな成長: ユーロ圏は減速を示しています。ECBの最新の予測では、外需が弱まっており、成長は派手ではないと強調されています。これはユーロの魅力を低下させます。ドルに対して再び賭ける正当化となる強いマクロの兆候はありません。
• 市場の不確実性と変動するリスク: EUR/USDは、次のFRBとECBの会議を待ちながら広いレンジで取引されています。この不明瞭さは慎重さを生み出します: 多くのトレーダーは自信を持ってポジションを取ることを躊躇しています。また、ユーロやドルに影響を与える可能性のある政治的または商業的リスクへの懸念が残っており、積極的な動きを抑制しています。

現実的な技術的見通し

技術的な観点から見ると、EUR/USDは明らかに弱い構造を維持しています。価格は、ペアが一貫した反発をする前にどこまで後退できるかを示す一連の下降サポートを尊重しています。

最初の重要なレベルは1.1470にあり、これは最近のセッションで即時の防御として機能してきたゾーンであり、もし突破されれば1.1407へのさらに深い下落をもたらすことになる。このレベルは以前の統合の底と一致する技術的なレベルである。

そこを下回る持続的なブレイクは、短期的に最も熊的なシナリオを可能にするでしょう：1.1240への訪問、そこではより重要な歴史的サポートが収束しています。

逆側では、ユーロは明確な抵抗を突破しなければ息を吹き返すことはできません。最初の障壁は1.1655にあり、ここでは価格が繰り返し拒絶され、以前の勢いで疲弊を示しています。

上に1.1759が現れ、ボリュームを伴って超えられれば強さの確認として機能するレベルです。最も野心的な天井は1.1871にあり、このポイントではペアがそれを裏付けるために技術的およびマクロの要因の組み合わせを必要とします。

一般的に言えば、価格が前述の抵抗水準の下に留まる限り、構造は下落バイアスの継続を支持します。市場は上昇を保持するよりも反発を売る傾向が強く、攻撃的なロングを求める人々にとって慎重さを促す考えを強化しています。

まとめ

ユーロは重要な局面を迎えています：技術的に弱まり、堅調なドルに圧迫され、明確なポジティブな触媒のないマクロコンテクストに閉じ込められています。

サポートはますます近づいている一方で、レジスタンスは遠く、金融政策の変化なしには達成が難しい。

もしEUR/USDが1.1470を下回ると、より広範な下落局面への扉が開かれます。一方、1.1655を超える明確な突破がなければ、支配的なバイアスは変わり始めません。今のところ、均衡は依然として脆弱であり…リスクは非対称です。