ビットコインの価格が$90,000を超えて急騰、ブラックロックとJPMorganがビットコインへの賭けを深める

ソース: CryptoNewsNet オリジナルタイトル：ビットコイン価格が9万ドルを超えて急騰、ブラックロックとJPモルガンがビットコインへの賭けを深める オリジナルリンク: https://cryptonews.net/news/bitcoin/32051656/ ビットコインの価格は水曜日に$90,000を超えて急騰し、機関投資家の需要の高まりとウォール街が仕掛けた新しい暗号製品の波によって急激な上昇を延長しました。

この急騰は、ブラックロックが自社のスポットビットコインETFへのエクスポージャーを増やしているという新たな情報が明らかになったこと、そしてJPモルガンがブラックロックのIBITファンドに直接関連する複雑で高リスクなストラクチャードノートを提案していることに続いています。

ビットコインの価格は、$86,129の24時間安値に達した後、$90,300を超えて反発し、第四四半期を特徴づけるボラティリティの高い上昇を続けています。

ブラックロックの戦略的ポジショニング

ブラックロックの最新の規制申請によると、ストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ポートフォリオは現在、IBITの2,397,423株を保有しており、9月30日時点での評価額は1億5,580万ドルです。これは、6月にファンドが2,096,447株を報告した時から14%の増加です。

着実な蓄積は、世界最大の資産運用会社が内部ポートフォリオを利用してビットコイン関連ポジションを深めていることを強調しています。

JPMorganのストラクチャードノート戦略

この動きは、主要銀行の間で構造化された暗号通貨関連投資への需要が高まっている中で到来しています。JPMorganが新たに提案したデリバティブスタイルのノートは、機関投資家に対してIBITを通じてビットコインの将来価格に賭ける方法を提供します。現在、IBITは資産がほぼ$70 億ドルの最大のビットコインETFです。

その商品は異常で攻撃的です。ノートは来月のIBITの価格を設定します。もし、1年後にIBITがその価格で取引されるかそれ以上の場合、ノートは自動的にコールされ、投資家は固定の16%のリターンを得ます。

もしIBITが1年以内に設定されたレベルを下回った場合、投資家は2028年までその商品に留まります。その時点でIBITがJPMorganの次の目標価格を超えた場合、投資家は投資額の1.5倍を得ることができ、上限はありません。ビットコインの価格が急騰すれば、支払いもそれに応じて増加します。

逆に、ダウンサイド保護もあります。もしIBITが2028年に30%以下で終了した場合、投資家は元本全額を受け取ります。しかし、ETFが30%以上下落した場合、損失はIBITの下落に一致します。

この構造は、債券のようなラッパーとデリバティブのエクスポージャーを組み合わせており、FINRAがその「ストラクチャードノート」カテゴリの下で広く分類する formula です。これらのノートは、従来の証券と、基準資産に結びついたオプションベースの支払いを組み合わせており、この場合はブラックロックのビットコインETFに関連しています。

機関への提案はシンプルです：来年ビットコイン価格が停滞した場合の予測可能なリターン、2028年までのレバレッジのある上昇、そして限られた長期的な下落リスク。トレードオフも明確です：利息の支払いはなく、FDICの保険もなく、元本の大部分またはすべてを失うリスクがあります。

ウォール街のビットコインに対する姿勢の変化

JPMorganはリスクについて明言しています。その目論見書は、投資家が「満期時に元本の重要な部分またはすべてを失う覚悟が必要である」と警告しています。ビットコインのボラティリティは極端である可能性があり、これらのノートは銀行の無担保債務のままです。

銀行の最新の動きは、ウォール街のビットコインに対するトーンの変化を浮き彫りにしています。CEOのジェイミー・ダイモンはかつてビットコインを「チューリップの球根よりも悪い」と嘲笑しました。しかし、JPMorganは現在、デジタル資産の長期的な軌道に依存する製品を設計しています。

市場競争と広範なトレンド

モルガン・スタンレーは同様の領域を探求しています。独自のIBIT連動型ストラクチャードノートは先月、$104 百万を集めました。銀行の2年物「デュアルダイレクショナルオートコール可能」商品は、IBITが上昇するか横ばいの場合に増額の支払いを提供し、25%まで下落する場合には控えめな利益を提供します。しかし、そのレベルを超える損失が発生すると、投資家はクッションなしでダメージを受けます。

アナリストたちは、これらの製品がストラクチャードノート市場の復活を反映していると述べています。このセクターは、リーマン・ブラザーズの崩壊が類似の金融商品に結びついた数十億ドルを消滅させた後、10年にわたる低迷から回復しています。

現在の市況

ビットコイン価格は10月の過去最高値から30%以上下落し、約$87,000に滑り込んでいます。ほぼ2ヶ月間の下落が市場を緊張させています。100以上のBTCを保有する中堅のクジラウォレットは増加していますが、これはバーゲンハンティングの潜在的な兆候です。しかし、より大きなクジラグループは引き続き売却を続けており、スポット需要の減少に寄与しています。

アナリストは、$80,000–$83,000の重要なサポートゾーンが繰り返しテストされていると警告しており、一部のアナリストは市場が価格を安定させるために必要な資金流入を欠いていると示唆しています。

執筆時点で、ビットコインの価格は$90,049です。