暗号資産市場は今日下落：規制圧力、デリバティブリセット、技術的ブレイクダウンの説明

ソース: CryptoNewsNet 原題: 今日の暗号ニュース: 今日はなぜ暗号市場が下落しているのか? オリジナルリンク:

市場概況

過去24時間で、グローバルな暗号市場キャップは0.84%減少し、約5.4%の週間下落を延長しました。現在の総市場資本は約2.98兆ドルで、最近のスイングハイである3.34兆ドルから減少しています。TradingViewのチャートは、市場が30日単純移動平均(SMA)の下で推移していることを示しており、ヘイキンアシキャンドルは引き続き弱いモメンタムと狭いボディの統合を示しています。これは、売り手がまだコントロールしている信号ですが、疲弊が進んでいる可能性があります。

規制の圧力がセンチメントに影響を与えている

南アフリカの中央銀行は、今週、無制限な暗号成長のリスクについて新たな警鐘を鳴らしました。地元の利用者が780万人、資産が15億ドルが正式な規制の監視の外にあることを強調しています。これは、著名な人物と特定のコンプライアンス重視のプラットフォームとの関係に対する規制の厳格化が始まった直後のことです。これにより、もう一つの政治的摩擦の層が加わります。

トレーダーにとって、これは一つの意味を持ちます：不確実性。新しい規制に関する見出しは、特にETFsや規制されたカストディアンを通じてコンプライアントなエクスポージャーを好む機関投資家の間で慎重さを強化します。すでにボラティリティの高いアルトコインは、流動性が薄くなり、投機的ポジションが解消されると、最初にその圧力を感じます。

デリバティブ市場のリセットが進行中

現在の修正の主な理由はデリバティブの解消です。オープンインタレストは2.9%減少し、$781 億に達し、トレーダーがレバレッジの多いポジションを削減していることを示唆しています。パーペチュアルファンディングレートは4,804%崩壊し、ほぼフラットな+0.00186%に達し、強気の熱意が急速に薄れていることを示しています。

興味深いことに、ビットコインの清算が87%減少し、わずか221万ドルになりました。これは、過剰なレバレッジの大部分がすでに排除されたことを示唆しています。これは健全なことです—売却を加速させる連鎖的な清算のリスクを取り除きます。しかし、これはまた、ブルたちが新しい触媒が登場するまで大規模なロングポジションを再構築する自信を失っていることも示しています。

テクニカル分析: 主要なフィボナッチレベル

技術的な観点から見ると、チャートは明確な弱気バイアスを示しています。総市場キャップは、30日SMA (3.34T)および50%フィボナッチリトレースメントの両方を下回っており、中期的な下落トレンドを確認しています。現在の価格動向は**$2.98Tで、$2.75Tの78.6%リトレースメントゾーン**のすぐ上にあり、次の下落に向けた最後の重要なサポートとなります。

ボリンジャーバンドが広がっており、ボラティリティが高まっていることを反映しています。一方、RSI(14)は25.9に低下しており、売られ過ぎの状態を示しています。これにより短期的な反発が引き起こされる可能性がありますが、ハイキンアシの反転キャンドルが不足しているため、まだ底を打ったと呼ぶのは時期尚早です。

次に見るべきものは？

次の48時間は重要です。市場の方向性を変える可能性のある2つのイベントがあります：

• 金利流動性データは金曜日に発表されます — 流動性注入が安定している場合、リスク資産(を含む暗号)は基盤を見つけることができるかもしれません。
• ビットコインの$85K レベル — これは心理的なアンカーとして残ります。その上に反発すれば、信頼を回復し、アルトコインを押し上げる可能性があります。

一方、大手分析プロバイダーからのオンチェーンデータは、リテールトレーダーがパニック売りをする中、クジラが静かにダウン中に蓄積していることを示しています。この乖離はしばしば反転フェーズの前触れとなりますが、そのタイミングを測るには確認が必要です — 理想的には、総市場キャップチャート上での強気の包み線や、$3.1Tのピボットの明確な回収です。

今日の暗号市場の弱さは、規制に対する不安、レバレッジポジションのリセット、そしてテクニカルブレイクダウンの組み合わせに起因しています。良いニュースは？市場は深く売られすぎた領域に入りつつあり、レバレッジロングが整理されたことで、ボラティリティはまもなく回復のセットアップに圧縮されるかもしれません。

もしBTCが$85K の上で安定し、総市場キャップが$3.1T–$3.2Tの範囲を取り戻すと、短期的なリリーフラリーが続く可能性があります。それまでは、最近数ヶ月で最も急激なデリバティブのクールダウンを目の当たりにしたトレーダーからの慎重なトーンとともに、波乱のある横ばいの動きを予想してください。