ポリシリコン供給チェーンの議論は新たなレベルに達しました。一部のアナリストは、集中した生産源を潜在的な脆弱性として指摘しています。これは、テクノロジー製造だけでなく、データセンターから鉱業オペレーションまで、すべてを支える再生可能エネルギーインフラ全体に関わる問題です。

ここが重要な点です：ある地域が世界のポリシリコン生産の80%以上を支配している場合、それはもはや貿易の問題ではありません。それはエネルギー安全保障の問題です。太陽光発電所は、いくつかの暗号マイナーが安価でクリーンな電力を得るために依存しているこの材料に大きく依存しています。供給の混乱はエネルギーコストに波及し、運営マージンに大きな影響を与える可能性があります。

これが難しい理由は何ですか？ポリシリコンの生産は資本集約的であり、環境規制が厳しいです。代替供給チェーンを構築するには、数ヶ月ではなく数年かかります。その間に、再生可能エネルギーを利用したマイニングの推進がますます高まっており、この依存関係はさらに顕著になっています。

シリコンの地政学は退屈に聞こえるかもしれませんが、静かにプルーフ・オブ・ワークネットワークの経済とグリーンエネルギーの採用を形作っています。この領域でのマクロリスクを追跡しているなら、注意しておく価値があります。