下落市場の生存法則：方向性投機からシステマティックな利益への7つの道

著者: CyrilXBT

翻訳：サーシャ、フォアサイトニュース

原題：下行市場におけるプロプレイヤーの7つの利益ルート

市場が暴落すると、大多数の人は以下の二つのことのいずれかを行います：

• パニック売却し、その後市場から完全に撤退する；
• 一か八かレバレッジをかけて、「お金を取り戻そう」と試みる。

しかし、専門家のアプローチは全く異なります。彼らは「方向性投機」から「再現可能なキャッシュフローと優位性の構築」へと移行します。

以下は、下落市場で利益を上げるための7つの戦略であり、正確に底を打つ必要はありません。

戦略1：本当に保有したい資産から利益を得る

もし最終的にビットコイン、イーサリアム、または他の主要な暗号通貨を保有するのであれば、これらの資産を「あなたのために働かせる」ことを検討してみてください。

次の方法で利益を得る：

• ステーキング / 流動性ステーキング
• チャート級 DeFi 貸付（Aave、Compound などのプラットフォーム）
• 透明な条件のCEX利回り商品

なぜ暴落市場で効果的なのか？

• あなたが対象資産を保有することを望む限り、ボラティリティはあなたに実質的な害を与えることはありません。
• あなたは「待つ」ことによって利益を得ることができ、すべてのK線キャンドルの芯に対して感情的な取引を行う必要はありません。

巧妙に操作するには？

• 「トップアセット + トッププロトコル」を選び続ける。
• 疑わしいトークンの2桁または3桁の年利率（APY）を避けてください。
• 収益を「追加報酬」と見なし、その資産を保有する主要な理由とは考えない。

プロフェッショナルの心構えは、「どうあれ私はそれを保持し続ける、利益は（市場の下落による）痛みを相殺するためのものに過ぎない。」

戦略二：ポイントとエアドロップファーミング（熟練者の操作方法）

現在の市場で利益を上げているファーミングプレイヤーは、無秩序なプロジェクトを適当にクリックすることはありません。彼らの目標は非常に特定されています。

以下の条件を満たすプロトコルから、ポイント、スコア、経験値（XP）などのトークン以外の報酬を獲得します：

• トークンを発行する可能性があります；
• 実際のアプリケーションシーンと資金のサポートがある；
• 長期的に活躍しているユーザーを優先し、一度きりの「チェックイン式」訪問者は対象外とする。

なぜ暴落市場で効果的なのか？

• たとえ価格が下がっても、プロトコルにはユーザーの参加が必要です。
• 大多数の人々が市場への関心を失ったため、競争の圧力が大幅に低下しました。
• 一度の豊富なエアドロップ収益は、数ヶ月の小額取引の利益合計を超える可能性があります。

巧妙に操作するには？

• 「インフラとコアDeFi分野」（Layer2、永続的契約、クロスチェーンブリッジ、再ステーキング、ウォレットなど）に焦点を当てる。
• 少量だが継続的な努力を投入する：毎週同じ操作を続ける。
• 簡単な表であなたがファーミングしているプロジェクトとその理由を記録してください。

プロフェッショナルはエアドロップを「安定した収益源」と見なし、「宝くじ」とは考えていません。

戦略三：見積もり（RFQ）/ アービトラージ：市場の非効率から利益を得る

価格の偏差をキャッチするだけで、市場の方向性を予測する必要はありません。

• アービトラージ：あるプラットフォームで安く買い、別のプラットフォームで高く売る。
• 価格照会（RFQ、すなわち見積もりリクエスト）：一定のスプレッドで大口の店頭取引（OTC）注文を実行すること。

この戦略は、シンプルな「CEXとDEXの価格差アービトラージ」を含むだけでなく、より複雑な「クロスエクスチェンジアービトラージ」も含まれています。

なぜ暴落市場で効果的なのか？

• ボラティリティ = 頻繁な価格の誤り。
• パニック的な変動は、異なるプラットフォームや異なる取引ペアの間に一時的な価格差を引き起こすことがあります。

どのように操作しますか（たとえ小規模な資金であっても）？

• 簡易版：2-3 の主要な CEX と 1-2 の DEX でいくつかの取引ペアを追跡し、低手数料で利益を得られる、繰り返し現れる 0.5%-1% の価格差に注意を払います。
• 上級版：価格差を通知するロボットやツールを使用し、合理的な取引規模を維持し、「実行速度と手数料」に重点を置く。

「上がるか下がるか」を推測する必要はありません——「市場価格差を縮小する」ことで報酬を得ます。

戦略4：流動性を提供する（「受け皿」にならないように）

流動性提供者（LP）が自由に操作すると、大損することが多いですが、専門家はそれを「ビジネス」と見なします。

DEXの資金プールに流動性を提供すること、含む：

• Uniswapスタイルの自動マーケットメイカー（AMM）
• 集中流動性（Uniswap V3 スタイルのように）
• ステーブルコインの取引ペアまたは高関連資産の取引ペア

あなたが得られる利益には次のものが含まれます：

*取引手数料

• 時にはトークン / ポイントなどのインセンティブを得ることもできる

なぜ暴落市場で効果的なのか？

• 市場が暴落しても、人々は取引を続け、取引量はむしろ急増する可能性があります。
• 「戦略的に取引ペアを選択する」場合、手数料収益は資産価格の下落による損失を相殺することができます。

どのように操作すればロスカットを避けることができますか？

• 「ステーブルコイン - ステーブルコイン」または「高関連取引ペア」（例えば ETH-stETH）から始める。
• 「リバランスメカニズム」を理解した上でのみ、狭い流動性範囲を使用してください。それ以外の場合は、操作を簡単に保ってください。
• 無常損失（IL）と手数料のバランスを追跡する：無常損失が手数料収益を超え続ける場合は、すぐに戦略を調整する。

マーケットメイカーのように考えるべきであり、ギャンブラーのようではない：「私が得る報酬は、負う価格リスクをカバーするのに十分か？」

戦略5：少数の取引ペアの軽度マーケットメイキング

あなたはJumpのような大手マーケットメーカーになる必要はなく、「システマティックな操作」を行うだけで良いです。

現在の価格を中心に、同時に買い注文と売り注文を出して、実現するために：

• 売買のポイントスプレッドをキャッチする *取引手数料を稼ぐ
• 市場に流動性を提供する

操作方法には次のものが含まれます：

• 手動操作（小額アカウントに適しています）
• シンプルボット / グリッドボット
• あなたが非常に熟知している1〜3の取引ペアに焦点を当てる

なぜ暴落市場で効果的なのか？

• ボラティリティが高く取引が薄い市場は、より広い買値と売値の差を意味します。
• 人々が「空を踏む恐れ（FOMO）」から高値を追い、またはパニック売りによって「価格差を越える」取引を行うたびに、あなたは利益を得ることができます。

巧妙に操作するには？

• 「流動性が十分なメインストリームの暗号通貨」または大規模トークンを選択し、「ゴーストコイン」（取引量が非常に少ないトークン）を避ける。
• あなたの「在庫範囲」を決定します：つまり、あなたが保有したい資産の最大数量です。
• 過度に複雑である必要はありません：範囲と規模が合理的であれば、基本的なグリッド戦略でも利益を上げることができます。

これは「K線を予測するゲーム」ではなく、「ゴールドラッシュでシャベルを売る」ロジックです。

戦略6：コンテンツ制作：人々がパニックに陥っているときに、明確な思考でお金を稼ぐ

注意力は決して消えたわけではなく、「ただ上がるMeme」から「今私はどうすればいいのか？」に移行しただけです。

以下の内容を作成してください：

• ツイートスレッド、ニュースレター、深い分析；
• Loom Parsed Video / YouTube Short Video(織機解析動画 / YouTube ショート動画)
• Spacesの音声ライブ、ポッドキャスト、ニッチな分野の更新。

そして次の方法で現金化します：

• ブランドスポンサー
• アフィリエイトリンク
• プレミアムメンバーシップ購読
• コンサルティングサービス注文

なぜ暴落市場で利益を上げることができるのか？

• 人々は「明確な情報」と「選別基準」を切実に必要としています。
• 市場の熱が冷めても、プロジェクトはコンテンツの普及（顧客獲得 / ブランド露出）が必要です。
• あなたの研究はそもそも自分のために行うものであり——内容はこの価値を「拡大」させるだけです。

巧妙に操作するには？

*ニッチを選択します(例:AI + Crypto、Layer2、Physical Asset Tokenized RWA、Perpetual Contract、Restakingなど)。

• 固定したリズムでコンテンツを公開する：例えば、毎週2つのツイートと1つのニュースレター。
• 「明確なフレームワーク」に焦点を当て、誇大を拒否する —— これはあなたと「ノイズコンテンツ」との核心的な違いです。

熊市環境では、「有効な情報」が「感情的な刺激」よりも価値がある —— お金はここに流れる。

戦略7：コンサルティングサービスと「知恵袋」月額サービス

一度、あなたが明確な思考を維持し、表現が得意であれば、人々は「あなたの見解を得る」ためにお金を払うでしょう。

以下のサービスにより報酬を得る：

• チームが物語戦略を策定し、トークンモデルやマーケティング（GTM）プランを設計するのを支援する；
• ファンド / OTC取引所に業界およびプロジェクト分析の提案を提供する；
• 創業者のブランド定位をサポートし、プレゼンテーション（Deck）を作成し、コミュニティ戦略を計画する。

料金の支払い方法には次のものが含まれます：

• 月額サービス料 *成長シェア
• トークン配布 / コンサルティング契約

なぜ暴落市場で効果的なのか？

• 質の高いチームは、市場の下落によって建設を停止することはありません。
• 小口投資家が退出した後、チームは「物語、研究、戦略」をより重視するようになる（単なる投機ではなく）。
• 彼らは「市場に深く根ざした業者」に支払うことを好み、ランダムな代理店には支払いたくない。

自分をどう定位するか？

• あなたのコンテンツを「思想作品集」として使用してください（あなたの専門能力を証明します）。
• あなたのコアな強みを明確にする（研究、トークンエコノミクス、ストーリー構築、ビジネス開発 BD など）。
• 「少量高価値プロジェクト」から始める：1-2の優良顧客は、10の時間を浪費する低価値顧客よりもはるかに優れています。

あなたは「生き残ろうとするトレーダー」から「強気市場に支払われる業界の参加者」に変わるでしょう。

専門家のこの段階でのコア思考（全体的な視点）

市場が暴落するとき、専門家は：

• すべてのKラインを追いかける
• レバレッジを3倍に引き上げる
• 「ミラクルボトム」の出現を祈る

彼らは戦略を厳しくし、以下の問題について考えるでしょう：

• 「私は価格の方向に依存せず、『マーケティング活動』からどのように利益を得ることができますか？」
• 「次のサイクルで複利効果を生むスキルは何ですか？」
• 「どのようにして『接盤侠』ではなく、『市場基盤』の一部になることができるのか？」

もしあなたが大多数の人と一緒に損失を出したくないのであれば、上記の7つの戦略から2-3を選んで、次に：

1. 小規模な投資から始める；
2. システム化操作；
3. 数ヶ月間続けることが重要であり、数日間ではない。

これが、現在の段階で生き残り、次の真のトレンドが訪れたときに「先手を打つ」方法です。