暗号資産市場が少し息をついたところに、中央銀行がまたかき乱してきた。

今回は冗談ではない——元々仏教的だった日本中央銀行が突然態度を変え、来月加息を開始する可能性があるという信号を発信した。この一手が出ると、世界の市場は瞬時に緊張した。結局、日本という古い経済体の動きは、常に全体に影響を及ぼすからだ。

しかし、話を戻すと、その背後の論理を理解すれば、短期的なリスクを回避できるだけでなく、入場の機会を見つけることもできるかもしれません。

まず、今年の円のパフォーマンスについて話しましょう：かなりひどいです。為替レートは30%も急落し、日本の一般市民が持っているお金の価値がどんどん下がっています。このような状況下で、多くの日本の個人投資家がビットコインを避難資産として狂ったように買い始めました——どうせ円がこうなってしまったのだから、暗号資産に賭けてみるのがいいでしょう。

問題が発生しました：もし日本中央銀行が本当に利上げを行い、円の為替レートを安定させた場合、この流入した暗号資産市場への日本の資金はすぐに撤退する可能性があります。短期的には暗号資産市場は確実に揺れ動くでしょう。高値で買いに入った人々は簡単に高値で捕まってしまいます。

しかし、それはそんなに簡単なことではありません。

日本中央銀行は利上げを叫んでいますが、実際の主導権はアメリカ連邦準備制度にあります。もし来週、アメリカ連邦準備制度がハト派の信号を出した場合——利上げせず、さらには利下げを示唆する場合——円は引き続き崩壊する可能性が高いです。その時、日本が利上げをしても国民の本通貨への失望感を止めることはできず、むしろより多くの資金が暗号資産市場に流れ込む可能性があります。

更に、今回の利上げの背後には政治的な考慮も含まれています。日本の首相と中央銀行の総裁が密会し、表向きにはインフレ圧力に対処するためと言っていますが、実際には物価の急騰で国民が不満を抱くことを恐れています。しかし、日本の国債の規模はすでにGDPの2倍を超えていることを忘れてはいけません。本当に大幅に利上げを行うと、利息の支出だけで財政が圧迫される可能性があります。したがって、この利上げは、雷は大きいが雨は少ない可能性が高いです。

いくつかの実践的なアドバイスをください：

短期で高値を追うな。利上げ前夜の相場は往々にして激しく変動し、上がるのが早ければ下がるのも早いので、盲目的に入場すると容易に損をする。

長期的に米国連邦準備制度の動向を注視する。もし来年本当に利下げサイクルが始まれば、ビットコインはアジアの資金の避難所になる可能性が高い。

手元に十分なステーブルコインを保持しておく。市場が大幅に調整した時に低位でのポジショニングを行う、これが混乱の時代における堅実な戦略である。

市場は常に取引の期待に応じて動いていますが、真の答えはしばしば政策立案者の言外の意味に隠れています。多くの人が損をするのは、情報が遅いからではなく、表面的な強硬さの背後にある本当の意図を理解できないからです。潮が引いたときに、誰が裸で泳いでいるかがわかります——賢い資金はすでに準備を整えています。