"AIバブル"と叫んでいる人々は、企業が現在流入している狂った資本を正当化するのに十分早く儲ける方法を見つけられないと賭けている。

しかし、誰も話したがらない逆の側面があります。それは、マネタイズの遅れが突然解消されたときに何が起こるのか？収益の曲線が急に上向きに曲がり、利益率が実際にスケールで現れるとき、市場が突然これらの企業を過小評価していたことに気づくときです。

私たちはこのパターンを以前にも見たことがあります。インフラの構築と収益性のある展開の間のギャップは、最初は常にバブルのように見えます。しかし、そうでなくなるまでです。