取引所におけるUSDCの預金が増加し、トレーダーはビットコインの下落を買い上げる機会を探しています

ソース: イエロー 原題：取引所でのUSDCの預金が増加、トレーダーがビットコインの下落を買う機会を探る

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はじめに

最近数日、大量のUSDCが暗号通貨取引所に入金されており、これはデジタル資産市場の著しい下落と一致している。これは、投資家がより低い価格でBitcoinや他の暗号通貨を取得するためにポジションを調整している可能性を示唆している。

理解する必要があるポイント

• USDC流入交易所的数量最近增加了数倍,同时ビットコイン经历了显著的价格调整
• ステーブルコインを取引所に預け入れることは、通常、トレーダーが現金の等価物をよりボラティリティの高い暗号通貨に変換していることを示します
• ビットコインの短期保有者が現在直面している未実現損失は、2022年11月の市場底部以来見られなかったものです。

ステーブルコインの流動信号に対する買い手の関心

USDCの流入取引所指標は、中央集権型取引プラットフォームに関連するウォレットへのステーブルコインの総量を追跡しており、最近、いくつかの取引時間帯で顕著なピークが見られました。コミュニティのアナリストによるデータに基づいています。流動性の変動が大きい暗号通貨とは異なり（流入取引所は通常、売却活動の前に発生します）、ステーブルコインの流入は市場のダイナミクスにおいて異なる役割を果たしています。

トレーダーは通常、価格変動を避けるためにUSDCやその他の米ドルにペッグされた資産に資本を保持し、取引プラットフォーム上で購買力を維持します。

これらの投資家が有利なエントリーポイントを見つけると、彼らはステーブルコイン資産をビットコイン、イーサリアム、または他のデジタル資産に変換します。最近のUSDCの預金のタイミング—ちょうど暗号通貨の価格が急落している期間に—は、トレーダーが低評価でポジションを積み上げている可能性を示唆しています。

ステーブルコインは、その連動通貨に対して固定価値を保つため、価格の変動がトークン自体には無関係です。しかし、これらの資産が取引所に流入することで、トレーダーのポジションや市場の感情についての洞察が得られます。

流入指標は取引所に接続されたウォレットの送金を測定し、投資家は通常、取引を実行する準備が整ったときにこれらのウォレットを使用します。Bitcoinのようなボラティリティのある資産においては、高い流入は通常、売却圧力を示します。安定コインはその逆で、預金は暗号通貨購入に利用できる弾薬を表します。

短期投資家は増加し続ける損失に直面しています

最近の価格下落は、最近155日間にトークンを購入した投資家として定義されるBitcoinの短期保有者グループに深刻な損失をもたらしました。このグループは、Bitcoinの取引価格が155日間で見られたどの価格レベルよりも低いため、純未実現利益/損失指標の顕著な低下を経験しました。

短期保有者間の未実現損失レベルは、2022年11月の最後の観察条件と一致しており、その時に前回のベアマーケットサイクルが底を打ちました。全体のグループは現在、水中ポジションを保有しており、未実現損失は最近の下落の深刻さを反映しています。

未実現利益/損失指標は、資産の現在の市場価格と保有者がポジションを取得したときの価格との差を計算します。この数字が投資者全体で負の数になると、広範な未実現損失を示し、将来の取引行動や市場のダイナミクスに影響を与える可能性があります。

理解主要的市场指标

取引所のトラフィックデータは、ブロックチェーン上に記録されたプライベートウォレットと暗号通貨取引プラットフォームに関連するアドレス間の送金を追跡します。取引所への大規模な移動は、ボラティリティの高い資産の売却活動が間もなく始まることを示す可能性があり、ステーブルコインの入金は通常購入の前に発生します。Circleが発行するUSDCトークンは、準備金に支えられ、米ドルに対して1:1のペッグを維持しています。

ビットコインの短期保有者は、市場分析における重要なグループを代表しています。このグループは、数年前にポジションを蓄積した長期保有者に比べて、より反応的な取引行動を示す傾向があります。155日の閾値は、歴史的な投資者行動パターンと保有期間に基づいて、これらのグループを分けるものです。ネット未実現利益/損失の測定は、取得価格と現在の市場価値を比較することによって、保有者グループの集約された利益または損失を測定します。

最终思考

USDCの流入量の増加と短期保有者の顕著な損失の集約は、暗号通貨市場に複雑な状況を呈しています。安定したコインの預金は、一部のトレーダーが現在の価格水準を買いの機会と見なしていることを示していますが、最近の買い手間の損失規模は、状況がさらに悪化すれば追加の売却を引き起こす可能性があります。2022年11月の市場条件との比較は歴史的背景を提供しますが、各サイクルは独自の状況で展開しています。