米国とイランの軍事的対立が激化し、さらにホルムズ海峡を通過するタンカーの航行が急減したにもかかわらず、今週は原油価格が下落した。ブレント原油は木曜（7月9日）に2.2%下落して1バレル当たり76.30ドルで引け、米国のウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）は2%下落して1バレル当たり72.08ドルとなった。Kplerの追跡データによれば、ホルムズ海峡の通航は6月24日の59隻から、今週はおよそ十数隻へ急落した。これは、米軍が2日間でイランの170以上の標的に対して軍事攻撃を行ったことを受けての動きだ。 アナリストは、価格の反応が鈍いのは十分な世界的な供給があるためだとみている。Alpine MacroのDan Alamariuは、世界の原油輸出ルートがここ数カ月で調整されており、中国のような主要な輸入国は、見込みよりも速く需要の調整を進めていると指摘した。Wolfe ResearchのTobin Marcusは、エスカレーションのリスクは高まっているものの、ベースシナリオは依然として対処可能であり、資産のボラティリティは比較的抑えられていると強調した。先の3週間にわたる停戦

イランのブシェールとコナラク地域の軍事施設に木曜日（7月10日）、複数の爆発が発生したとイランの公式メディアが報じた。ブシェールの軍司令部は発射物によって攻撃され、重要な海軍基地があるコナラクは二波にわたる攻撃を受けた。しかし、米国防当局は、最近の時間帯に空爆は行っていないと述べた。元米海兵隊将校のダン・グレイジャーは、もし最新の攻撃がアメリカのものでなかった場合、「イスラエルが背後にいる可能性もある」と指摘した。 一方、ホルムズ海峡を通る航行は大きな混乱に見舞われた。ロイズ・リスト・インテリジェンスは、船舶の通航量が急激に減少し、米国と連携したオマーンルートの追跡船もほぼ停止状態に近いと報告した。海事情報会社のKplerは、通航量が36隻から23隻に減少し、一部の船舶はリスクを避けるためにララク島付近を北上して迂回していると指摘した。

7月9日、東方剛湾の会長である丹斌は、投稿の中で長芯存储とSKハイニックスのIPOは中国のハイテクセクターにとって大きなプラスとなると述べ、市場の資本流出に関する懸念に反論しました。両社が上場後に3兆から7兆元の評価額に達すれば、A株と香港上場の半導体株の全体的な時価総額の範囲は大幅に拡大すると指摘しました。丹斌は、中国のA株市場は長い間、時価総額の上限に直面しており、酒類株が基準となってきたと強調しました。しかし、中国の現在の世界的な産業地位を考えると、A株市場には、総時価総額が1兆米ドルを超えるハードテックのリーダーを生み出す能力があり、その規模は複数の米国のハイテク巨人と匹敵すると述べました。

ウォール街のアナリストは、2026年後半の米国株式に対して引き続き楽観的であり、S&P500とナスダックは上半期にそれぞれ14.87%と21.41%上昇し、6年ぶりの強い6ヶ月間のパフォーマンスとなった。ストラテジストは、利益成長、潤沢な流動性、人工知能の波に牽引され、強気相場が2027年まで続くと予想している。 2026年の残りの期間について、WedbushのアナリストDan Ives氏によると、主要な優先事項には、AI投資が実際の収益に結びつくかどうかの追跡が含まれる。アセットマネージャーは、大型株へのオーバーウェイトから、AIインフラを活用し始めている産業、ヘルスケア、素材セクターへの分散投資と、中型株や国際市場へのエクスポージャー増加へのローテーションを推奨している。

ブルームバーグテレビのインタビューで、Wedbushのマネージングディレクターであるダン・アイブス氏によると、マグニフィセント7のテクノロジー大手は2026年下半期に大幅に好成績を収めるだろう。アイブス氏は、ハイパースケーラーがAI革命に資金を提供するために7000億ドルを投資しており、Meta、Microsoft、Alphabet、AmazonはAI支出を収益化するのに有利な立場にあると述べた。同氏は、7月に予定されている決算シーズンがハイテク大手のファンダメンタルズを検証し、懐疑論者が間違っていることを証明すると予想している。

韓国預託決済院によると、Micron、SanDisk、AMD、Broadcom、Marvell、Intel、Dell Technologiesを含むParabolic-7（P7）半導体株は6月下旬から7月初めにかけて急騰し、苦戦するMagnificent-7ハイテク大手を上回った。SanDiskは年初来635%上昇し、Micron、Intel、Dellはそれぞれ200%超の上昇を記録した。6月26日から7月2日にかけて、Micronは韓国投資家からの純買い越し額が2億7130万ドルに達し、外国株で首位となり、SanDiskにはさらに2倍レバレッジの賭けが集まった。 Wedbush Securitiesのアナリスト、Dan Ives氏はCNBCで、データセンターへの資本投資が半導体バリューチェーンを通じて流れる中、AIの収益化は大手クラウド企業から半導体、インフラ、設備サプライヤーへと拡大していると指摘した。P7指数は6月初め時点でS&P500時価総額の約8%、ナスダック時価総額の約11%に達し、M7の年初来リターン2%に対し、非M7銘柄は14%の上昇を示している。

米国議会の2人の議員が、CNBCが審査した下院の財務開示書類によると、同社の6月12日の新規株式公開（IPO）に続き、6月中旬にスペースXの株式購入を開示した。ペンシルベニア州の共和党議員ダン・ミューザー氏は、自身の扶養家族が6月15日に1万5001ドルから5万ドルのスペースX株を購入したと開示し、カリフォルニア州の民主党議員ジル・シスネロス氏は、6月18日に1001ドルから1万5000ドルの購入を開示した。イーロン・マスク氏の宇宙企業スペースXは、6月12日に時価総額2兆ドル超で上場し、過去最大のIPOで約750億ドルを調達した。

みずほによると、7月2日、シニアアナリストのDan Dolev氏はRobinhood Markets（NASDAQ: HOOD）の目標株価を115ドルから130ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。 新しい目標株価は、同株式の終値112.73ドルから15％以上の上昇余地を示しています。 みずほの強気シナリオは、Robinhoodがオンライン証券業界で初のグローバルハイパースケーラーになる可能性に焦点を当てており、同分野は地理的に断片化されたままで、米国の有力企業は欧州やアジアで限られた影響力しか持っていないと指摘しています。 同社は2,700万以上の資金提供口座を運営しており、2025年の取引所Bitstamp買収後、暗号資産取引に拡大し、ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）を取引しています。 6月、Robinhoodは記録的な取引高を報告し、株式想定元本で3,430億ドル、暗号資産取引高で140億ドルとなりました。

Barron'sによると、ウェドブッシュのアナリスト、ダン・アイブス氏は水曜日（7月1日）、SpaceXに初の買い推奨を付け、目標株価を190ドル、同社の評価額を2.5兆ドルとした。しかし、同日株価は7.8%下落し157.54ドルとなった。この下落は、テクノロジー株の強気派として知られる同アナリストに対し、投資家がより高い目標株価を期待していた可能性を示唆している。

ウェドブッシュは最近、スペースXのカバレッジを「アウトパフォーム」評価と190ドルの目標株価で開始し、これは前回の終値から約16%の上昇余地を示唆している。 ウェドブッシュのグローバル・テックリサーチ責任者であるダン・アイブス氏によると、スペースXは従来の宇宙企業というよりも「はるかにAI関連銘柄」であり、大手ハイパースケーラーになる好位置にある。 SPCX株は火曜日に4.06%上昇し、時間外取引でさらに0.85%上昇した。 アイブス氏は、スペースXは現在の収益に基づくと高そうに見えるが、今後2～3年の力強い実行力により、市場で「最高のAI関連銘柄の一つ」になる可能性があると述べた。