トークン分析フレームワーク: 時価総額の低いトークンの可能性とリターンの特定

この記事では、研究者の Flip Research が、複数のリターンを確認したトークン分析フレームワークについて概説します。このフレームワークが、高収益、低リスクの投資を迅速に特定するのにどのように役立つかを見てみましょう。

**執筆者:**フリップリサーチ

コンピレーション: Deep Tide TechFlow

この記事では、研究者の Flip Research が、時価総額が数百万ドルにも関わらず、$GNS、$RDNT、$JOE に賭けたトークン分析フレームワークの概要を説明しています。このフレームワークが、高収益、低リスクの投資を迅速に特定するのにどのように役立つかを見てみましょう。

プロジェクト範囲：

※物語がわかりやすいかどうかは非常に重要です。それがニッチな魅力を持った複雑なプロジェクトであれば、チームにどれほど才能があっても誰も購入しません。

• このプロジェクトのユニークな点は何ですか?それは市場に何か新しいものをもたらすのでしょうか、それとも単なるフォークなのでしょうか?
• 革新的であれば、模倣するのは難しいですか？既存のプロジェクトのパラメータを変更しているのでしょうか、それとも新しいコードを作成していますか?
• 確立された物語に従うことは、プロジェクトの成長に役立ちます (LSD、フルチェーンなど)。これらのプロジェクトにはすでに市場があるためです。

チーム：

• チームは有能に見えますか、またその実行状況はどうですか? ※実力があれば匿名チームでもOKです。
• 監査、特に解決されたバグを確認してください。彼らが重大/重大な問題につながるような軽度の間違いを犯した場合、彼らがリリースする新しいコードには注意してください。
• プロジェクトが開発者にとって資金を集めるための単なるツールである場合、プロジェクトの見栄えは問題ではありません。
• チームのソーシャルメディアの調子はどうですか?開発とマーケティングの両方の能力が重要です。

投資家:

• 大きな VC の支援は諸刃の剣です。彼らの目標は、プロトコルから可能な限り多くの価値を引き出し、出口の流動性を確保する方法を見つけることです。 VC が資金提供するプロジェクトを大量に購入する場合は、ロックが解除される前に必ず終了してください。
• 理想的には、優れたストーリーを持つ自己資金によるプロジェクトを主に探しています ($RDNT、$GNS など)。 VCが流通市場で購入すると、それが出口流動性となります。

コード：

• 特に監査がない場合は、コードを自分でチェックしてください。 chatgpt を使用すると、これまでよりも簡単になります。フォークされたプロジェクトの場合は、元のプロジェクトと比較して、何が変更されたかを確認します。これは多くの場合、非常に明らかです。
• バグ報奨金を見つけます。監査は、インセンティブを与えられるバグ発見には匹敵しません。

トークン経済学/ユーティリティ:

• まず、FDV (完全希薄化評価) はミームです。重要なのは短期的な需要と供給のダイナミクスです。現在の価格が需要と供給のバランスにあると仮定します。これは時間の経過とともにどのように変化するのでしょうか?

サプライヤー：

• プライベート/チームのロック解除プラン。
• インセンティブ排出とは何ですか?排出前に終了する場合、高排出は許容されます。
• バーン/ロック機構はありますか?

需要側:

※需要側の仕組みはどうなっているのか？ロックされた合計値、手数料収入などのプラットフォームの指標はどのように影響しますか?

• チェーン上のデータを見て、最大の保有者の取引パターンは何ですか?それらは固定的なものですか、それとも推測的なものですか?
• トークンには実用性があるか?ガバナンスだけだと大変です。
• 価値が蓄積されたトークンを過小評価しないでください。

ソーシャルメディア：

※ここで重要なのは、出口はどこなのかということです。たとえトークンエコノミクスやチームなどが良好に見えても、それがすでに全員とフォモに知られている場合は、流動性を終了している可能性があります。

• 逆に、誇大広告がなければ誰があなたのトークンを買うのでしょうか?また、チームがマーケティングや人間関係の面でうまくいっていないことも示している。ソーシャルメディアでバランスを見つけることは非常に重要であり、それには経験が必要です。

路線図：

• 優れたソーシャル メディアに加えて、魅力的なロードマップも重要です。これは流動性の出口の問題に戻ります。プロジェクトがトークンエコノミクスでうまく機能したとしても、人間の本性は、プロトコルのアップグレード、チェーン移行、人間の心理の悪用などの主要な価格イベントに焦点を当てます。

追加ポイント:

※一部のトークンがこのフレームワークに従わない場合でも、プルオーダーは発生します。多くの場合、内部情報がなければ舞台裏で何が起こっているのかを知ることは不可能です。上昇を追わないでください。勝者全員を選ぶことはできません。自分の強みがあるところに焦点を当てましょう。

• マクロ環境は非常に重要であるため、私は主要なマクロの変更を特定することにほとんどの時間を費やしています。最高のコインであっても、弱気市場の谷を生き抜くのは困難です。
• あまり気を散らさないでください。分析するにはトークンが多すぎます。お金が流入する強力なエコシステムの中で、自分が理解し、愛するものに集中しましょう。私にとって、これは現在の $ARB エコシステム、特に DeFi です。
• ネットワーキングに参加すると、同じ考えを持つ人々とディスカッションすることがより興味深く、モチベーションが高まり、貴重な情報を得ることができます。
• プロジェクトを逃すことを心配する必要はありません。機会が来たと思ったら、思い切ってコミットすることを忘れないでください。同時に、自分のポジションを好きにならないでください。エグジットのタイミングはエントリーのタイミングと同じくらい重要です。